【知识点】 其他 2. 【答案】
（1）①边际贡献变动额=180000×12%×（10-6）=86400（元）
②现金折扣成本变动额=180000×（1+12%）×10×2%×50%=20160（元） ③平均收账天数=10×50%+30×40%+50×10%=22（天） 应收账款占用资金的应计利息变动额
=［180000×（1+12%）×10/360］×22×60%×15%=11088（元） ④增加的收账费用=180000×（1+12%）×10×10%×3%=6048（元）
⑤增加的存货余额= ×12%=43200（元） 增加的存货占用资金应计利息=43200×15%=6480（元）
⑥节约的应付账款占用资金应计利息=（110000-90000）×15%=3000（元） （2）改变信用政策引起的税前损益变化
=86400-20160-11088-6048-6480+3000=45624（元） 该信用政策改变是可行的。
【解析】
【知识点】 其他 3. 【答案】 （1）：
①投资报酬率
A投资中心的投资报酬率=
B投资中心的投资报酬率=
C投资中心的投资报酬率= 评价：C投资中心业绩最优，B投资中心业绩最差。 ②剩余收益：
A投资中心的剩余收益=10400-94500×10%=950（万元） B投资中心的剩余收益=15800-145000×10%=1300（万元）
C投资中心的剩余收益=8450-75500×10%=900（万元）
评价：B投资中心业绩最优，A投资中心次之，C投资中心业绩最差。 （2）①利润中心边际贡献总额=52000-25000=27000（元） ②利润中心可控边际贡献=27000-15000=12000（元） ③利润中心部门边际贡献总额=12000-6000=6000（元）
（3）E利润中心负责人可控固定成本=80000-60000=20000（元）
E利润中心负责人不可控但应由该利润中心负担的固定成本=60000-45000=15000（元） （4）
①甲中心预算成本节约额=预算责任成本-实际责任成本 =200×6000-195×6000=30000元
②甲中心预算成本节约率=预算成本节约额/预算成本×100% =30000/（200×6000）=2.5%
【解析】
【知识点】 其他 4. 【答案】
（1）算术平均法下，公司2016年的预测销售量为： （3010+3070+3100+3050+3260+3310）/6=3133.33（吨） （2）移动平均法：
①移动平均法下，公司2016年预测销售量为： Y2016=（3050+3260+3310）÷3=3206.67（吨） ②修正的移动平均法：
Y2015=（3100+3050+3260）÷3=3136.67（吨） 2016年预测销售量=Y2016+（Y2016-Y2015）=3206.67+（3206.67-3136.67）=3276.67（吨）
（3）指数平滑法，公司2016年预测销售量为： 0.65×3310+（1-0.65）×3136.67=3249.33（吨）
（4） （元）
（5）追加生产300吨的单件变动成本为200元，则：
312.5
（元）
因为额外订单单价高于其按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。
【解析】
【知识点】 其他 五 、综合题 1. 【答案】
（1）①2015年的净利润=25000×15%=3750（万元）
②A=3750（万元），B=5000（万元），C=10000（万元），E=5000（万元），D=5000（万元）
解析：因为应收账款周转率=8（次） 所以：销售收入/平均应收账款=8，
25000/[（2500+A）/2]=8，所以A=3750（万元） 因为存货周转率=3.5（次） 所以：销售成本/平均存货=3.5
17500/[（5000+B）/2]=3.5，所以B=5000（万元） 因为固定资产周转率=2.5（次） 所以：销售收入/平均固定资产=2.5
25000/[（10000+C）/2]=2.5，所以C=10000（万元）
因为：应付账款占销售收入的比为20%，所以D=25000×20%=5000（万元） E=留存收益=期初留存收益+本年新增加的留存收益
=期初留存收益+销售收入×销售净利率×（1-股利支付率） =2500+25000×15%×2/3=5000（万元）
③F=5000/25000=20%，G=10%+15%+20%=45%
④2016年预计留存收益=25000×（1+100%）×15%×（1-1/3）=5000（万元） ⑤2016年需要增加的资金数额=25000×100%×（45%-20%）=6250（万元） ⑥2016年需要增加的外部筹资数额=6250-5000=1250（万元） （2）
①普通股资本成本=5%+1.5×（11%-5%）=14% ②债券资本成本=8%×（1-25%）=6% ③1250=200×（P/A,K，10） （P/A,K，10）=1250/200=6.25
因为，（P/A,10%，10）=6.1446，（P/A,9%，10）=6.4177 （K-9%）/（10%-9%）=（6.25-6.4177）/（6.1446-6.4177） K=9.61%，应选择发行债券。
【解析】
【知识点】 其他 2. 【答案】
（1）保本销售量=3500000/（500-150）=10000（件） 保本作业率=10000/15000=66.67%
（2）安全边际量=15000-10000=5000（件） 安全边际额=5000×500=2500000（元） （3）2016年乙材料采购预算表
（4）2016年第一季度预计采购现金支出=130000+286800×40%=244720（元） 2016年四季度末预计应付账款金额=358500×60%=215100（元） （5）乙材料的成本差异=11×25500-12×6×4250=-25500（元） 价格差异=（11-12）×25500=-25500（元） 用量差异=（25500-6×4250）×12=0（元）。 （6）甲产品的不含税单价=500（元）
每单位甲产品的增值税销项税额=500×17%=85（元） 单件产品实际耗用量=25500/4250=6千克/件 从A处购货：
单位产品材料成本=6*11=66（元）
可以抵扣的增值税进项税额=66×17%=11.22（元） 应纳增值税=85-11.22=73.78（元）
营业税金及附加=73.78×（7%+3%）=7.38（元）
单位产品相关税后利润=（500-66-7.38）×（1-25%）=319.97（元） 从B处购货：
单位产品材料成本=6*10.5=63（元）
可以抵扣的增值税进项税额=63×3%=1.89（元） 应纳增值税=85-1.89=83.11（元）
营业税金及附加=83.11×（7%+3%）=8.31（元）
单位产品相关税后利润=（500-63-8.31）×（1-25%）=321.52（元） 从C处购货：
单位产品材料成本=6*10=60（元） 可以抵扣的增值税进项税额=0（元） 应纳增值税=85（元）
营业税金及附加=85×（7%+3%）=8.5（元）
单位产品税后利润=（500-60-8.5）×（1-25%）=323.63（元）
由上可知，C处购买原材料所获利润最大，A处购买原材料应交税金最少。
【解析】
【知识点】 其他
（4）计算E公司2016年第一季度预计采购现金支出和第四季度末预计应付账款
金额。 （5）计算E公司2016年第一季度甲产品消耗乙材料的成本差异、价格差异与用量差异。 （6）从利润最大化角度考虑新华企业2016年第一季度应该选择哪家企业作为原材料供应商？从减少纳税负担应该选择哪家企业作为原材料供应商？（由于E企业的购货方式不会影响到其他的费用，所以在以下计算过程中省略其他费用。） 答案解析