华夏银行 交通银行 民生银行 兴业银行 招商银行 中信银行 1.50% 1.36% 0.84% 0.54% 0.82% 0.95% 1.82% 1.92% 1.20% 0.83% 1.11% 1.41% 2.50% 2.05% 1.73% 1.38% 2.02% 1.42% 2.75% 2.24% 1.81% 1.88% 2.47% 1.92% 数据来源：华夏银行、交通银行、民生银行、兴业银行、招商银行和中信银行2009年财务报表。
（三）利率风险缺口分析
商业银行面临的一个重要的市场风险是利率风险。而利率风险缺口正是反映了这一风险特征。表11显示了各家银行不同期限资产和负债的利率风险缺口。一个较一致的特征是，各家银行（除民生银行）3个月的风险缺口都为负，而1年以上的风险缺口都为正。而3个月至1年期限的利率缺口有所差异，交通银行和民生银行为负缺口，其余四家银行为正缺口。这体现了不同银行对于中短期利率变化的预期的差异。从相对规模来看，民生银行和中信银行各期的利率缺口较小，而华夏银行和交通银行各期的利率缺口较大，这反映出前两家银行保守策略和后两家银行积极策略。如果短期内利率上升，交通银行将面临较大的损失，其余银行的损失较小。
表11：六家上市股份制银行利率风险缺口比较
华夏银行 3个月内 3个月至1年 1至5年 2,250.0 26.6% -5579.0 -16.9% -608.1 -4.3% 2056.6 15.4% 2662.9 12.9% 2225.1 12.5% -120.0 -1.4% 1256.8 3.8% 350.4 2.5% 692.4 5.2% 651.5 3.2% 419.7 2.4% 5年以上 270.0 3.2% 1382.7 4.2% 231.0 1.6% 7.5 0.1% 626.4 3.0% 90.8 0.5% 数额（亿元） -2,029.1 占总资产 -24.0% 交通银行 数额（亿元） -6799.1 占总资产 数额（亿元） 占总资产 -20.5% 827.8 5.8% 民生银行 兴业银行 数额（亿元） -2280.8 占总资产 -17.1% 招商银行 数额（亿元） -2918.1 占总资产 -14.1% 中信银行 数额（亿元） -1681.9 占总资产 -9.5%
数据来源：华夏银行、交通银行、民生银行、兴业银行、招商银行和中信银行
2009年财务报表。
五、上市股份制商业银行的基本特征
通过上述对华夏银行、交通银行、民生银行、兴业银行、招商银行和中信银行这六家上市股份制商业银行2009年经营情况的分析，可以发现我国股份制商业银行具有以下几个显著的特征：
（一）盈利能力继续上升
股份制商业银行盈利水平继续保持较高的增长，并没有出现受国际金融危机影响的特征。这主要归功于我国2009年货币政策的有效实施。大力扩张性的货币政策通过有效扩大信贷规模使得各家股份制商业银行从中获得了好处。
（二）中间业务不断扩张，收入多元化进一步提升
股份制商业银行表现出的一个显著特征是，中间业务快速增长（见表4），其增长速度远高于传统商业银行业务。这一发展趋势体现出当前商业银行在服务创新和产品创新方面已经初具规模。这也符合国际银行业的发展趋势。可以预测，在今后十年内，我国商业银行的中间业务仍将保持快速增长的发展趋势。并逐渐成为商业银行主要的收入来源之一。
（三）资产质量进一步提升
股份制商业银行通过自身消化历史包袱，逐渐将不良贷款降低到1%左右的水平。如此低的不良贷款率即使是发达国家的商业银行也较难做到。这一方面反映出我国股份制商业银行经营和管理水平的不断提高。另一方面也是我国金融政策的一个积极效果。通过控制较大的存贷利率差，为我国银行业提供消化不良贷款的资金。目前来看，这一政策已经取得了圆满成功（三家上市大型银行的不良贷款率也已经降低到很低水平）。那么，政府需要考虑的一个问题是，何时退出这种利率政策。还资金一个市场化定价机制将有利于我国金融业继续健康发展。
（四）银行内部流动性开始趋紧，资本充足率有所下降
在2009年过快放贷之后，股份制商业银行的资金开始逐渐吃紧。由于现金的大量流出，商业银行的现金持有水平在逐步下降。信贷扩张后，资本充足率也逐将降低。这一发展趋势应该得到适时有效的控制。目前商业银行纷纷计划通过资本市场融资是解决此问题的一个有效方法。然而，当前资本市场处于低迷期，如何有效的筹集到资本金将是一个技术和时机难题。
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