一个相关的概念是跨期替代弹性：
σ =[
cs / ct d[u '(cs) / u '(ct )] 1 ] …………………….2-11 u '(cs) / u '(ct ) d(cs / ct )
跨期替代弹性是 cs / ct 比例变动造成无差异曲线斜率的相对变动比例的倒数。当 s → t 时， σ =
u '(c) cu ''(c)
,因此边际效用弹性是跨期替代弹性的负倒数。
跨期替代弹性实际上反映了跨期消费安排对边际效用变化的反应，因为简单的跨期消费
u '(ct ) 1+ r = 问题中存在 ，ρ 是贴现率，r 取决于资本存量，即这一期储蓄的影响。 u '(ct + 1) 1 + ρ ct + 1 (1 + r) 1 =[ ]θ , θ = 1/ σ 。因此 当考虑不变跨期替代弹性的效用函数，这可以写为 ct (1 + ρ)跨期替代弹性越大，对利率的反应也越大。