集中在各国的主要金融中心 E不用维持秩序的市场 10、人们从事远期外汇交易的主要目的是( )
A回避汇率风险 B寻求刺激 C投机 D赌博 E一种爱好
五、不定项选择
1.外汇市场的参与者包括： A.商业银行 B.投资银行
C.中央银行 D.外汇投机者 E.持有外汇的个人
2.外汇市场的交易产品，主要有以下哪几种传统类型？ A.即期交易 B.远期交易 C.期货交易 D.掉期交易
3.可用于一切目的的即期交易方式有以下哪些类型？ A.汇出汇款 B.汇入汇款 C. 出口外汇 D.进口外汇 4. 外汇市场真正的起源在于：
A.央行货币监管的需要 B.主权货币的存在 C.非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存在 D.投机获利动机的存在 E.金融风险的存在 5. 以下哪些不属于外汇市场的功能？
A.促使国际贸易平衡 B.实现购买力的国际转移 C.提供外汇资金融通 D.抑制外汇投机 E.防范汇率风险 F.形成外汇价格体系 G.反映和调节外汇供求
6. 商业银行在外汇市场上的主要活动有：
A.投机获利 B.发表声明 C.套期保值 D.调剂头寸 E.发放贷款 F.融通资金 G.追收贷款
六、 判断题（正确的在括号内打“√”，错误的打“×”。）
1、为了防止外汇风险，在预期外汇汇率可能升值的情况下，可提前收取外
币款项或推迟支付外币款项；在预期外汇汇率可能贬值的情况下，可推迟收取外币款项或提前支付外币款项。（ ）
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2、在国际收支活动中，对于应收款项应选择软币（即具有下浮趋势的货币）
作为计价货币；反之，对于应付款项应选择硬币（即具有上浮趋势的货币）作为计价货币，以减轻外汇收支可能发生的价值波动损失。（ ） 3、外汇市场有两种组织形式：一种是有形市场，也称欧洲大陆式外汇市场；
另一种是无形市场，也称英美式外汇市场。（ ）
4、各国政府为了防止国际短期资金的大量流动而对外汇市场发生猛烈冲
击，由中央银行对外汇市场加以干预。通常的作法是，在外汇短缺时大量抛售，在外汇过多时大量购进，从而使本国货币的汇价不致发生过分剧烈的波动。（ ）
5、套汇是指利用不同外汇市场的汇率差异，首先在汇率低的市场大量买进，
然后在汇率高的市场卖出，低买高卖，从中获利。（ ） 6、期汇交易与现汇交易的主要区别在于起息日不同。（ ）
7、在远期外汇交易的实际报价中，通常用升水、贴水表示远期汇率。（ ） 8、在采用直接标价法时，如果小数在前面，大数在后面，是贴水；大数在
前面，小数在后面，是升水（ ）
9、在采用间接标价法时，如果小数在前面，大数在后面，是升水；大数在
前面，小数在后面，是贴水。（ ） 10、
在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加上升水，或即期汇率减
去贴水。（ ） 11、
在间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加上贴水，或即期汇率减
去升水。（ ） 12、 13、 14、 15、
外汇风险是一种实实在在的损失，而不是一种损失的可能性。（ ） 本币计价法主要适用与货币自由兑换的国家。（ ）
交易风险和折算风险的影响是长期的，而不是一次性的。（ ） 经济风险是汇率变动对过去的收益或现金流量的影响。（ ）
七、判断对错（T/F）
1.外汇市场最基本的功能是结清国际债权债务关系，实现货币购买力的国际转移。
2.外汇市场的买方可以签订任意规模的即期合约和任意规模的远期合约。
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3.外汇市场直接拥有或代理财政经营本国的官方外汇储备时，中央银行在外汇市场上的角色与一般参与者相同。
4.中央银行一般直接参加外汇市场活动，参与或操纵外汇市场。
5.在银行间外汇市场上，若商业银行买入的外汇多于卖出的外汇，则为“空头”，反之为“多头”。
6.若中央银行在外汇市场上买入或卖出外汇的同时在国内债券市场上卖出或买入债券，这种干预称为“消毒的干预”。
7.若某种外币兑换本币的汇率低于界限值，则中央银行为稳定汇率应在外汇市场卖出该种货币。
8.利率较高的货币在远期市场上表现为升水，反之则表现为贴水。
9.中国境内一家公司向美国借入一笔美元，要转换为人民币使用，到期再归还美元，则该公司为对冲风险可做如下掉期交易：卖出即期美元，买进即期人民币；买回远期美元，卖出人民币。
10.在一个强有效的外汇市场上，当前汇率反映了所有可知的信息，但不包括内幕消息。 八、 填空题
1、外汇投机者是通过预测汇率的涨跌趋势，利用某种货币汇价的＿＿＿、＿
＿＿、＿＿＿，赚取投机利润的市场参与者。
2、即期外汇交易是指买卖双方成交后，＿＿＿内办理交割的外汇买卖。 3、外汇市场的主要参与者有＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿。 4、外汇银行是经_____批准可以经营外汇业务的______和_________ 5在现汇交易中,一方交付一种货币,一方交付另一种货币,叫做_____________
6、直接套汇,又称________,是利用________在两个外汇市场汇价的差异,__________在这两个市场上一方面买进,另一方面卖出______,以赚取差价.
7、_______是指投资者将资金由利率低的国家向利率高的国家转移,以获取利差收益的外汇交易.
8、外汇市场是指从事_______的交易场所,或者说是各种货币_______的场所. 9、世界上最重要的国际金融中心是在_________和_____________
10、远期外汇交易是按照__________的规定,在未来的________办理交割的外
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汇交易.
11、远期汇率是在_________基础上形成的.
12、外汇投机是根据对汇率的预测,有意识地保持某种外汇的_______或_______,以期从______变动中获取利润的行为.
13、外汇投机分为________和______________两种. 14、________是指先卖后买的投机交易行为. 15、_________是指先买后卖的投机交易行为.
16、掉期外汇交易是指在买进或卖出一笔__________的同时,卖出或买进一笔_______,也可以是各种__________的远期外汇互相调换.
17、掉期外汇交易大致可分为_________ 、 _______ 和__________三种形式.
18、套汇可以分为_________和_________两种.
19、间接套汇是指利用________或_________不同外汇市场之间的汇率差异,同时贱买贵卖,从中赚取汇率差额的一种外汇交易行为.
20、套利交易主要包括_________和__________两种形式.
21、非抛补套利是指在不考虑_________的前提下,仅利用两国货币的短期利率差额,将资金从____的国家调到________的国家.
22、抛补套利是指把资金从低利率国家调到高利率国家的_______,进行________,以防止汇率风险的一种外汇交易行为.
23、折算风险是指根据会计制度规定,对经济主体的_______________进行会计处理中,将__________货币转换为_________货币时,由于汇率变动造成账面损失的可能性.
24、硬币是指在外汇市场上汇率呈__________的货币. 25、软币是指在外汇市场上汇率呈__________的货币.
26、平衡法是指在同一时期内,创造一个与存在风险_______ 、_______ 、_________的资金反方向流动.
27、________是指选择与合同货币不一致,但币值稳定的其他货币进行计价结算.
28、外汇风险是指在国际贸易中以________或_______的债权债务,资产和负
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债,由于有关_______发生变动,使交易双方中的任何一方遭受经济损失的一种可能性.
29、在外汇市场上,银行报价一般采取双向报价方式,即同时报出________和________.
30、按直接标价法为1美元=8.3065元人民币,则按间接标价法为___________
九、计算题
1、在巴黎外汇市场上,美元的即期汇率为USD1=FRF5.1000/5.1010，1个月和6个月的远期升（贴）水分别为47/45，260/265，试计算1个月和6个月的美元远期汇率。
2、在同一时间内，纽约外汇市场的电汇汇率为1美元=1．9075欧元，法兰克福外汇市场的电汇汇率为1美元=1．9100欧元。投资者使用500万美元套汇。试说明套汇的操作过程，并计算其汇率的差价收益。
3、假设美国金融市场三个月定期存款年利率为12%，英国金融市场三个月定期存款年利率为8%。6月1日美元现汇汇率为GBP1=USD2.0000，三个月的美元期汇汇率为GBP1=USD2.001。英国某投资者打算投资10万英镑。试说明抛补套利的操作过程。并打算操作结果。
十、问答题
练习说明：请根据学习内容回答下面问题，计算题应给出过程和答案。
1. 为什么会存在全球外汇市场？ 2. 外汇市场有哪些功能？ 3. 外汇市场的结构如何？
4. 试概括外汇市场参与者从事外汇交易的动机。 5. 政府在外汇市场上的主要作用有哪些？
6. 试比较商业银行和中央银行在外汇市场上交易动机和交易活动的异同。
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