以及非财务因素。
财务分析：银行对借款人财务报表中的有关数据资料进行分析，对
损益表
资产负债表：盈利能力、营运能力、偿债能力分析。
损益表：
资产负债表：营运效率指标：
杠杆比率指标：
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流动比率指标：
借款原因的分析？
1.销售增长导致的借款：短期或季节性销售增长和长期性销售增长都会使企业需要更多的资金支持。对于
短期，银行要考察至少一年的企业月销售额情况，确定是否存在季节性增长。对于长期，企业要检查企业最近几年的销售增长状况，根据销售增长的时间、盈利水平和外借资本的可获得性而定。
2.营业周期减慢引起的借款：银行提供此类贷款的目的是为企业临时性扩大或结构性转换提供资金。包括
存款周转减慢（原因是什么，企业产生现金的能力）、应收账款回收减慢（账龄分析）。
3.固定资产购买引起的借款：无论是更新固定资产还是扩大固定资产的规模都会引起借款需求。
4.其他原因引起的借款：资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支付或
者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的费用支出等。
第七章个人贷款
评分、FICO信用分 ①Z值评分模型
选取一组能反映借款人财务状况、还本付息能力的财务指标，根据历史样本确定权重，加权平均。
是一种多变量的分辨模型，根据数理统计中的辨别分析技术，对银行以前的信贷案例进行统计分析，选择一部分最能反映借款人的财务状况、对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出一个能最大限度区分风险度的数学模型，对贷款申请人进行信用风险及资信评估。（通常，Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差）
Z值计分的模型表达：z=2.5X1+1.8X2+1.5X3，
局限性：忽视了非财务因素影响；假设在解释变量中存在线性关系
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②5C判断法
克服Z值评分模型在个人信用评估方面的缺陷，银行除了考虑个人财务状况外，还加入个人品德、职业、年龄、住所和受教育程度等其他决定贷款违约的非财务因素。 品德（character）、能力（capacity）、资本（capital）、担保品（collateral）、环境（condition） ③信贷记分法
杜兰德9因素信贷评分体系
通过统计分析找出与发生消费信贷违约事件相关的9个因素，并运用打分的方法刻画各因素与风险的相关性，将各因素的分值加总获得个人信用。（如果贷款申请人的个人信用分在1.25以上，该申请人就属于资信良好者，违约风险的置信区间在5%之内，银行可以批准其贷款申请） FICO信用分
根据统计学中的聚类原理，将借款申请人过去的信用历史资料与FairIsaac&Company收集的数据库中全体借款人的信用资料相比较，检查申请人的特征与经常违约、随意透支甚至破产的借款人的特征之间的相似性，并给予评价。
个人贷款对银行的意义和特征 意义：
改善银行资产结构：多元化 新的利润增长点
提高银行竞争力的重要途径：以个贷为纽带，商业银行可以将个人贷款与部分理财产品相结合，能够有效
扩展营销渠道，扩大市场规模。
特征：
①高风险（消费信贷的还款来源不稳定，波动性较大；信息不对称严重，消费者隐瞒；贷款结构内含较高的利率风险和违约风险）
②高收益（风险溢价、非利息收入） ③周期性（顺周期性） ④利率不敏感性
对个人进行财务报表分析的方法
影响个人贷款定价的因素
资金成本、风险、利率政策、盈利目标、市场竞争、担保、规模、选择性（允许客户提前推迟还款等）
个人贷款定价的三种方法及利弊分析
成本加成定价模型：客户支付的贷款利率=资金成本+贷款费用+风险补偿费用+目标利润
适合于居于领头地位或者信贷市场需求旺盛时商业银行采用，它充分考虑了银行资金成本、承担的风险和利润目标，是典型的“内向型”定价模式。 缺点：是仅从银行自身和信贷产品本身出发，未考虑当前资金市场上的一般利率水平，
缺乏对整个信贷市场的把握，因而可能会导致客户流失和贷款市场的萎缩，不利于市场竞争优势的培养。精确衡量困难。
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基准利率加点定价模型：贷款利率=优惠利率+风险加点或贷款利率=优惠利率（1+系数） 风险加点=违约风险贴水+期限风险贴水 （价格领导模型）“外向型”贷款定价模式，它以市场的优惠利率为出发点，寻求适合本行的贷款价格。通
过这种模式制定的贷款价格更贴近市场，从而更具市场竞争力。
缺点：但在确定风险溢价时，同样存在难以对风险进行精确计量的问题，使得定
价的公正、合理性受到一定程度的影响。
客户盈利分析模式：综合衡量客户与银行各种业务往来的成本和收益，根据客户对银行的贡献来制定差别化的个人贷款价格，摒弃了传统的“成本导向”定价思想，树立了“以客户为中心”的经营理念，体现了客户的地位和重要性。
缺点：该模式以商业银行的会计信息系统为基础，要求以客户为基本核算单位，对银
行的成本核算管理有较高的要求。
第八章个人住房、综合消费及经营贷款
汽车贷款有哪几种模式
间客模式：银行通过汽车经销商向客户提供贷款，汽车贷款大部分环节有经销商完成。 直客模式：将购车行为与贷款行为分开，银行直接受理购车人的贷款申请。
优点：购车人可以在多家汽车经销商之间选择，比较价格；银行避免经销商信用差带来的损失 缺点：投入精力多增加信用风险管理成本，不利于银行扩大汽车贷款规模。
个人经营贷款有哪些限制？贷后监督、检查重点是什么？ 限制：
政府优先发展的行业容易得到贷款，存在安全隐患、产品质量差、市场销路不畅、高能耗高污染得不到个人经营贷款。个人经营贷款严禁用于房地产开发和土地储备，进入证券市场、期货市场进行金融投资。 特点：
金额大、不确定因素多、风险高、违约损失大 贷后监督重点：
担保落实情况、发放程序合规性。
对违约贷款、大额贷款、一人多贷等风险较大的贷款进行重点非现场监测。 贷后检查重点：
贷款用途（按照合同规定）、还款能力
第九章商业银行的证券投资管理
回购协议
证券销售者承诺在未来某一时刻按某一固定价格再购回这些销售的债券，证券持有者的收入为买卖差价。
全能银行
全能银行是一种银行类型，它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务。
商业银行进行证券投资的功能是什么？
获取收益：利息收入（标明的利率、贴现利息）与资本利得 管理风险：流动性高，分散风险
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增强流动性：央行、同业存款是一级准备，但是没收益。短期证券投资为二级准备可以迅速变现。 资本管理
税收庇护：国债利息不收税，用来弥补亏损。 满足抵押要求
怎样衡量证券投资的收益？证券投资收益曲线对银行证券决策有什么意义？ 证券投资的收入主要是指利息收入与资本利得。 如何衡量：
票面收益率：证券票面上标明的利率、票面规定的收益额与票面面额之间的比率。 当期收益率：证券票面收益额与证券现行市场价格的比率。
到期收益率：包括当期收益率与资本收益率之和。票面收益率与当期收益率都没有考虑到资本利得。 证券投资收益曲线：
一般情况下，证券投资曲线为一条斜向上倾斜的曲线，短期利率低于长期利率。但在特殊情况下，短期利率有可能高于长期利率。当银行预期长期利率下降，长期证券价格上升，银行把短期资金转移到长期债券上；当银行预期短期利率下降，短期证券价格上升，银行将长期投资资金转移到短期证券上。
银行证券投资有哪些策略？优势劣势？ 1．分散化投资法
指商业银行不应把投资资金全部用来购买一种证券，应当购买多种类型的证券，这样可以使银行持有的各种证券的收益和风险相互冲抵，从而使银行能够稳定地获得中等程度的投资收益，不会出现大的风险。
最重要的分散化投资方法是期限分散法。期限分散法的主要办法是梯形期限法，银行将全部资金平均投到各种期限的证券上，获得各种证券的平均收益率。除期限分散法之外，还有地域分散法、类型分散法和发行者分散法等。
优点：简便易行
不必预测市场利率变化，避免预测失误带来的损失 保证获得平均收益率 缺点：不灵活 流动性不高 2．期限分离法
期限分离法是将全部资金投放在一种期限的证券上。有三种不同的战略：短期投资战略、长期投资战略和杠铃投资战略。
短期投资战略在银行面临高流动性需求时使用。但是受利率影响大。 长期投资战略可使银行获得较高且稳定的收益。但没有灵活性与流动性。
杠铃投资战略是将资金分成两部分分别投资于长期和短期证券，是银行在保证较高赢利性的同时，保持一定的流动性和灵活性。但是要靠预测，可能失败。 3．灵活调整法（操纵收益曲线法）。
银行的投资不固守一个模式，而是随着金融市场上证券收益曲线的变化随时调整。但是预测可能不准确。
4．证券调换法 证券调换法是指当市场处于暂时性不均衡而使不同证券产生相对的收益方面的优势时，用相对劣势的证券调换相对优势的证券可以套取无风险的收益。调换的主要方法包括：价格调换、收益率调换、市场内部差额调换、利率预期调换、减税调换。
从经济发展与金融创新角度解释银行业与证券业的分离与融合。
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