NGR为净额结算协议重臵成本净额与重臵成本总额的比率。
经银监会批准，NGR既可以基于单个交易对手，也可以基于净额结算协议覆盖的所有交易。未经银监会批准，商业银行不得变更计算方法。
商业银行也可以采用标准法或内部模型法计算交易对手的净风险暴露，但应得到银监会的批准。
四、合格保证和信用衍生工具
（一）商业银行采用初级内部评级法，应按照本附件第六部分的规定认定合格保证和信用衍生工具的范围，同时应满足本部分（二）和（三）中的认定要求。商业银行采用高级内部评级法，合格信用衍生工具的范围与初级内部评级法相同，在满足本部分（二）和（三）要求的前提下可自行认定合格保证，但应有历史数据证明保证的风险缓释作用。
（二）合格保证应满足的最低要求：
1．保证人资格应符合《中华人民共和国担保法》规定，具备代为清偿贷款本息能力。商业银行采用高级内部评级法，对合格保证人的类别没有限制，应书面规定保证人类型的认定标准和流程。
2．保证应为书面形式，且保证数额在保证期限内有效。 3．采用初级内部评级法的商业银行，保证必须为无条件不可撤销的。采用高级内部评级法的商业银行，允许有条件的保证，应充分考虑潜在信用风险缓释减少的影响。
4．商业银行应对保证人的资信状况和代偿能力等进行审批评估，确保保证的可靠性。保证人所在国或注册国不应设有外汇管制；如果有外汇管制，商业银行应确保保证人履行债务时，可以
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获得资金汇出汇入的批准。
5．商业银行应加强对保证人的档案信息管理，在保证合同有效期间，应定期对保证人的资信状况和代偿能力及保证合同履行情况进行检查，每年不少于一次。
6．商业银行对关联公司或集团内部的互保及交叉保证应从严掌握，具有实质风险相关性的保证不应作为合格的信用风险缓释工具。
7．采用信用风险缓释工具后的资本要求不小于对保证人直接风险暴露的资本要求。
（三）当信用违约互换和总收益互换提供的信用保护与保证相同时，可以作为合格信用衍生工具。除本部分（二）的要求外，采用合格信用衍生工具缓释信用风险还应同时满足以下要求：
1．信用衍生工具提供的信用保护必须是信用保护提供方的直接负债。
2．除非由于信用保护购买方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销。
3．信用衍生工具合约规定的信用事件至少应包括： （1）未按约定在基础债项的最终支付日足额履行支付义务，且在适用的宽限期届满后仍未纠正。
（2）债务人破产、资不抵债或无力偿还债务，或书面承认无力支付到期债务，以及其他类似事件。
（3）因本金、利息、费用的下调或推迟支付等对基础债项的重组而导致的信用损失事件。当债项重组不作为信用事件时，按照本部分第9项的规定认定信用风险缓释作用。
4．在违约所规定的宽限期之前，基础债项不能支付并不导致信用衍生工具终止。
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5．允许现金结算的信用衍生工具，应具备严格的评估程序，以便准确估计损失。评估程序中应明确信用事件发生后获取基础债项价值所需时间。
6．如果信用衍生工具的结算要求信用保护购买者将基础债项转移给信用保护提供方，基础债项的合同条款中应明确此类转移许可不可被无理由撤销。
7．应明确负责确定信用事件是否发生的主体。信用保护购买者必须有权力和能力通知信用保护提供方信用事件的发生。
8．信用衍生工具基础债项与用于确定信用事件的参照债项之间的错配在以下条件下是被接受的：参照债项在级别上与基础债项相似或比其等级更低，同时参照债项与基础债项的债务人相同，而且必须要有依法可强制执行的交叉违约或交叉加速还款条款。
9．信用衍生工具并未覆盖债务重组的情况，但满足前述3到8项的要求，可部分认可信用衍生工具的风险缓释作用。如信用衍生工具的金额不超过基础债项的金额，信用衍生工具覆盖的部分为信用衍生工具金额的60%。如信用衍生工具的金额大于基础债项的金额，信用衍生工具覆盖部分的上限为基础债项金额的60%。
（四）采用高级内部评级法的商业银行，可以通过调整违约概率或违约损失率的估计值来反映保证和信用衍生工具的信用风险缓释作用；对不符合自行估计违约损失率相关要求的商业银行，只能通过调整违约概率反映信用风险缓释的作用。
无论选择调整违约概率或违约损失率，商业银行应确保一定时期内不同保证或信用衍生工具之间方法的一致性。
（五）商业银行采用初级内部评级法，对保证或信用衍生工具覆盖的风险暴露部分采用替代法处理：
1．采用保证提供方所适用的风险权重函数。
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2．采用保证人评级结果对应的违约概率。如商业银行认为不能采用完全替代的处理方式，也可以采用债务人评级与保证人评级之间的某一个评级的违约概率。
3．将风险暴露视作保证人的暴露，采用标准违约损失率。如保证人为该笔保证采用了其他风险缓释工具，可继续对标准违约损失率进行调整。
4．如果信用保护与风险暴露的币种不同，即存在币种错配，则认定已保护部分的风险暴露将通过折扣系数Hfx予以降低。
Ga?G?(1?Hfx)
其中：
Ga为经币种错配调整后信用保护覆盖的风险暴露；
G为保护部分的名义金额；
Hfx为适用于信用保护和对应负债币种错配的折扣系数。
（六）商业银行采用高级内部评级法,对保证或信用衍生工具覆盖的部分可以采用替代法；也可以采用债务人自身的违约概率和银行内部估计的该类保证人提供保证风险暴露的违约损失率。
在两种方法中，调整违约概率或违约损失率均不得反映“双重违约”的效果。采用自行估计违约损失率方法计算的资本要求不得低于对保证人直接风险暴露的资本要求。
（七）同一风险暴露由两个以上保证人提供保证，且不划分保证责任的情况下，初级内部评级法不同时考虑多个保证人的信用风险缓释作用。商业银行可以选择信用等级最好、信用风险缓释效果最优的保证人进行信用风险缓释处理。
商业银行采用高级内部评级法，若历史数据能够证明，同一风险暴露由多个保证人同时保证时信用风险缓释作用大于单个保证，则可以考虑每个保证人缓释风险的作用，表现为违约损失率
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的下降。
五、信用风险缓释工具池
（一）对单独一项风险暴露存在多个信用风险缓释工具时，采用初级内部评级法的商业银行，应将风险暴露细分为每一信用风险缓释工具覆盖的部分，分别计算风险加权资产。如信用保护由一个信用保护者提供，但有不同的期限，也应细分为几个独立的信用保护。
（二）采用高级内部评级法的商业银行，可以对同一风险暴露采用多个信用风险缓释工具。采用此种方法处理的商业银行应证明此种方式对风险抵补的有效性，并建立合理的多重信用风险缓释工具的处理程序和方法。
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