硅铝铁利润与利润分配表
单位：万元
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 费用名称 年营业收入 营业税及附加 总成本费用 补贴收入 利润总额 弥补以前年度亏损 应纳所得税额 所得税 净利润 期初未分配利润 可供分配利润 法定盈余公积金 可供投资者分配利润 应付投资者各方股利 未分配利润 息税前利润 2 3 4 5 6 2038.85 7 2038.85 8 2038.85 9 2038.85 10 2038.85 11 2038.85 2038.85 2038.85 2038.85 2038.85 122.33 122.33 122.33 122.33 122.33 1464.11 122.33 1464.11 122.33 1464.11 122.33 1464.11 122.33 1464.11 122.33 1464.11 1464.11 1464.11 1464.11 1464.11 0.00 0.00 0.00 0.00 452.40 0.00 452.40 113.10 339.30 667.73 0.00 452.40 0.00 452.40 113.10 339.30 827.14 0.00 452.40 0.00 452.40 113.10 339.30 962.63 0.00 452.40 0.00 452.40 113.10 339.30 0.00 452.40 0.00 452.40 113.10 339.30 0.00 452.40 0.00 452.40 113.10 339.30 0.00 452.40 0.00 452.40 113.10 339.30 452.40 452.40 452.40 0.00 0.00 0.00 452.40 452.40 452.40 113.10 113.10 113.10 339.30 339.30 339.30 0.00 259.57 480.20 1077.80 1175.70 1258.91 1329.64 339.30 598.87 819.50 1007.03 1166.44 1301.93 1417.10 1515.00 1598.21 1668.94 33.93 33.93 33.93 33.93 973.10 145.97 827.14 518.00 33.93 33.93 33.93 33.93 33.93 33.93 305.37 564.94 785.57 45.81 84.74 117.83 1132.51 1268.00 1383.17 1481.07 1564.28 1635.01 169.88 962.63 518.00 190.20 207.48 222.16 234.64 245.25 259.57 480.20 667.73 518.00 518.00 518.00 1077.80 1175.70 1258.91 1329.64 1389.76 518.00 518.00 518.00 518.00 518.00
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3600KVA硅铝铁项目工程总概算表
单位:万元 合 计 648.19 403.10 24.75 77.64 14.00 116.70 12.00 14.96 3.24 1.15 5.47 1.94 2.00 1.15 6.48 3.24 3.24 670 序 号 费 用 名 称 建筑工程 设 备 安装工程 其它费用 一 1 2 3 4 5 6 二 1 2 3 4 5 6 三 1 2 工程费用 主厂房 办公楼 供配电 冷却循环水系统 环保工程 厂区其他工程 其它费用 建设单位管理费 联合试车费 设计费 工程预算费 环保费 生产准备费 预备费 基本预备费 涨价预备费 总计 182.44 396.50 138.10 230.00 22.50 8.64 0.00 1.20 12.00 0.00 44.00 7.00 115.50 0.00 69.25 35.00 2.25 25.00 7.00 0.00 0.00 69.25 0.00 14.96 3.24 1.15 5.47 1.94 2.00 1.15 6.48 3.24 3.24 21.44 182.44 396.50 十六、经济分析及评价 1、项目投资估算 1.1投资估算范围
依据项目方案，电冶公司为调整产品结构，发展循环经济，利用原有二车间脱壳炉闲置生产场地改建一台3600KVA硅铝铁冶炼炉，年产硅铝铁2565吨，
综合利用电冶公司棕刚玉冶炼副产品矽铁、环保灰废弃物和制砂磁选废弃物生产硅铝铁，大力发展循环经济，进一步提高产品附加值。本项目主要包括冶炼车间、供配电系统、循环水系统、环保除尘系统、办公楼等生产设施建设，建设投资估算范围为建设资金和流动资金。建设投资主要为项目建设的工艺设备购置费、安装工程费、建筑工程费、其他费用、预备费及建设期利息。 建设投资670万元，其中建筑工程：182.44万元，安装工程：69.25万元，设备购置费：396.5万元，其他费用：14.96万元，预备费6.48万元。（具体投资构成详见硅铝铁项目工程总概算表）
1.2估算依据
1、建筑工程费依据三门峡市定额站发布2011年上半年建安工程主要技术经济指标，根据设计建筑面积，参考已建类似工程，并结合本工程具体情况和结构特点，按照扩大指标估算。
2、设备购置费
炉体设备根据已建类似工程设备投资，结合本工程实际估算。电气设备、生产辅助设备、环保设备等依据生产厂家报价估算。
3、安装工程费
安装费的计算依据安装工程定额，参考类似工程造价水平，并结合本工程具体情况，按照扩大指标计算。
4、其他费用
其他费用主要包括建设单位管理费、勘察设计费、联合试车费、施工监理费、工程预算费、环评费等，其他费用按照国家的有关标准并结合当地实际取费
5、本工程工期较短，基本预备费按照工程费用的0.5%计取，涨价预备费按工程费用的0.5%计取。 1.3估算结果 1、建设投资
建设投资670万元 2、流动资金
工程建成投产后年总需流动资金200万元，铺底流动资金为流动资金的
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30%。铺底流动资金60万元。
3、项目总投资
总投资=建设投资+铺底流动资金 建设总投资730万元 （2）资金筹措
本项目建设投资和流动资金，全部为自有资金。 资金筹措与使用详见附表项目资金投入表。
2、财务评价
2.1分析与评价的依据
本项目将年产2565吨硅铝铁作为终极产品，经济效果指标计算方法与财务评价标准的主要依据是：
1、2006年7月国家发改委、建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》
2、国务院颁布的税收条例及其实施细则 3、本项目建设期三个月，项目运营期10年。 4、基准财务收益率10% 2.2销售收入与税金
项目投产即达产，设计生产能力年产2565吨硅铝铁，产品售价根据近两年平均市场价格测算为7948元/吨（不含税价），含税价9300元/吨
营业税金及附加的税率为6%，企业所得税税率为25%
该项目建成后，实现年均利润总额452.40万元，年均所得税113.10万元，年均税后利润339.30万元。
详见附表利润与利润分配表 2.3成本估算
本项目成本估算采用生产要素法，包括外购原材料，公司可循环利用的资源，电力消耗，员工工资及福利费、固定资产的折旧、修理费、财务费和其他费用。
该项目所用主要原材料、辅助原料、燃料、水、电价格，按目前市场价格计算，其消耗量及价格详见附表硅铝铁主要材料消耗表。
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固定资产使用年限为10年，残值率5%，按平均年限法计算折旧，在运营期末回收固定资产残值。
产品成本计算详见附表总成本费用估算表。单位产品成本5708.03元/吨（不含税价），含税价6678.39元/吨，年总成本费用1464.11万元，其中固定成本114.95万元，可变成本1349.16万元，经营成本1400.46万元。
2.4财务分析与评价
根据项目经济评价方法，编制基本财务报表，计算有关财务评价指标，对项目的可行性进行确定性和不确定性分析与评价。
2.4.1、确定性财务分析与评价 （1）融资前财务分析与评价
①根据基础数据资料编制项目投资现金流量表（详见附表） ②根据项目投资现金流量表计算财务评价指标 所得税前静态投资回收期：4-1+96.9/386.55=3.25年 所得税前动态投资回收期：4-1+164.64/264.01=3.62年 所得税后静态投资回收期：5-1+98.85/257.05=4.38年 所得税后动态投资回收期：6-1+33.67/144.98=5.23年 所得税前财务净现值1466.38万元 所得税后财务净现值743.12万元 所得税前财务内部收益率39.67% 所得税后财务内部收益率27.73% （2）融资前项目可行性评价
本项目所得税前和所得税后的动态和静态投资回收期均远小于项目生产期10年，项目投资能在规定的时间内收回，项目投资回收期短，项目在经济上可行。
本项目所得税前和所得税后的财务净现值均大于零，项目能满足基准收益率要求的盈利水平，项目盈利能力强，项目在经济上可行
本项目所得税前和所得税后的财务内部收益率均远大于行业基准收益率12%，项目盈利能力强，项目在经济上可行。
2.4.2、不确定性分析与评价
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（1）盈亏平衡分析 ①计算项目盈亏平衡点
产量盈亏平衡点= 年固定总成本
单位产品销售价格 —单位产品可变成本 —单位产品营业税金及附加 = 114.95 7948—5260—7948*6% =520（吨）
BEP（生产能力利用率）= 年固定总成本
年产品销售收入 — 年可变成本 — 年营业税金及附加 = 114.95
2038.85 — 1349.16— 122.33 =20.26% ②项目盈亏平衡分析及评价
本项目产量盈亏平衡点520吨，项目设计生产能力为2565吨，远大于盈亏平衡产量，可见项目的盈亏平衡产量仅为设计生产能力的20.26%，所以，该项目盈利能力和抗风险能力较强。
2.5综合评价
本项目所得税前和所得税后的财务内部收益率远大于行业基准收益率12%，项目盈利能力高于同行业盈利水平，项目投资回收期小于项目生产期10年，项目投资能在较短的时间内收回，融资前财务评价指标表明项目实施后企业财务状况良好。从不确定性分析也可看出，本项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
综合上述，本项目从财务角度分析是完全可行的。
×100%
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