收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由合伙人自行承担； 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，投资人可选择获取现金红利或者将现金红利转为基金增资进行再投资。
（4）收益的分配
基金管理人承诺在本基金合伙人大会通过分红方案后10个工作日内足额支付现金红利。如果将现金红利转为基金增资的再投资，则基金管理人承诺将在最短的时间内完成基金公司的增资工作。
11、基金管理人的具体情况及基金管理的基本原则
有关基金管理人的具体情况及基金管理人对基金管理的基本原则，见文件第二部分：《基金的管理人及基金管理的基本原则》。
12、基金的组织机构
基金采用有限合伙形式的合伙制企业进行注册，基金管理事务由作为普通合伙人的北京××投资顾问有限公司实施。
基金的最高决策机构为合伙人大会，合伙人大会审议并决定下列事项： 基金托管人的选聘和更换；
如果基金管理人出现本章第14 项的事项，由合伙人大会重新选聘基金管理人；
基金管理费和基金托管费费率的提高； 基金合伙人的入伙和退伙事项；
基金存续期满后是否延长存续期、及延长期限； 决定进行基金清算等。 13、基金投资决策程序
请参照本文件的附件：《基金的管理人及基金管理的基本原则》。 14、基金管理人的更换
遇以下情形之一，经基金公司合伙人大会决议可以更换基金管理人：
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（1）基金管理人破产清算的；
（2）本基金财务审计连续三年每一出资份额净值小于1.00 元的。 五、基金投资理念
通过主动性并购投资和整合提升项目的附加值；通过灵活的退出机制，追求中长期的投资收益最大化，实现稳定与成长的统一。
协助企业主成为企业家，共享成功；协助企业家成为资本家，分享收益。 六、基金投资项目标准及基金投资分布 1、基金投资项目标准
基金选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势，例如一定的市场占有率、技术优势、具备稀缺特点、或准入资格等，并至少具备以下五点：
（1）发展战略清晰、未来增长可预期； （2）清晰且经检验的有效盈利模式； （3）稳定、专业、可沟通的经营团队； （4）法人治理结构清晰；
（5）具有完整财务、税务记录，无潜在损失。 2、基金投资分布
基于此战略性定位，基金的投资分布原则确定如下：
并购类项目投资：基金净资产的70％以上将投资于存在并购机会的项目，即通过密切跟踪北京××投资顾问有限公司的收购兼并业务，主动寻求以较低的价格、通过战略性投资方式投资存在并购整合机会的非上市公司股权、参与具有整体上市潜力的国有大型企业的产权改革（增资或存量股权转让方式）、或认购潜在价值被低估的上市公司定向增发股份并阶段性持有上市公司股权、协助收购方锁定股权方式进行的大宗上市公司股权收购等。这类项目属于规模比较大、处于成熟期的企业，通过战略性投资可以分享被投资企业通过主动性并购进行的行业整合，由此形成规模扩张和管理水平的提升，企业价值得以被充分挖掘，基金投资除可以获得正常的利润分配外，还获得潜在的资本增值收益；
PRE-IPO投资：基金约30％的净资产将用于对PRE-IPO项目的投资，作为基金
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投资的重要补充。这类项目属于快速成长性企业，基本可以确定在未来1－2 年内完成上市融资，股权可以在资本市场流通退出。北京××投资作为专业性投资顾问公司，为多家成长性企业提供首次公开发行（IPO）的财务顾问服务，可以获得大量的PRE-IPO 投资机会；此外，基金还可以跟投北京××投资战略的合作伙伴发现并论证可以进行投资的PRE-IPO 项目投资；
考虑到风险投资（VC）的风险相对较高，基金将严格禁止这类投资；另外，基金也严格禁止从事除用闲置资金申购新股外的
证券市场二级市场短期证券买卖。 七、基金获取投资项目的方式 基金主要从以下4个途径投资项目：
1、通过北京××投资顾问有限公司的专业并购活动获取投资项目 北京××投资顾问有限公司是国内资本市场知名的专业化收购兼并咨询服务机构，凭借其自身的资源优势和业务创新能力开展业务。在业务开发及实施过程中，经常伴随着战略投资的难得机会。
借助于北京××投资顾问有限公司的并购优势，基金将在并购业务中发现投资机会，投资收益可预期、且风险较小的项目。
2、投资于北京××提供IPO之前企业改制财务顾问服务的项目
北京××投资顾问有限公司除主要从事的收购兼并业务外，依托其强大的专业人员与业务经验优势，经常为拟上市企业提供IPO之前的公司改制业务咨询服务，这类企业属于国内具有较大发展潜力的拟上市企业，投资该类企业可以通过其迅速上市获得资本市场增值收益。
3、联合其他大型私募基金共同投资
北京××投资顾问有限公司与具有较高市场影响力的境外私募基金等建立起了战略合作关系，向其推荐投资项目、或同其一道进行项目投资。由于这类机构对拟投资项目的尽职调查、价值评估、风险控制等严格遵循国际投资银行的规范实施，其投资的项目一般具有良好的发展前景，跟投项目将获得良好的回报。
4、投资北京××与外部机构合作开发的投资项目
由北京××通过与地方政府、券商、国内创投基金等项目来源建立长期合作关系的方式，以资源共享的方式定期同合作方交流项目信息。
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对于通过北京××与外部合作机构合作开发的投资项目，早期发展立足现有资源，长期发展通过确立市场影响力扩展项目来源。
八、基金投资项目的退出方式 基金投资项目的退出方式如下：
对于非上市公司的股权投资，将根据项目情况在国内可选择主板、中小板实现退出，也可选择国外资本市场实现退出；在上市之前或所投资项目无法上市的投资项目，选择协议转让方式退出。
对于上市公司股权投资，将根据投资该项股权时确定的流通条件选择在证券交易所公开流通、或采取协议转让的方式退出。
九、闲置资金的投资策略
本基金闲置资金的投资策略为：为了最大限度提高资金使用效率，保护基金出资人利益，同时满足基金资产的流动性要求，将基金闲置资金投资于国债、金融债等金融理财品种、以及进行风险低、收益稳定的新股网上申购等，以获取高于同期银行平均存款利率的稳定收益。
十、一期资金拟投资的项目
本次基金募集的第一期资金拟投资下述项目： 1、并购类项目 （1）某机械项目
（2）上市公司母公司产权改革项目 2、PRE-IPO项目
（1）文化有限公司股权融资项目 （2）某汽车附件企业股权融资项目
基金管理人的基本情况 及其对基金管理的相关规定
一、基金管理人的基本情况
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基金管理人北京××投资顾问有限公司（以下简称“公司”）创立于200×年。
公司业务范围包括收购兼并、产权改革（包括改制为股份公司）、资产重组、关联交易、公司治理、长期激励、融资安排等领域。
二、公司作为基金管理人的优势 1、政策优势
公司的主要管理团队成员长期从事投资银行、证券投资、创业投资和私募股权投资、资产管理和基金管理业务。
2、项目资源优势
公司的主要管理团队具有深厚的客户资源和丰富的人脉关系及对外合作渠道，且对我国各个行业的基本情况、各行业的具体企业、以及其后续的发展趋势具有明确的判断。
基金更可得天独厚地参与公司的主要管理团队所开发的上市公司收购兼并、定向增发等的项目投资，获得短时期的爆发性投资增值。
3、管理团队优势
公司的核心骨干和外部顾问拥有多年的投资顾问业务经验、部分人员具有多年的创业投资经验及项目投资的良好业绩。
4、退出渠道优势
公司的核心团队成员均来源于国内一流的券商，拥有多年的投资银行业务经验，承担过上百家国有及民营企业改制、IPO发行、配股、增发及可转换债权、 企业债权、收购兼并等业务，在投资前即充分考虑拟投资项目在证券市场退出的可能性并确定上市计划的安排，以确保基金投资畅通高效的退出渠道。
三、公司顾问及管理团队 1、公司管理团队 ××先生
董事长，总裁。北京××投资顾问有限公司创始人。
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