G20机制在全球金融治理中的作用研究
【摘要】2008年，由美国次贷危机而引发的金融危机在全世界范围内蔓延，其迅猛之势让世界各国认识到，如不采取及时有效的应对措施，其带来的严重后果将不亚于20世纪30年代经济大萧条。仅依靠发达国家之力难以应对，需要借助发展中国家尤其是新兴经济体的力量来摆脱危机。在此背景下，二十国集团在不到一个月的准备时间里，迅速从部长会议层次升格为首脑会议层次，并成为危机治理的核心平台。
【关键词】G20；全球金融治理；主导作用 中图分类号：D92 文献标识码：A
文章编号：1006-0278（2015）06-003-02 一、G20机制出现的背景 （一）G20机制的定性分析
G20机制，是指为实现更优的全球经济和金融治理，由发达国家和新兴市场国家的首脑们定期磋商所形成的非正式性的国际合作和协调机制。
由此可见，G20机制具有如下特点：1、它的目的是为了实现更好的全球经济和金融治理。2008年经济危机的爆发使
得世界经济遭受重创，同时也充分暴露了传统的全球经济治理模式的缺陷。由西方发达国家搭建并主导的传统治理模式对危机的治理显得力不从心，迫切需要一种新的危机应对和经济治理模式。2、G20机制不是一个国际组织，而是一种非正式的协调机制。作为一种对话机制，G20历次会议通过的“宣言”“声明”“行动计划”等对成员国或国际社会都不具有约束力，只是对国际经济和金融走势起到了一种方向引导作用。3、它是全球金融治理的首选机制。负责对全球经济进行协调的G8无法反映世界经济力量对比变化的事实，其构成缺乏代表性，无法担负起协调全球各方应对危机、治理经济的重任，而G20则更具有广泛性。 （二）G20机制的成因
2008年，由美国次贷危机引发的国际金融危机爆发后，发达国家成为金融危机的重灾区。负责对全球经济进行协调的G8无法反映变化了的世界经济力量，其构成缺乏代表性，无法担负起协调全球各方应对危机、复苏经济的重任。为了应对这场百年来最严重的金融危机，在美国的提议下，G20由原来的仅由成员国财政部长和央行行长参加的会议升格为由成员国领导人出席的峰会，来自20个发达国家和新兴市场经济体的政府首脑于2008年11月在美国华盛顿召开了第一次峰会。
在此之前的G8是一个较为封闭的发达国家俱乐部，其
符合西方国家利益的国际金融治理模式因金融危机的爆发和国际经济政治力量的变化而陷入了困境。虽然进行了有限的制度改革，但是总体上却并没有适应国际权力结构转移以及全球经济政治力量对比的变化。在应对危机中表现出的种种不足，直接削弱了G8在全球金融治理中的核心地位。而将二十国集团从部长级会议升格为首脑会议，相比建立一个新制度而言，大大节约了制度成本，能为国际社会所接受，满足了成员国在国际金融治理领域的制度偏好。由此，G20从边缘走向中心，成为取代G8的全球金融治理的核心模式。 二、G20机制对全球金融治理的作用
为应对不断恶化的经济危机，二十国集团领导人频频会晤，不断召开经济金融峰会。峰会主要围绕全球经济刺激方案、加强金融监管、改革国际金融体系、反对贸易保护主义和金融保护主义等而展开，经过艰苦的磋商和协调，与会各方达成广泛共识。
（一）制定经济刺激计划，促进全球经济复苏 二十国集团领导人同意为IMF和世界银行等多边金融机构提供总额1.1万亿美元资金，其中国际货币基金组织资金规模将扩大至现在的3倍，由2500亿美元增加到7500亿美元，以帮助陷入困境的国家；并承诺联手进行财政扩张活动，到2010年年底，使全球投入的经济刺激总值达到5万亿美元，将全球产值提高4%；必要时将一直维持扩张性的货币
政策，确保对整个系统而言都十分重要的金融机构的健康性以及按照二十国集团达成的协议框架来实施贷款复苏及金融行业修复政策。上述行动将组成现代历史上最大规模的财政和货币刺激计划，以及最为全面的金融业扶持计划，以复苏经济增长。
随着各国大规模经济刺激政策的深入落实以及超低利率和定量宽松货币政策释放大量流动性，国际金融市场渐趋稳定，消费和投资开始缓慢恢复，全球经济结束快速下滑的局面。
（二）为发达国家扣新兴市场国家提供了一个沟通对话的平台
危机之初，G20峰会体制是世界各国为了应对金融危机而采取的应急的临时措施，而现在G20峰会将提升为名副其实的、各国元首探讨世界经济的最高级别的会议机构，这意味着原本主宰着世界经济秩序的以强国为主体的G8机制开始向同时吸纳了发达国家以及新兴经济体国家的G20机制转变。G20为处于不同发展阶段的主要国家提供了一个共商国际经济问题的平台，推动了成员国对重大国际金融、经济问题的深入探讨，也促进了成员国之间的相互理解和有效合作。 二十国集团不仅包括美欧日等主要发达国家，也包括部分新兴市场国家和发展中国家，占有全球国内生产总值的90%、世界贸易总额的80%、世界人口总数的三分之二、具
有更大的代表性和可信度。从此，以中国、印度、巴西等为代表的主要新兴经济体将和欧美等主要发达国家一道，共同讨论决策全球性的经济问题，共同促进世界经济的繁荣和发展，由国际经济规则的“接受者”向国际经济规则的“制定者”转变。
（三）积极推动国际金融机构改革
匹兹堡峰会各成员国达成重要共识，领导人承诺将新兴市场和发展中国家在国际货币基金组织的份额提高至少5%以上，决定发展中国家和转型经济体在世界银行至少增加3%的投票权。2010年4月下旬在华盛顿召开的世界银行发展委员会春季会议上，发达国家共向发展中国家转移了3.13%的投票权，使发展中国家整体投票权从44.06%提高到47.19%。值得注意的是，中国在世界银行的投票权从2.77%提高到4.42%，中国投票权的增幅占到了发展中国家新增投票权的52.72%。中国一举成为仅次于美国和日本的世界银行第三大股东国。 国际金融体系改革后，发达国家与发展中国家在国际货币基金组织中的投票权比例将平分秋色，中国、印度等新兴国家的投票权将大幅提高，更能反映出当前新兴市场和发展中国家在全球经济中的相对权重，这意味着新兴经济体将在世界经济事务中拥有更大的话语权。 （四）加强全球金融监管
金融系统本身的脆弱性以及金融监管措施的重大失误