单位：万元 序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.2 2.3 2.4 2.5 3
2．危险品物流项目损益和利润分配表
表17 损益和利润分配表一 单位：万元 序号 1 2 3 4 5 6 7 项目 营业收入 营业税金及附加 总成本费用 利润总额(1-2-3) 所得税 税后利润(4-5) 可供分配1 2 40625 288 39655 682 170 511 511 计算期 3 4 50060 70900 366 48150 1544 386 1158 1158 508 66120 4271 1068 3204 3204 5 100400 703 91675 8023 2006 6017 6017 6 100400 703 91675 8023 2006 6017 6017 项目 1 0 计算期 2 3 4 5 6~11 12 40625 50060 70900 100400 100400 128225 40625 50060 70900 100400 100400 100400 73191 7116 64500 508 1068 92463 0 89755 703 2006 92463 0 89755 703 2006 7937 2560 25265 92463 0 89755 703 2006 35762 现金流入 营业收入 回收固定资产余 值 回收流动资金 回收其它资产 现金流出 10350 建设投资 10350 固定资产投资 7000 无形资产费用 2000 其它资产费用 1000 预备费用 350 流动资金 经营成本 营业税金及附加 所得税 净现金流量-10350 (1-2) 41225 52478 2332 4996 38435 46730 288 366 170 386 -601 -2417 -2292 7937 7.1 7.2 8 利润 盈余公积金 未分配利润 累计未分配利润 51 460 460 116 1042 1503 320 2883 4386 602 5415 9801 602 5415 15216 表18 损益和利润分配表二 单位：万元 序号 1 项目 7 8 计算期 9 10 11 12 营业收入 营业税2 金及附加 总成本3 费用 利润总4 额(1-2-3) 5 所得税 税后利6 润(4-5) 可供分7 配利润 盈余公7.1 积金 未分配7.2 利润 累计未8 分配利润 100400 100400 100400 100400 100400 100400 703 91675 8023 2006 6017 6017 602 5415 20632 703 91675 8023 2006 6017 6017 602 5415 26047 703 91675 8023 2006 6017 6017 602 5415 31462 703 91675 8023 2006 6017 6017 602 5415 36878 703 91675 8023 2006 6017 6017 602 5415 42293 703 91675 8023 2006 6017 6017 602 5415 47708 五、危险品物流项目财务评价指标 1．项目财务内部收益率
财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。它的经济含义是在项目终了时，保证所有投资被完全收回的折现率。代表了项目占用资金预期可获得的收益率，可以用来衡量投资的回报水平。 根据项目财务现金流量表计算，项目财务内部收益率为28.14%，远远高于行业基
准收益率10%，反映出项目投资回报水平较高，说明项目具有很好的经济效益。 2．财务净现值
财务净现值是按行业基准收益率，将项目计算期12年内各年净现金流量折现到建设期初的现值之和。可根据本项目现金流量表计算得到，本项目财务净现值为24499.56万元。因为项目财务净现值大于零，说明本项目从财务角度分析是可行的。
3．投资回收期
本项目静态投资回收期为4.59年（含建设期），说明本项目开始建设后，能在4.59年内收回全部资金。本项目动态投资回收期为4.69年，低于本行业动态投资回收期标准。本项目投资回收期较短，说明项目能回收投资资金的能力强。 4．投资利润率
投资利润率是指项目达到设计生产能力后的一个正常年份的年利润总额或生产能力后的一个正常年份利润总额或生产经营期内年平均利润与投资总额的比率。它是考察项目单位投资盈利能力的静态指标。本项目按计算公式：
投资利润率=生产经营期内年平均利润/投资总额*100%来计算本项目的投资利润率，经计算，本项目的投资利润率为32.13%。由于项目投资利润率高于同行业水平，说明本方案在财务上可行。 六、危险品物流项目不确定性分析
项目敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析。敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。本项目采用单因素分析法进行敏感性分析。
本项目的IRR为28.14%，选取固定资产、经营成本以及营业收入作为变动因素进行内部收益率IRR的敏感性分析。
表19 敏感性分析表 变化率 变化因素 -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 固定资产 营业收入 营业成本 2.28% -76.59% 70.85% 1.51% -51.14% 47.03% 0.75% -25.62% 23.41% 0.00% 0.00% 0.00% -0.74% 25.24% -23.21% -1.46% 51.58% -2.18% 77.56% -46.23% -69.10% 图3 敏感性分析图
通过固定资产、经营成本、营业收入变化对IRR的影响看出，营业收入是IRR变动最敏感的因素，当经营收入下降6%，内部收益率下降76.59 %，其次是经营成本，而固定资产对IRR的影响敏感性相对较弱。 七、化学品物流仓储交易中心项目财务评价结论
财务收益评价表明，在收益计算期内，本项目财务净现值为24499.56万元，净现值大于0，同时内部收益率为28.14 %，大于风险资本回报率（10%），动态投资回收期为4.69年，清偿能力强，项目效益较可观，大有市场潜力，由于受营业收入、营业成本变化影响较大，故具有一定的市场风险。 总之，该项目在经济上是可行的。本项目的实施，对于满足市场需求有重要意义。
第十七章 化学品物流仓储交易中心项目社会评价 一、化学品物流仓储交易中心项目对社会的影响分析
该项目在张浦镇化工区内，不仅可以对满足当地的化工企业的物流仓储需求，还可以吸引昆山、苏、锡、沪、浙上百家贸易、仓储、物流客商入住中心注册。 该项目是在原有企业的基础上通过移地迁、扩、改建的大型绿色物流仓储企业，建成后的项目将产生巨大的积极社会效益。 1．促进就业
新项目建成后，企业的人力成本为4700万，若每个职工的工资为7-8万，需要职工600人，减去企业原有200人，将新增400个就业岗位。 2．增加当地税收
该项目建成后，将产生一亿元的利税，上交当地政府的税收3000万。年递增约20%-30%。 3．环境保护
预计每年可减少二氧化硫、一氧化氮、二氧化碳排放数十万吨，废水、污水排放数十万吨，并可杜绝本行业小企业与经营企业的非法排污、超标排污现象。 4．节约能源
年可节水30万吨，节电8000万度、节煤5万吨，年可节约物流成本5000万元、生产成本2000万元、运营成本及经营成本千万元以上。节约土地300亩。 5．增强区域竞争力
通过先进的工艺生产技术的改良优化，统一的质量保证体系，拒绝假冒伪劣产品的流入，整合全社会的市场资源，形成一个产、供、销化工原料超市场产业链、绿色物流链，信息网络销售链，立足华东地区，服务全国，辐射全球。为广大电子产业客商及其它化学品客商提供全方位、高质量的配套服务。 6．有利于行业和当地经济的发展
该中心项目建成，将配合中央及省政府铁腕治理上海、苏州、无锡等地区及我市的数十家同类高污染、高能耗、低安全、低技术的生产、配制、分装小化工企业及[违规或未达标]的贸易贮存企业，中心将与上游化学品原材料供应商紧密战略合作通过对太湖流域的环境保护和推进资源节约型、环境友好型社会。 二、危险品物流项目与所在地互适性分析
1．危险品物流项目利益群体对项目的态度及参与程度
分析预测与项目直接相关的不同利益群体对项目建设和运营的态度，选择可以促使项目成功的各利益群体的参与方式，对可能阻碍项目存在与发展的因素提出防范措施。