格受市场利率影响，而浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。 65.下列选项中，属于另类投资的局限性的是（）。 A监管严格 B收益率低 C信息透明度低
D与传统资产相关度低
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：259解析：另类投资的局限性包括：①缺乏监管和信息透明度；②流动性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。另类投资的优点是：①提高收益；②分散风险。
66.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的（）。 A差额 B平均数 C孰低数 D孰高数
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
67.关于资本市场线，以下表述错误的是（）。 A资本市场线利率总为正
B资本市场线是可达到的最优的市场配置线 C
C利率风险 D流动性风险
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：261解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定时间变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。 70.以下关于金融债券的说法错误的是（）。 A非银行金融机构不可以发行金融债券 B商业银行可以发行金融债券
C我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券 D证券公司短期融资券也属于金融债券
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：201解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。 71.关于佣金，以下表述不正确的是（）。 AA股佣金标准的起点与B股不同
B目前我国证券投资基金佣金实行固定制度
C佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异 D债券交易佣金由证券交易所指定
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：43解析：目前我国证券投资基金佣金实行最高上限向下浮动制度。
72.某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（）。
A12% B3% C5% D5.50%
参考答案：A测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：210解析：贴现率=[（100-97）×360]÷（100×90）=12%（注意这里求的是年贴现率）。 73.2005年3月25日，中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个（）起享有基金的分配权益。 A分红日 B工作日 C交易日 D自然日
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：91解析：2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”
74.按持有人权利的性质不同，权证可分为（）。 A价内权证和价外权证 B美式权证和欧式权证 C认购权证和认沽权证 D认股权证和备兑权证
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：178解析：按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。认购权证近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产。
75.在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 A非银行金融机构 B基金管理公司 C企业
D证券投资基金
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：93解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
76.公募基金场内交易的一级结算由（）作为核算参与人与中国结算公司完成资金交收。 A公募基金 B基金管理人 C基金托管人
D基金注册登记机构
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：47解析：一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与中国结算公司完成净额交收；二级结算由托管人根据交易和清算数据拆分计算后与托管资产组合完成二级交收。 77.以下关于风险的表述错误的是（）。 A风险表现为给投资者带来的损失
B风险分为商业风险、操作风险、投资风险等 C风险来源于不确定性
D风险是未来的不确定事件可能给公司带来的影响
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：332解析：风险有多种表现形式，并无统一的分类方法。
78.以下关于战术性资产配置的说法正确的是（）。
A战术性资产配置关注短期，通过择时调节各大类资产的比重
B战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排 C战术性资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置 D战术性资产配置追求在长期内达到投资者需求
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：300解析：战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时，调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险。
79.以下不属于可转换债券的基本要素的是（）。 A回售条款 B市场利率 C赎回条款 D转换期限
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：176解析：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转股价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。
80.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。 A位于证券市场线上 B位于证券市场线上方 C位于证券市场线下方 D位于资本市场线上
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：299解析：市场价格大
B当市场上涨1%时，该基金净值上涨幅度为1.3% C该基金的净值变动方向与市场一致 D该基金对市场变化的敏感度不高
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：298解析：基金对市场变化的敏感度不高是贝塔系数接近于0时。 83.根据有关规定，基金运作费用不包括（）。 A持有人大会费用 B分红手续费 C过户费 D律师费
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：78解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。 84.下列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。
A其主要目的是为了简化操作手续 B它可以规避交收违约风险
C它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金 D它又称款券两讫
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：46解析：其主要目的是为了提高证券交易的安全性。
85.关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述正确的是（）。 A交易系统可以对违规指令进行拦截
B交易员应优先执行规模更大的基金投资指令
C相关负责人员在交易完成后审核投资指令的合法性，并反馈给基金经理 D一般情况下，基金经理为提高效率都直接向交易所下达指令
参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：324解析：交易系统或相关负责人审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他指令被分发给交易员。在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易，在执行公平交易时需要严格遵守公司的公平交易制度。
86.以下关于债券型基金组合构建的说法正确的是（）。 A债券投资组合构建不需要考虑期限结构、组合久期
B债券型基金债券类资产的投资比例不低于基金资产总值的80%
C债券型基金招募说明书中对投资理念、投资策略、投资范围不做规定 D债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：313解析：同股票型基金类似，债券型基金需要在其招募说明书中说明基金的投资目标、投资理念、投资策略、投资范围、业绩基准、风险收益特征等重要内容，这些元素决定了基金投资组合的构建理念和流程。从可投资的产品类别上看，债券型基金通常投资国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、商业票据、短期融资券、正/逆回购等品种。不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。 87.关于金融期货，以下表述错误的是（）。
A金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易 B金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度 C金融期货交易是非标准化交易 D金融期货是一种风险管理工具
参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：238解析：金融期货是标准化交易。
88.股份有限公司所有者权益不包括（）。 A股本 B利润总额 C盈余公积 D资本公积
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：137解析：所有者权益包括以下四部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。 89.以下关于债券型基金组合构建的说法正确的是（）。 A债券投资组合构建不需要考虑期限结构、组合久期
B债券型基金债券类资产的投资比例不低于基金资产总值的80%
C债券型基金招募说明书中对投资理念、投资策略、投资范围不做规定 D债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：313解析：同股票型基金类似，债券型基金需要在其招募说明书中说明基金的投资目标、投资理念、投资策略、投资范围、业绩基准、风险收益特征等重要内容，这些元素决定了基金投资组合的构建理念和流程。从可投资的产品类别上看，债券型基金通常投资国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、商业票据、短期融资券、正/逆回购等品种。不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。 90.通常不是按基金资产净值的一定比例逐日计提的费用是（）。 A管理费 B审计费 C托管费
D销售服务费
参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：78解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
91.关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。 A不同投资目标与范围的基金不具备可比性
B基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
C基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气 D投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：348解析：投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。进行业绩比较时，必须考虑投资目标、投资范围的不同。
92.除中国证监会另有规定外，QDII基金只能投资于（）。 A从事证券营销业务 B购买不动产 C购买实物商品 D投资政府债券
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：228解析：除中国证监会另有规定外，QDⅡ不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。 93.关于货银对付原则，以下表述错误的是（）。 A货银对付可以实现证券和资金的同时划转 B货银对付原则提高证券交易的安全性
C货银对付原则通俗的说就是“一手交钱，一手交货” D目前，我国证券市场主要交易品种已经实现了货银对付
参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：46解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。
94.在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（）除以发行在外的普通股票