持在40%~60%之间并根据其存续期内的指标管理整体净借贷组合。本集团大部分现有利率 衍生工具均被指定为套期工具且预计该类套期是有效的。
商品价格风险
本集团使用商品期货合同对特定商品的价格风险进行套期。所有商品期货合同均对预期在未来发生的原材料采购进行套期。资产负债表中的商品期货合同以公允价值计量。套期工具的公允价值变动中的有效套期部分计入其他综合收益且在相关被套期交易影响损益的当期计入利润表。
2．定量信息
对金融工具产生的各类风险，企业应当按类别披露期末风险敞口的汇总数据。该数据应当以向内部关键管理人员提供的相关信息为基础。企业运用多种方法管理风险的，披露的信息应当以最相关和可靠的方法为基础。根据《企业会计准则第36号一一关联方披露》，关键管理人员是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。
除上述所要求的基于向关键管理人员提供的信息的披露外，本准则还要求企业按照本准则的具体要求披露有关信用风险、流动性风险和市场风险的信息。
企业还应当披露期末风险集中度信息。风险集中度来自具有相似特征并且受相似经济或其他条件变化影响的金融工具。识别风险集中度需要运用判断并应考虑企业的具体情况。风险集中度的披露可能包括：（1）管理层确定风 险集中度的说明；（2）管理层确定风险集中度的参考因素 (包括交易对手方的信用评级、地理区域、货币种类、市场类型和所处的行业以及诸如流动性和市场风险等其他风险； (3)各风险集中度相关的风险敞口金额。
【例21】某公司有关金融工具风险集中度定量披露的示例如下：
不同行业及地区经济发展的不均衡以及经济周期的不同使得相关行业和地区的信用风险亦不相同。某一行业或 地区的授信客户因共同具备某些经济特征，故信用风险可能会相应提高。本公司主要通过客户授信环节的额度控制来统筹管理贷款和垫款的行业及地区信用风险集中度。
（1）发放贷款和垫款按行业类别分布情况如表9 所示：
表9 单位:百万元
行业类别 制造业 批发及零售业 房地产业 交通运输业 服务业 建筑业 金融业 公共事业 个人 合计 2x14年12月31日 21320 15943 10692 8253 5217 4927 4356 2148 5629 81485 2x13年12月31日 19275 16237 12838 7735 8269 3184 5769 2582 8237 84126 （2）发放贷款和垫款按地区分布情况如表10 所示：
表9 单位:百万元 行业类别 中国大陆 港澳台地区 北美 欧洲 2x14年12月31日 65743 5673 4239 3267 2x13年12月31日 67298 6245 3853 2941 其他国家和地区 合计 2563 81485 3789 84126 (二）信用风险披露
信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。 1．最大信用风险敞口的披露 对于每一类别的金融工具，在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，企业应当披露在资产负债表日的最大信用风险敞口的金额。金融工具的账面价值能代表最大信用风险敞口的，无需提供此项披露。最大信用风险敞口的来源也包括企业未在资产负债表中确认的金融工具的信用风险敞口。
产生信用风险的交易，以及相应的最大信用风险敞口的某些情况示例如下：
（1）向客户提供信用或在其他机构中存放款项，其最大信用风险敞口为相关金融资产的账面价值。
（2）签订衍生工具合同，例如外汇远期、利率互换以及信用衍生工具。对于以公允价值计量的衍生工具，企业在资产负债表日面临的最大信用风险敞口等于其账面价值。
（3）提供财务担保。已提供财务担保的最大信用风险敞口等于须履行担保时企业必须支付的最大金额（无论履行担保的可能性如何）。该金额可能显著大于已作为负债确认的金额。
（4）对于在融资额度提供期内不可撤销的或只有当重大不利变化出现时才可撤销的贷款承诺，如果该贷款承诺不能以现金或其他金融资产进行净额结算，则其最大信用风险敞口是承诺的全部金额。这是因为任何未支取的金额在未来是否支取具有不确定性。因此，贷款承诺的最大信用风险敞口金额可能显著大于已作为负债确认的金额。
【例22】某集团有关金融工具信用风险和最大信用风险敞口的披露示例如下： 信用风险
信用风险是指因交易对手方或债务人未能履行其全部或部分付款义务而造成本集团发生损失的风险。信用风险包括诸如由于整体宏观经济陷入衰退而导致损失的风险。本集团信贷业务主要向各类客户提供贷款、承兑、担保及其他信贷产品，并因此承担信用风险。信用风险是本集团业务经营所面临的重大风险之一。
董事会对本集团的信用风险管理承担最终责任。董事会负责审议及批准信用风险管理政策，授权风险管理委员会对信用风险管理实施的有效性进行日常监督；审议和批准风险管理委员会提交的信用风险评估报告并对集团信用风险状况作出评价。经董事会授权，风险管理委员会履行信用风险管理的日常监督职能，定期召开会议以审阅分析本集团的信贷质量、风险集中度和压力测试等议题，并按季度向董事会报送信用风险评估报告。
信用风险敞口
本集团的信用风险敞口包括涉及信用风险的资产负债表表内项目和表外项目。在资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表最大信用风险敞口。资产负债表表外的最大信用风险敞口情况如表11所示（不考虑可利用的担保物或其他信用增级）：
表11 单位：百万元 资产负债表表外项目 担保 不可撤销的贷款承诺 其他信用承诺 合计 2 X 14年12月31日 5 347 9 988 2 766 18 101 2x13年12月31日 6 053 10 068 2 919 19 040 【例23】某公司是一家拥有庞大客户群的上市零售企业。客户按照公司的标准信用条款购买商品，公司同时向某些主要客户购买商品。有关其应收款项最大信用风险敞口的披露
如表12所示：
表12 单位：元 2 X 14年12月31日 365 500 （14 620） 350 880 （75 500） 2x13年12月31日 323 700 （12 948） 310 752 （62 250） 应收款项账面余额 坏账准备 账面价值 应付客户的金额
本公司与客户订立协议，只有在客户发生拖欠的情况下，应付客户的金额才可以与应收客户的金额进行抵销。 因此，本公司在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为应向客户收取的总金额减去坏账准备后的金额。由于应付款项在资产负债表内不可抵销，因此该最大信用风险敞口中未包含应付客户的金额。
2．可利用担保物或其他信用增级的信息披露
本准则第六十四条（二）要求对可利用担保物或其他信用增级的信息进行披露。可通过披露下列各项来满足本要求：
（1）对担保物和取得的其他信用增级进行估值和管理的政策和程序；
（2）对担保物和其他信用增级的主要类型的描述（其他信用增级的例子如担保、信用衍生工具和根据本准则不符合抵销条件的净额结算协议）；
（3）担保物和其他信用增级的交易对手方的主要类型及其信誉； （4）关于担保物和其他信用增级的风险集中信息。
本准则同时要求企业顏可棚贿物或其他信用增级对最能代表最大信用风险敞口金额的财务影响（例如，关于担保物和其他信用增级对信用风险缓释程度的量化信息）。
【例24】某集团有关可利用担保物或其他信用增级信息的披露示例如下： 本集团通过一系列信用增级措施降低信用风险。本集团通常要求借款人交付保证金、提供抵质押物或担保以将信用风险敞口降至可接受水平。本集团在发现相关的贷款存在减值迹象时，一般会要求借款人提供额外担保。本集团制定了授信业务担保物管理办法，由风险管理委员会确定合格担保物的种类、范围以及贷款成数。本集团根据借款人的信用风险评估决定所需的担保物金额及类型。
房地产和可流通转让的金融资产（股票或债券）是本集团主要的担保物类型。本集团专门制定估价模型对最主要的几类担保物进行估值，计算方法为市场价值扣除折价因素。折价代表本集团需要处置担保物时相关费用的保守估计。处置费用包括资产待售期间的维护费用、外部咨询服务费、拍卖费用、交易税费及任何价值损失。房地产的折价取决于不动产的类型、状况、位置及其他条件，通常在房产市场价值的XX%到X X%之间。上市证券的折价采用基于如价格波动性和可销售性等变量的内部模型计算。对于不存在估值模型的担保物，本集团将定期委托具备相应资质的外部评估机构单独评估并计算其价值。
2 X 14年12月31日，相关信息披露如表13所示： 表13 单位：百万元 项目 抵押贷款信用风险敞口 担保物价值 房地产 银行存单 股票及债券 交通工具 个人客户 3 028 2 959 1 624 326 180 820 机构客户 8 005 7 854 3 867 965 371 105 总额 11 033 10 813 5 491 1 291 551 925 机器设备 9 2 546 2 555 注：上表中所汇总的各项担保物价值金额，以其所担保的每一金融资产的信用风险敞口为限。
3．未逾期且未减值的金融资产信用质量信息的披露
本准则第六十四条（三）要求企业披露未逾期且未减值的金融资产的信用质量信息。如果合同到期而债务人能够按时支付合同款项（利息或本金〉，则金融资产并未逾期；如果不存在发生减值的客观证据，则金融资产并未发生减值。
为符合本准则披露要求，企业需要考虑提供如下信 息：（1）使用外部或内部的信用评级系统所进行的信用风险敞口分析；（2）交易对手方的性质；（3）关于交易对手方违约率的历史信息；（4）用于评估信用质量的其他信息。
当企业为管理和监控信用质量而使用外部评级时，需要考虑披露以下信息：（1）每个外部信用级别的信用风险敞口金额；（2）所使用的评级机构；（3）企业已评级和未评级的信用风险敞口金额；(4)内部和外部评级之间的关系。
当企业为管理和监控信用质量而使用内部评级时，需要考虑披露以下信息：(1)内部信用评级的流程；(2）每个内部信用级别的信用风险敞口金额；(3)内部和外部评级之间的关系。
【例25】某商业银行发放贷款和垫款金额按逾期及减值情况的披露如表14所示： 表14 2X14年12月31日 单位：百万元 发放贷款和垫款 未逾期且未减值 已逾期但未减值 已减值 合计 住房按揭贷款 非房产类中小企业贷款 55 575 3614 1077 60 266 26 926 490 3657 31 073 房地产开发贷款 16 938 1579 5877 24 394 个人消费贷款 3 119 209 371 3 699 总额 102 558 5892 10982 119 432 4．已逾期或已减值的金融资产信用质量信息的披露本准则要求企业按类披露在资产负债表日已逾期或已减值的金融资产的下列信息：（1）已逾期未减值的金融资产的账龄分析；（2）已发生单项减值的金融资产的分析，包括判断该金融资产发生减值所考虑的因素。
【例26】某公司有关已逾期未减值应收款项账龄分析 的披露如表15所示： 表15 2014年12月31日 单位：百万元 应收款项项目 应收账款 其他应收款及其他资产 合计
如果交易对手方未能按合同约定到期支付款项，则金融资产逾期。例如，某企业在银
应收款项账面余额总额 7862 2019 按逾期账龄划分的已逾期未减值应收款项账面余额 少于30天 548 --- 31 ~ 60天 75 --- 61 ~ 90天 42 --- 91~ 120天 24 1 超过 120天 96 2 合计 785 3 9 881 548 75 42| 25 98 788 行间市场发行短期票据等融资工具，合同规定企业每月最后一个工作日支付当月利息，到期一次偿付本金。如果某月企业未能支付利息，则持有该票据的交易对手方应自下月1日起将其视为已逾期。
金融资产的逾期可能引发合同的重新议定、触发违约条款或导致法律诉讼等各种行动。在进行这些披露时，应当根据已重新商定的新合同条款和条件确定金融资产是否逾期。
需要注意的是，“已逾期”和“已减值”之间存在差别。当合同到期而未进行支付时，金融资产被视为“已逾期，但这并不一定等同于已减值。
对于已减值金融资产的披露应当包括对已发生单项减值的金融资产的分析。这些分析包括判断该金融资产发生减值所考虑的因素。这些因素包括：扣减减值损失之前的账面金额、相关减值损失的金额，以及可利用的担保物和已取得的其他信用增级的性质和公允价值等。
取得担保物或其他信用增级所确认的金融资产或非 金融资产信息的披露企业通过占有担保物或要求其他信用增级（如财务担保合同）而取得的金融资产或非金融资产，应在资产负债表日按照金融工具确认和计量准则或其他准则的要求予以确认，同时应当披露这些所确认资产的性质和账面价值。
对于不易变现的资产，企业应当披露处置或拟将其用于日常经营的政策等。 (三）流动性风险披露
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
1．到期期限分析 (1)总体要求。
本准则要求，企业应当披露金融负债按剩余到期期限进行的到期期限分析，以及管理这些金融负债流动性风险的方法：①对于非衍生金融负债（包括财务担保合同、到期期限分析应当基于合同剩余到期期限。对于包含嵌入衍生工具的混合金融工具，应当将其整体视为非衍生金融负债进行披露；②对于衍生金融负债，如果合同到期期限是理解现金流量时间分布的关键因素，到期期限分析应当基于合同剩余到期期限。例如，对浮动利率金融资产或金额负债进行的一项现金流量套期中作为套期工具的剩余期限为5年的利率互换，以及贷款承诺。
对于包含嵌入衍生工具的混合金融工具，尽管在会计处理时，应当按照金融工具确认和计量准则确定是否需要将嵌入衍生工具进行分拆。但在披露上述到期期限分析时，应当将包含嵌入衍生工具的混合金融工具整体视为非衍生金融负债进行披露。
如果有关衍生金融负债合同到期日的信息对了解现金流量的时间分布并非至关重要，则无需披露其合同到期期限分析。例如，企业经常买卖衍生工具（如金融机构交易账户内的衍生金融负债），反映合同的到期日可能对了解现金流量的时间分布并非至关重要，因为衍生金融负债可能被转让，而不是在合同到期时通过支付或收取工具规定的合同现金流量结算。在这种情况下，企业仍须提供衍生金融负债的到期期限分析，但该分析可按另外的基础列报。例如，可以基于预计的到期日、或者基于企业预计将在资产负债表日后的短时间内进行处置时从而需要支付的账面金额（即公允价值〉，或者基于其在资产负债表日的公允价值列报。
（2）时间段的确定。
企业在披露到期期限分析时，应当运用职业判断确定适当的时间段。企业可以但不限于按下列时间段进行到期期限分析：①一个月以内（含本数，下同〉；②一个月至 三个月以内；③三个月至一年以内；④一年至五年以内； ⑤五年以上。
由于定量披露应基于企业向关键管理人员提供的信息，因此所披露的时间段应与内部