致 谢 ................................................................... 33 附件一：综述 ............................................................. 35 附件二：英文翻译 .......................................................... 1
第一章 绪论
第 一 章 绪 论
1.1研究背景及其社会意义
近年来，国际金融市场发生很多重大经济事件，诸如像全球金融危机、欧债危机等等使得国际上的很多的金融大鳄都对前景保持了一个相对悲观的态度，我国在面对这几次金融风暴用自己的实际行动，强有力的回答了国际金融界的一个普遍的疑问“中国扛得住么？”从而大大的提高了中国在国际金融市场的核心竞争力，同时也为国内经济的高速发展奠定了一个最为良好的基础，国家通过各种金融手段强有力的抑制住了我国经济泡沫的持续增长，使人民消费水平总体呈上升趋势，国内改革开放多年来，很多的家庭都奔上小康，但是能达到温饱的水平，已然不是人们所需要的，很多的工薪阶层虽然解决了温饱问题，自然会要改善一下自己的生活质量，但以现有工资并不能去解决这样的一个优化问题，所以就会牵扯一个财富的增值问题，为了提高自己的生活品质，就会倾向做一些额外的投资，来增加自己的财富值。因此，对国内人群我们很有必要去进行对投资偏好的分析。
1.2工薪阶层的经济特点分析
用自己的劳动成果去为固定的工作场所工作，并且能够按月获得固定的劳动报酬并且将其作为主要经济收入来源的经济群体成为工薪阶层。他们有着较为相似的经济共同点： 1.2.1收入来源相对单一
基本工资和额外投资回报作为工薪家庭的重要生活保障，来作为家庭指出的重要支撑，但是，由于我国的工薪阶层的人员整体素质相对较低，掌握的信息量较少，价值思想相对闭塞，同时我国国内整体金融投资环境发展的并不成熟，人们并不能对投资理财有足够的安全感，故而真正投入大量资金去运作的工薪阶层并不能占到很大比重，因而固定工资还是作为工薪家庭收入的主要来源，俗话说“人不理财，财不理你”，那么如何去分配家庭的固定收入即如何去理财，使之能把现有资金灵活运用起来就成为了当今工薪家庭面临的一个主要问题。
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1.2.2投资理念相对趋同
由于工薪阶层了解社会信息方式相对单一，因而并不能获得足够的信息量，加之由于自身素质受限并不能去有足够的时间和精力进行互联网上的信息收集和信息分析从而导致工薪阶层所掌握的信息量较为有限，进而对他们经济社会的未来发展趋势有诸多的顾虑。由于国内现有保障尚未完善，导致他们认为自己的工作前景，子女的将来教育，父母的日常健康以及未来所要面对的衣食住行，都存在相当多的不确定因素，这样的生活精神状态导致了他们对投资的经济条件、资金的变现能力、货币的通货膨胀等方面有着较多的要求，所以他们的投资目标较为一致。
1.2.3消费方式的多元化
在马斯洛的需求层次理论中，当工薪阶层在基本生存需要得到满足的前提下，他们就会开始更多地关注对他们生活质量的提高和改善消费品有帮助的相关项目。包括物质方面、精神方面等多方面的追求，例如去按摩、健身、户外运动、出行、房产、汽车、子女教育、父母健康安全都会被他们考虑其中，在加上平时的日常聚会维系人际关系也存在很多的资金支出，那么当这些需求都被聚集到一起的时候，作为工薪阶层的投资者就会根据自身的需要和自身的抗风险能力去追求不同的一种投资回报以满足自己的物质文化需要。 1.2.4家庭整体承受风险能力相对有限
由于国家还处在共产主义社会的初级阶段，加之人口数量众多，导致了国家在对医疗、教育、住房等诸多保障体质中做的并不完善，不足以实现全民的公费医疗、保障性住房、子女教育保障，那么这就是工薪家庭的经济条件受到了一个强大的客观制约，使其在家庭理财的时候只能将很小比重的资金去作为家庭理财的基础，来降低工薪阶层的投资风险系数。结合目前的投资市场发展状况来看，工薪阶层在进行投资的时候很难确保此次投资会得到高收益，所以他们会感到很强的危机感加之经验不足，当他真正面临投资机会的时候会变得一片茫然，自顾不暇。从这种角度看，在对工薪阶层的投资策略分析中还应该去参考诸如像家庭人均年收入、家庭人口数量、家庭人员健康状况等更多家庭和社会的客观影响因素进行综合分析。
1.2.5适宜投资的工薪阶层行业相对集中
虽然同属于工薪阶层，但是该层涉及很多的领域行业，故而由于工薪阶层的劳动者所处在不同的行业领域和在公司中的不同级别，会导致他们的工资收入存
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在较大的差异水平，也就是说并不是每一个行业的工薪人群都可以去从事金融理财活动，根据我国国家统计局出具的统计资料显示，涉及金融、通信、石化、电力等行业领域的工薪人群能够更积极地去应对家庭的金融理财，向其中可以投入相对其他行业更多的金融资本，同时，诸如公务员、教师、医生、外企职员等高端领域中的管理人才干部也是可以参与金融投资的重要客户群。在此论文中主要以工薪阶层中这些有条件从事金融投资的人群作为有效分析对象。
1.3 国内外研究现状分析
1.3.1 国内研究现状分析
随着我国经济水平的持续快速发展，人民生活水平不断提高，手里的闲置资金也越来越多起来，如何去选择性的投资理财能够让自己的资产保值增效，也就越来越为成为人们所关注的热点问题。90 年代后期以来，中国个人投资者日益成熟，其投资的选择权面对丰富的投资品种可以较充分发挥。在此大背景下，部分研究学者开始关注中国的投资分析，对于投资偏好的研究比较适合中国国情，各种结论犹如百花齐放，结合职业、收入、年龄、性格等方向研究。
由于每个人的成长经历的不同，造就了每个人都具有不同的性格特点，这也就直接导致了人们在投资理财的时候具有不同的投资策略，对于自己的交易纪律严格意义上没有好与坏之分，只有适应自己的方法才是最好最重要的交易准则， 趋于保守的人会选择储蓄、国债等稳健性的低收益的金融产品，积极型的人会选择更为激进的投资品种，诸如期货、现货、股票、黄金、白银等一类高风险高回报的投资产品，曾几何时，投资房地产成为众多实力派有钱人的投资热，但现在像这种投机性的投资虽然也算作是一种资本投资，但毕竟只能是一种短期行为，面对各方面的打压，如果长期持有，一定会面临很大风险甚至会倾家荡产。所以各种投资品种主要还是根据每个人不同的性格特点来进行分析，而针对我国国内金融公司的研究表明，对于国内潜在的投资客户的分析还是仅仅停留在浅显的一个摸索期。
1.3.2 国外研究现状分析
由于国外投资领域发展的历史较长，所以国外的投资分析研究较为成熟，分析的内容也更加地详细，透明。国外针对于金融投资领域的研究，通常都是基于活动主题来进行的规律性相关分析比如在国外的研究者通过对资产管理者、投资经理、和股评家这样之间的大量事例中总结出来了这个羊群效应这个问题，即当股评家放出消息说预测某个品种会有所行动或者在加上投资经理和资产管理者从各种渠道去放风时候，这时候的大部分投资者的心里都会有所倾向接着就发生
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了人云亦云一个接着一个钻进庄家的圈套，往往这个时候很多投资者真正去投入的时候，往往会被套牢那为什么他们还会这样做呢？因为他们对他们的评论家、投资经理是信任的，是高度忠诚的，从而造成了羊群效应。
除此之外，在国际市场上的研究中，人们还详细研究了投资经纪人激励政策和投资公司和客户还有投资品种的多向监管模式，而且在证券领域国际上还会对每一个公司的真实性、合法性、整体可持有性、所设计产业的未来前景分析相对于国内的虚假来说，也更为透明，更为详尽准确。这些国际上的研究都为国外的很多投资者提供了充分的保障，而且由于多年的良好信誉和口碑，也使投资者愿意相信公司的预判是真的，对自己所选择的公司有很高的忠诚度。在加上国外的国家社会福利保障政策使国民感到了很大的安全感，人们不会再为温饱、医疗、教育等政策进行担心，所以这也正向的促进了他们国家的人民会把更多的资产去诸如的整个的投资资本运营体系中，这样的良性循环，也会逐步的带动国家的快速发展，从而带动国民的收入也更为宽裕，是人们能够安居乐业，而相比于国内的各项水平来说，我们虽然和以前比有很大的进步，但是太多太多不完善的地方还要需要我们一步一步的去改进、发展，羡慕别人不是目的，最重要的是把先进的知识带入国内，然后进行改良创新，因地制宜的使用在国内的金融市场上。这才是我们真正要做的事情
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