③负缺口，即利率敏感性资产小于利率敏感性负债。与正缺口相反，当利率上升时，银行的净收益将减少；当利率下降时，银行利息支出的负担将大幅减轻，使得银行的净收益增加。（3分）
⑶银行在进行缺口管理时，通过对利率走势的预测，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。当预测利率将要上升时，银行应尽量减少负缺口，力争正缺口；当预测利率水平将要下降时，则应设法把资金缺口调整为负值。（3分）
2.答题要点：
⑴商业银行资产管理理论 ①商业贷款理论 ②可转换理论 ③预期收入理论
（按以上要点展开论述，满分6分）
⑵商业银行负债管理理论（展开论述，满分3分） ⑶资产负债综合管理理论（展开论述，满分3分） ⑷资产负债外管理理论（展开论述，满分3分） 3.答题要点：（共19分）
（一） 完善国有商业银行产权结构，深化国有金融资产管理体制改革（3分） ⒈合理界定国有商业银行产权结构（1分） ⒉进一步完善国有金融资产管理体制（1分） ⒊充分发挥战略投资者的作用（1分）
（二） 强化法人治理机制建设，探索具有中国特色的国有控股银行的公司治理模式（3分） ⒈切实加强董事会的独立性建设（1分） ⒉有效协调各方利益（1分）
⒊妥善处理党委会与董事会的关系（1分） ⒋建立政府市场化管理新机制（1分）
（三） 坚持依法改革，加强国有商业银行股份制改革的法制建设（3分）
（四） 牢固树立科学发展观，构建资本约束下的国有商业银行可持续稳健发展模式（3分）
第六章 其他金融机构
一、名词解释（每题4分，共20题）
二、单项选择题（每题1分，共10题）
1．（ ）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 A 商业银行 B 投资银行 C 金融租赁公司 D 抵押银行 2．投资银行在英国被称为（ ）。
A 商业银行 B 证券公司 C 商人银行 D 信托投资公司 3．抵押银行的资金主要来源是（ ）。
A 发放不动产抵押证券筹资 B 吸收存款 C 对外借款 D 发行债券筹资
4．（ ）的负债业务主要是通过组织合作社存款、发行债券和向国外贷款的方式筹集长期资金。 A 合作银行 B 抵押银行 C 储蓄银行 D 投资银行
5．（ ）的投资具有开发性，投资量大，时间长，见效慢，风险也大，一般商业银行不愿承担，因此，多为国家或政府所创办，不以盈利为目的。
A 进出口信贷银行 B 抵押银行 C 开发银行 D 投资银行 6．国际复兴开发银行（也称世界银行）属于（ ）。
A国际性开发银行 B 区域性开发银行 C 地区性开发银行 D 本国性开发银行
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7．我国的农业政策性银行是（ ）。
A农村合作银行 B 农村信用合作社 C 中国农业银行 D 中国农业发展银行 8．（ ）的宗旨和任务是为本企业集团内部筹集、融通资金提供便利。 A 财务公司 B 金融租赁公司 C 信托投资公司 D 证券公司 9．信托制度起源于（ ），是在该国“尤斯制”的基础上发展起来的。
A 美国 B 德国 C 英国 D 日本
10．在我国，由于市场定位不明确，发展不规范，在20多年发展历程里，先后招来5次清理整顿的金融机构是（ ）。
A 财务公司 B 金融租赁公司 C 信托投资公司 D 证券公司
三、判断题（每题1分，共10题） 1、1995年8月，中国建设银行与美国投资银行摩根斯坦利公司等五家金融机构合资组建了中国第一家中外合资投资银行——中国国际金融有限公司。
2、合作银行一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。
3、1995年国务院决定在城市信用合作社的基础上组建城市合作银行，1997年统一更名为合作银行。 4、美国的联邦土地银行是美国的农业政策性银行。
5、进出口银行的资金来源主要是吸收存款、借入资金、发行债券和其他渠道等。 6、保险公司主要是依靠投保人缴纳保费和发行人寿保险单等方式筹集资金。 7、在信托关系中，信托投资公司既是受托人，又是受益人。
8、融资租赁是一种以“融物”代替“融资”，“融物”与“融资”密切相联的信用形式，将融资融物统一在同一过程的信用活动。
9、契约型基金是依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。 10、在美国，大多数投资基金都是封闭式基金。
四、填空题（共10题，每空1分）
1．一般来说，大多数国家成立的政策性银行主要有开发银行、 和 。 2．开发银行可分为 的、区域性的和 的三种。
3．按保险标的不同，保险业务可分为 和 两大类。
4．按保险实施方式，保险业务可分为 和 。 5．我国的信用合作社组织有 和 。
6．在信托关系中， 提出信托行为，要求 代为管理或处理其财产，并将由此产生的利益转移给受益人。
7．根据投资基金发行的股份份额是否固定及可否赎回，可以分为 和 。 8．契约型基金基金一般由基金管理人、 及 三方当事人订立信托契约。 9．我国的进出口政策性银行是 ，成立于 年。 10．典当这种经济行为由 和 双方参与完成。 五、简答题（共10题） 六、案例题（21分）
美国独立投行模式的破灭
美国投资银行主要有两类：一种是独立发展模式，如美林、高盛、摩根士丹利、雷曼兄弟。此模式下投资银行同商业银行保持着相当距离，前者是一个真正的市场主体，不受后者支配。第二是金融控股公司关系型（或全能型）发展模式，如花旗集团环球金融、摩根大通、美国银行。 在此模式下，投资银行和商业银行同属于某一金融控股公司，二者是一种兄弟式的合作伙伴关系，虽然保持着一定距离，但业务上的相互支持较前者紧密了许多。
2008 年，众多大型金融机构在美国“百年一遇”的金融危机中倒下。2008年3月，美国原五大投
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行中，贝尔斯登被摩根大通收购； 9月14日，雷曼兄弟宣布申请破产；美林证券也同意以约 440 亿美元的价格出售给美国银行；9月21日，美国联邦储备委员会宣布批准美国第一大投行高盛和第二大投行摩根士丹利实施业务转型，转为银行控股公司，未来这些投资银行将在银行控股公司（或全能银行）旗下经营。至此，占美国投资银行市场份额60%的前5大独立投资银行在这次危机中被全能银行收购或转型为银行控股公司。
针对这个现象，专家学者从不同的角度分析了原因，主要有以下观点：1、投行高杠杆经营，造成经营风险过大。“对资本市场的过度依赖”与“杠杆式经营理念”相结合的经营模式是美国前五大独立投行在此次国际金融危机中相继倒下的主要原因；2、产权过于分散，内部人控制严重。美国投行机构的股权过于分散，内部人控制严重，这种股权特点及其相对应的治理结构是造成华尔街危机的重要原因；3、严重的监管缺位。美国投行业务既不受美联储监管，也不受《投资公司法》的约束。美国证券交易委员会对投资银行实行的自愿监管计划规定：美国的投资银行可在自愿的基础上向 SEC（美国证券交易委员会）汇报其资本和流动性状况，投资银行可以自由决定参加或退出 SEC 对它的监管。
分析思考：美国五大独立投行的破灭给我国证券业的发展带来哪些启示? （21分）
提示：可以从投资银行的股权结构、监管机构对投资银行的监管、投资银行的运行等方面进行分析。
要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。
参考答案与评分标准：
一、名词解释（每题4分，共20题）
1．专业性银行――指专门经营指定范围和提供专门性金融服务的银行。一般有其特定的客户，它们的业务活动方式有别于或部分有别于一般商业银行的存、放、汇业务活动方式。
2．投资银行――投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
3．储蓄银行――是指以吸收居民储蓄存款为主要业务的银行。这类银行以吸收居民储蓄存款为其主要资金来源，以为居民提供消费信贷和其他贷款为其主要资金运用，此外，其资金也可用于购买政府债券、企业债券或股票，以获得投资收益。
4．抵押银行――又称不动产抵押银行，是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业性银行。
5．合作银行――由私人和信用合作社组成的互助性合作金融机构。它一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。
6．政策性银行――系指那些多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府的经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的金融机构。
7．开发银行――是指专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构。如日本的开发银行、德国的复兴信贷银行、美国的复兴金融公司、印度的工业开发银行等。
8．农业政策性银行――农业政策性银行并不是一个通用的专门名称，它是泛指向农业提供信贷，主要是低利率中长期优惠贷款，促进农业生产与经营的一类银行。
9．进出口政策性银行――是一国为促进出口贸易、改善国际收支，特别是支持本国对外贸易的政策性金融机构。
10．保险公司――是指专门经营各种保险业务的非银行金融机构。保险公司主要是依靠投保人缴纳保费和发行人寿保险单等方式筹集资金，对发生意外灾害和事故的投保人予以经济补偿，是一种以经济补偿为特征的特殊信用融资方式。
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11．信用合作社――是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，一般简称“信用社”。信用合作社是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构，其资金来源于社员缴纳的股金和存人的存款，放款的对象也主要是本社的社员。
12．财务公司――指一种经营部分银行业务的非银行金融机构，其宗旨和任务是为本企业集团内部筹集、融通资金提供便利，但现在其经营领域不断扩大，内容不断增多。
13．证券公司――是专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融企业。
14．信托――是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
15．租赁公司――指专门通过出租设备而发放贷款的金融机构，即主要经营融资租赁的金融机构。 16．基金公司――是通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高收益的投资型金融中介机构。
17．公司型基金――是指依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。 18．契约型基金――也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。 19．典当――是一种当事人在一定的期限内以物(包括生产资料和生活资料)作为抵押品来换取现金，并在约定期限赎回抵押品的经济行为。
20．融资租赁――是指需要添置某些技术设备而又缺乏资金的企业，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再出租给其使用的一种租赁方式。
二、单项选择题（每题1分，共10题）
1．B 2．C 3．A 4．A 5．C 6．A 7．D 8．A 9．C 10．C 三、判断题（每题1分，共10题）
1．√ 2．√ 3．× 4．√ 5．× 6．√ 7．× 8．√ 9．× 10．× 四、填空题（共10题，每空1分）
1．农业政策性银行 进出口政策性银行 2．国际性 本国性
3．财产保险 人身保险
4．自愿保险 强制保险
5．城市信用合作社 农村信用合作社 6．委托人 受托人
7．封闭式基金 开放式基金 8．基金保管人 投资者 9．中国进出口银行 1994 10．典当人 典当行
五、简答题（共10题）
1．投资银行区别于其他相关行业的显著特点有哪些？（6分）
（1）它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；（2分） （2）它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；（2分）
（3）它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。（2分）
2．投资银行的主要业务有哪些？（每点2分，共16分）
（1）帮助筹资者设计与发行新证券，进行直接融资。包括为政府、企业向国内外资本市场发行各种债券、股票；
（2）充当发行人与投资人的中介，代理客户买卖和承销股票、债券，从事自营买卖，进行股票、债券的国内外二级市场交易；
（3）投资基金的发起和管理； （4）企业重组、兼并和收购；
（5）项目融资顾问、投资顾问及其他顾问业务；
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（6）自有资本的境内外直接投资；
（7）代理客户和为自身进行外汇买卖； （8）各种资产管理业务。
3．开发银行资金来源渠道主要有哪些？（每点2分，共10分）
（1）资本金大多依靠政府投资，有的由政府提供全部资本金和部分营运资金；
（2）发行债券。开发银行发行债券一般由政府担保或被视为“政府债券”，风险很小； （3）吸收存款。主要吸收定期存款、储蓄存款、发行大额可转让存单；
（4）借入资金。开发银行可从政府得到官方资助，还可以从中央银行、其他金融机构、契约储蓄机构借入资金；
（5）借入外资。开发银行一般通过借入一定比例的外资，引进技术设备，建设重要项目。 4．中国国家开发银行的业务范围包括哪些？（每点2分，共10分） （1）管理和运用国家核拨的预算内经营性建设资金和贴息资金；
（2）向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保的建设债券；
（3）办理有关的外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹借国际商业贷款等；
（4）向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造项目及配套工程发放政策性贷款；
（5）办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保业务，为重点建设项目物色国内外合作伙伴、提供投资机会和投资信息。
5．农业政策性银行的资金来源包括哪些？（每点2分，共10分） （1）借入政府资金，各国在程度上有所不同； （2）发行由政府担保的债券筹措资金； （3）向中央银行和其他机构借入资金；
（4）从国外借款。借款途径有国际金融机构，如世界银行及其附属机构——国际开发协会、国际农业开发委员会以及外国政府和外国金融机构等； （5）少数农业政策性银行吸收存款。
6．中国农业发展银行的主要业务有哪些？（每点2分，共14分） （1）办理粮、棉、油等主要农副产品的国家专项储备贷款；
（2）办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；） （3）办理国务院确定扶贫和农业综合开发贷款；
（4办理国家确定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款； （5）办理业务范围内开户企事业单位的存款和结算； （6）发行金融债券； （7）办理境外筹资。
7．进出口银行主要任务是什么？（每点2分，共10分） （1）设立基金，为出口商提供长期、低息贷款，鼓励出口；
（2）为大宗货物出口提供卖方、买方贷款和信贷担保，以抵消它国出口补贴，推动本国商品出口； （3）参与国家外贸战略方针的制定和贯彻执行； （4）为本国金融机构在海外开拓业务提供支持；
（5）广泛参与国内、国际银团贷款，向他国提供援助和信贷。
8．中国进出口银行的主要业务包括哪些？（每点2分，共10分）
（1）办理机电产品和成套设备有关的出口信贷业务（买方信贷和卖方信贷）；
（2）办理与机电产品和成套设备有关的政府贷款、混合贷款、出口信贷转贷、国际银行间及银团贷款业务；
（3）办理短期、中长期出口信用保险，进出口保险，出口信贷担保，国际保理等业务； （4）经国家批准，在境外发行金融债券；
（5）办理与本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供有关本
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