管理手段：
1. 针对信用卡业务流程进行信用风险管理。 2. 运用智能卡降低伪冒风险。
3. 通过制度建设强化作业风险和内部风险管理。
11.影响消费信贷定价的主要因素有哪些？简述银行消费信贷定价的基本模型。
答：影响消费信贷定价的因素有：1.资金成本。2.消费者的信用风险。3.未来市场利率水平的波动。4.消费者与银行业务联系的密切程度。5.银行之间消费信贷的竞争。
1. 成本追加型。主要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险。银行的资金成本、贷款费用越高，贷款利率就越高。 2. 基准利率加点定价模型。选择某种基准利率为基价，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同的利率水平，
一般方式是在基准利率基础上加点，或乘上一个系数。 3. 客户盈利分析模型。
第八章
1.商业银行为什么要开展证券投资业务？他们选择的投资对象与银行经营特点是否有关？
答：近年来，银行把其资产组合中的一部分投资于证券，因为证券组合为银行提供了管理利率风险、管理资产流动性、创造收益、管理风险资本、分散风险、使银行部分收入避税的手段。
目前我国商业银行证券投资的可供选择有：国库券、国家建设债券、国家投资债券、国家特种债券、金融债券、企业债券、央行票据、回购协议和银行承兑票据。符合银行经营特点：安全性高、流动性强、抵押代用率高。
2.商业银行证券管理的基本程序包括哪些？
答：1.确定管理标准与目标。2.对宏观经济与利率走势预测。3.列举证券组合所要考虑的因素。4.银行管理层确定证券组合管理的基本政策和战略。5.选出证券投资组合的管理机构。
3.怎样衡量银行证券投资的收益？证券投资收益曲线对银行证券投资决策有什么意义？
答：银行证券投资组合的收益体现为利息收入、再投资收入、资本利得、提供证券服务的手续费及作为证券经销商和做市商而获得的投标差价等形式。证券投资收益主要是利息收入和资本利得。债券的利息收益一般是固定的，债券到期时还本付息，不发生资本利得的损失。股票是没有到期日的证券，不存在偿还本金的问题，只有通过二级市场上转让股票，才能收回投资。股票的收益是不固定的，除了股利外，还存在着资本利得和损失。证券的收益率一般可以用三种方法表示:：1.票面收益率。2.当期收益率。3.到期收益率。
灵活调整法完全是银行通过对各类证券收益曲线的分析，以及预测未来市场利率的变化趋势，相机作出投资组合的调整。这种方法主动性强，灵活度大，如果预测准确的话，其收益率可以达到很高的程度。但是，这种方法的风险性也相当大，银行对证券收益曲线的预测必须准确，如果发生错误，银行所遭受的损失将是十分惨重的。所以，对于一般的银行来说，如果没有太大的把握，是不会采取灵活调整法的，只有那些资本规模大，投资分析能力强的大银行，才会将其作为增加收入的方法。
4.银行进行证券投资面临哪些风险？如何评价这些风险？
答：根据风险能否通过证券组合加以消除，证券投资的风险可以分为系统性风险和非系统性风险。
系统性风险是指对整个证券市场产生影响的风险。系统性风险波及市场上的所有证券，所以是不可能采用投资组合法加以分散的。银行可以通过对各种证券的分析，评估选择系统性风险最小的证券投资，以降低银行投资的系统性风险。 非系统性风险是指存在于个别投资证券或个别类别的投资证券的风险。它主要来源于个别证券本身的独立因素。非系统性风险与整个证券市场的状况不发生系统性的必然联系，可以通过多元化的投资组合来消除。
根据风险的来源，可以将证券投资风险分为证券发行企业的内部经营风险和外部风险。
内部经营风险是由企业经营状况、管理水平等多种因素引起的，主要包括个人风险、财产风险、经营风险和责任风险。 外部风险是指由于社会投资环境的变化，引起证券持有人受损失的可能性。主要包括：信用风险、市场风险、利率风险、购买力风险和流动性风险。
5.银行进行证券投资可以采用哪些策略？他们的优势和劣势是什么？
答：银行证券投资的主要策略有：分散化投资法、期限分离法、灵活调整法和证券调换法。
1. 分散化投资法。优点：一是简便易行。二是不必预测市场利率的变化。三是可以保证银行获得各种证券的平均收益
率。缺点：一是不灵活。二是流动性不高。
2. 期限分离法。优点：一是比较灵活。二是杠铃投资战略可以使银行的投资活动在保持高收益的同时，保持一定的流
动性和灵活性。
3. 灵活调整法（操纵收益曲线法）。 优点：主动性强。灵活度大，如果预测准确的话，其收益可以达到很高程度。缺
点：风险性大，如果发出预测错误，银行所遭受的损失将十分惨重。
6.从经济发展和金融创新的角度解释银行业与证券业的分离与融合。
答：从起源上看，银行业与证券业有着共同的经济基础——国际贸易和共同的组织基础——欧洲中世纪的大商人。但纯粹意义上的银行业和证券业的出现，则是在分离—融合—再分离—再融合的动态过程中形成的。这一过程可以分为四个阶段。
第一阶段：早期的自然分离阶段。在这一阶段银行业和证券业是处于分离状态，这种分离并不是依靠法律规定的，而是一种由历史自发形成的自然状态。这一时期他们各自的业务明确，商业银行经营业务是较典型的资金存贷和其他信用业务，而证券公司则主要经营发行证券和票据承销业务。
第二阶段：20世纪初期的融合阶段。随着英国工业革命的发展，英国的商人银行以及欧洲各国的证券市场规模空前扩大，各种银行、非银行金融机构的建立以及金融市场的形成，标志着金融体系的基本格局已经建立。此时，证券业与银行业之间已经没有了业务界限。这一阶段的银行业务“综合化”、“自由化”，银行业务从存款、贷款、汇兑、信托无所不包，银行经营活动自由，政府很少给予限制。
第三阶段：1929—1933年经济危机后的分离阶段。这次由于证券市场大崩溃引起的经济危机，严重的打击了整个西方的资本主义经济，使得银行业与证券业合业经营的弊端暴露出来。美国国会经过调查后认为，这次经济危机是以大量银行倒闭为特征的金融危机，而银行倒闭的重要原因是因为银行从事高风险的证券业务。因此，1933年美国国会通过了《格拉斯—斯蒂格尔法案》，规定任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行，除了可以进行投资或代理，经营指定的政府债券，用自有资本有限的买卖股票债券外，不能同时经营证券投资等长期性投资业务：同样证券公司也不能从事吸收存款等商业银行业务。这就把证券业和银行业从法律上严格区分开来，成为美国证券业和银行业分业经营正式形成的重要标志。
第四阶段：70年代以来的现代融合阶段。70年代以来，新技术革命和金融创新浪潮风起云涌，国际资本流动日趋活跃，金融市场的全球联系日益增强，各国金融管理当局在内外压力的推动下，纷纷对本国金融体制实行了重大改革，其中一个重要内容就是打破商业银行与证券业之间的分离界限，出现了银行业与证券业融合的趋势。这一阶段西方各国金融改革的基本特征是放松管理，业务更趋“自由化”和“国际化”，这一阶段是银行业与证券业的高级融合阶段。它与早期的合业阶段有着本质的区别，不再是分散的、小额经营的方式，而是由若干实力雄厚，掌握现代通讯工具、信用手段和经营方式的大金融公司综合经办各类金融业务，自由从事金融交易。这时的金融体制是发达生产力的金融体制，具体表现是高度社会化、电子化、大型化、以及业务综合化。
纵观上述演变历史，证券业与银行业是在分离—融合—再分离—再融合的循环往复中向前发展。
第九章
1.商业银行是如何早期的资产管理发展到资产负债综合管理的？演变过程说明了什么问题？资产负债外管理理论为什么会产生？
答：20世纪60年代以前，金融市场不发达，融资工具单调，金融机构以商业银行为主，这一方面是社会上出现资金盈余的经济个体大多只能选择将盈余资金存入银行，从而保证了商业银行有稳定的资金来源；另一方面。从商业银行自身资金来源结构上看。其资金来源渠道固定，主要来自于活期存款，银行扩大资金来源的能动性很小。因此，银行经营管理的重点放在资产业务上。
负债管理理论的兴起是与五六十年代的经济、金融环境的变化相适应的。第一，伴随西方各国战后经济的稳定增长，金融市场迅速发展，非银行金融机构与银行业在资金来源的渠道和数量上展开了激烈的争夺。银行为了在竞争中谋求生存与发展，必须开辟新的资金来源渠道，扩大资产规模，提高盈利水平。第二，30年代的大危机之后，各国都加强了金融管制，制定银行法，对利率实施管制。尤其是存款利率的上限规定，使银行不能以利率手段来吸取更多的资金来源。60年代以后，西方各国普遍出现通货膨胀，货币市场利率不断上升，吸引了大量投资者，投资渠道的多元化使银行存款受到威胁。在这种情况下，银行不得不调整管理策略，从各种渠道来筹集资金。第三，金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性。第四，西方各国存款保险制度的建立和发展，也激发了银行的冒险精神和进取意识。在这种背景和经济条件下，六七十年代负债管理理论盛行一时。
70年代末，市场利率大幅上升，使得负债管理在负债成本提高和经营风险增加等方面的缺陷越来越明显。单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。这一时期各国金融管制放松，银行吸收存款的压力减小，因此商业银行由单纯偏重资产或负债管理转向资产负债综合管理。
这一演变过程说明了商业银行在经营管理方法上的不断的创新和进步及其管理理论的不断完善。它们更加重视流动性，
安全性和盈利性的统一和资产负债结构的协调。
20世纪80年代末，在各国放松金融管制和金融自由化的背景下，银行业的竞争更加激烈。来自传统存贷业务的利差越来越少。银行必须谋求新的业务增长点。在技术进步、金融创新浪潮的推动下，新的融资工具、新的业务方式层出不穷，为银行业务范围的拓展提供了新的可能性。
2.银行怎样测量利率风险?资金缺口管理应该如何进行？
答：利率风险是源于市场利率变动的不确定性而导致的银行的风险。利率多变使银行的长期资产收益、负债成本以及资本价值受到影响。通常情况下，用资金渠口和利率敏感比率两项资产指标结合起来，共同考察银行的资产负债管理，即利率风险。
资金缺口管理是指银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。对资金进行缺口管理首先要进行银行资产负债结构的利率敏感性分析，然后结合利率波动周期进行利率敏感性资金的配置。
1）银行资产负债结构的利率敏感性分析。资金缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。当预测利率将要上升时，银行应尽量减少负缺口，力争正缺口，反之，则负缺口。资金缺口管理的关键是对资金缺口的调整，而调整的基础是对资产负债结构的利率敏感程度的分析，所以银行资金配置状况的利率敏感性程度分析是资金管理的基础。 2）利率波动周期与资金缺口管理
对于银行而言，利率波动时由市场因素决定的外生变量，其变动独立于银行经营管理决策之外。所以对于银行管理人员来讲，进行资金缺口管理就要力争准确预测利率的变动方向，及时调整资金缺口的方向与大小。
3.利率风险管理中持续期缺口管理的含义和方法是什么？
答：持续期缺口的管理就是银行通过调整资产与负债的期限与结构，采取对银行净值有利的久期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。
当市场利率变动时，不仅仅是各项利率敏感资产与负债的收益与支出会发生变化，利率不敏感的资产与负债的市场价值也会不断变化。持续期缺口管理就是银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。
久期缺口是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比成绩的差额。用公式标示为：DGAP=DA-UDL 其中：DGAP持续期缺口 DA资产持续期 DL负债持续期
U资产负债系数，即总负债/总资产=PL/PA 可的下面近似公式：
D??P/P （公式1）
?i/(1?i)该公式表明对于固定收入的金融工具而言，市场利率与金融工具的现值呈反向变动关系。我们用PA代表总资产的初始现值，PL代表总负债的初始现值。当市场利率变动时，由公式1可知，资产与负债现值的变化可由下式表示：
?PA??DA?PAD?PL?i（公式2） ?PL??L?i（公式3）
(1?i)(1?i)设银行净值变动额为△NW，故△NW=△PA -△PL 将公式2、3带入并简化得：
?NW???i?NW?i(DA?PA?DL?PL)将此公式两边除以 PA 即???DGAP（公式4）
1?iPA1?i公式4 表明银行净值变动额、持续期缺口与利率变动三者之间的关系。当持续期缺口为正值时，银行净值随利率的上升
而下降，随利率下降而上升；当持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而下降，随利率下降而下降；当持续期缺口为0时，银行净值在利率变动时保持不变。
4远期利率协议与利率期货规避利率风险的原理是什么？二者在应用时各有什么特点？
答：远期利率协议是一种远期合约，交易双方在订立协议时商定在将来的某一特定日期，按照规定的货币、金额和期限、利率进行交割的一种协议。远期利率协议实际上是一种利率的远期合同，是为了防范利率波动而预先固定远期利率的金融工具。这种交易的特点就是并不涉及协议本金的收付，而只是在某一特定的日期即清算日，按规定的期限和本金金额，由一方向另一方支付根据协议利率和协议规定的参考利率计算出来的利率差额的贴现金额。
特点：远期利率协议无需在交易所成交，没有固定的交割日和标准的交易金额，任何具体的需求都可以由交易的双方协商达成协议：同时在交易过程中，不涉及本金的资金流动，现金压力小，因此，利用远期利率协议管理利率风险具有灵活性强、交易便利的特点。
利率期货合约主要是通过期货的买卖来抵消因利率变动对现货交易可能造成的损失。一般而言，期货利率和现货利率的变动方向是一致的，这样人们只要在现货市场买进或者卖出一种有息金融资产的同时，在期货市场卖出或者买进数额相等的同一有息金融资产，就可以达到保值的目的。
特点：利率期货合约具有标准化、低成本、集中交易等特点。
5.答：因为两个银行的信誉评级不同，筹集资金的成本不同使得两家银行存在利率互换的可行性。
如果利率互换，两个银行共付出的筹资成本是3%+LIBOR+0.75%。如果没有互相交易的话，两个银行共付出的筹资成本是4%+LIBOR+0.25%。通过交易两个银行共节约了0.5%的利息支出。两家银行可以分享这0.5%的筹资成本节约。
6.答：银行将获得2%的利息补偿，即6000万*2%=120万。
第十章
背书转让的含义：指收款人以转让票据权利为目的在汇票上签章并作必要的记载所作的一种附属票据行为。
1.什么是商业银行的中间业务？
答：指商业银行所从事的，按通行会计准则不列入资产负债表，不影响资产负债总额，但会改变银行当期损益的经营活动。依据2001年7月4日《中国人民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定》中间业务是指不构成商业银行表内资产、表外负债，形成银行非利息收入的业务，即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。
2.中间业务的种类如何划分？
答：1.按照巴塞尔委员会的分类：根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类。①或有债权/债务类表外业务。②金融服务类表外业务。 2.按照中国人民银行的分类：从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，《商业银行中间业务暂行规定》将中间业务分为九大类。①支付结算类中间业务。②银行卡业务。③代理类中间业务。④担保类中间业务。⑤承诺类中间业务。⑥交易类中间业务。⑦基金托管业务。⑧咨询顾问类业务。⑨其他类中间业务。
3.按照风险大小和是否含有期权期货性质分类：从产品定价和商业银行经营管理需要出发，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。①无风险/低风险类中间业务。②不含期权期货性质风险类中间业务。③含期权期货类中间业务。
3.各类中间业务的特点是什么?
答：1.无风险/低风险类中间业务特点：商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手续费。此类中间业务真正体现了中间业务的最基本性质，即中介、代理或中间业务，风险低，成本低，收入稳定、安全。
2.不含期权期货性质风险类中间业务特点：商业银行在向客户提供此类中间业务时会承担一定的影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权力。
3.含期权期货性质风险类中间业务特点：商业银行向客户提供此类中间业务时需要承担较大的风险。会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺买方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。
4.中间业务产品应如何定价？
答：在制定中间业务产品价格时，需要考虑八个目标：1.生存。2.利润。3.投资回报率。4.市场份额。5.现金流量。6.现状。7.产品质量。8.宣传银行形象。
第十一章
1.跨国银行的组织形式主要是什么？面临哪些风险？目前，商业银行都运用哪些方法来管理风险？
答：跨国银行的组织形式主要有：代表处、代理处、海外分支行、附属银行、代理银行、联营银行、银团银行等七种形式。
跨国银行要面临的风险主要包括：信用风险、市场风险、结算风险、政治风险和法律风险等。
当前，跨国银行使用比较多的风险管理基本方法主要有：风险价值法、风险调整的资本收益法、全面风险管理模式等。
2.国际结算的方式都有哪些？各种方式都是如何操作的？
答：由于票据的不同，国际结算有三种基本形式：汇款、托收、信用证。从资金与票据的流动方向是否一致来看，汇款
属于顺汇，又称汇付法；托收和信用证则属于逆汇，又称出票法。 1.顺汇方式——外汇制服型
顺汇是由汇款人主动委托银行以某种信用工具将款项支付给收款人的一种支付方法。由于这种支付方式的资金流向与信用工具的传送方向相同，因而成为顺汇。在顺汇方式下，按照所用支付工具的不同，又分为电汇、信汇和票汇。
电汇是汇出行受汇款人的委托，用加押电报或电传通知汇入行向汇款人解付汇款的方式。 信汇是汇出行受汇款人的委托，用邮寄信汇委托书的方式委托汇入行解付汇款的方式。
票汇是汇出行受汇款人的委托，开立以汇入行为付款人的银行即期汇票，交由汇款人自行寄送收款人并凭此以向汇入行提取款项的方式。
2.逆汇方式——外汇收取型
外汇是由收款人出票，通过银行向付款人收取款项的一种方式。由于这种方式的资金流向与信用工具的传递方向相反，因此称为逆汇。按照逆汇方式下信用形式的不同，逆汇分为托收和信用证。
托收是由债权人主动向国外的债务人开立汇票，并委托本地外汇银行通过其在国外的分行或代理行，向债务人收取款项的一种结算方式。
信用证方式是最主要、最广泛的国际结算方式，它是指开证行根据申请人的申请和要求，对受益人开出的授权出口商签发以开证行或进口商为付款人的汇票，并提交付合条款规定的汇票和单据保证付款的一种银行保证文件。
3.请谈谈三种外汇衍生工具之间的联系和区别。
答：外汇掉期业务是指一笔外汇交易中同时进行即期和远期外汇买卖行为。当外汇交易的一方从对方买进或者卖出一定数量的即期外汇时，交易的另一方也同时向对方或者第三方卖出或者买入相同金额的远期外汇。
外汇期货业务是指在集中性的交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。外汇期货合约是由交易的双方订立的、约定在未来某日以成交时所确定的汇率买卖一定数量的某种外汇的标准化合约。
外汇期权业务是指以某种外币或外汇期货合约作为标的物的期权。期权合约赋予合约的买方在未来的某一期限内，按事先约定的汇率向合同的卖方购买或者出售一定金额的货币。期权买方获得这种买卖权力的条件是向期权卖方支付一笔期权费，无论期权买方最后执行该期权还是放弃该期权，期权费均不给予退还。
4.国际银团贷款对发展中国家的经济发展有何意义？
答：随着技术革命的兴起，以自动化特征的资本密集型行业逐渐增加，国际资金动辄上亿，甚至高达几十亿美元，远远超过了一家有何的承担能力。由几家银行联合起来向一个项目贷款，银行间彼此合作，共同调研，共同承担风险，从而提高了借贷双方的安全性。
5.中长期出口信贷都有哪些形式？简述每种形式的业务流程。
答：1.卖方信贷：在大型设备和成套设备的贸易中，出口国银行为了便于出口商以赊销或延期付款方式出口设备，向出口商提供的中长期贷款，叫做卖方信贷。业务流程：①出口商以延期付款或赊销方式向进口商出售大型机械设备或成套设备，进出口商签订合同后，进口商先支付货款的5%-10%作为定金；在分批交货、验收和保证期满时，再分次付给10%-15%的货款；其余的75%-85%的货款在全部交货后若干年内分偿还，并付给延期期间的利息及费用。②出口商向所在地银行贷款，签订贷款协议，求得资金融通。③进口商连同利息、费用等分期偿还贷款后，根据贷款协议，出口商再偿还银行的贷款。
2.福费廷：是一项包购业务，是指在国际贸易中，出口商将经过进口商承兑的中长期商业票据无追索权地售予银行，从而提前取得现款。业务流程：出口货物的出口商先开一张或若干张以进口商为付款人的远期汇票。由于是远期汇票，需经作为付款人的进口商承兑，经过承兑后再携带到某家信誉卓著的国际性商业银行让其担保。这张经受票人承兑、又经一家大银行担保的远期汇票由承做“福费廷”的银行或金融机构买下。
3.买方信贷：为促成设备出口交易，出口商的出口信贷机构或银行向进口商或进口方的银行提供中长期贷款，称为买方信贷。买方信贷可采用两种不同的方式：一是出口商的往来银行直接贷款给进口商；二是由出口商往来的银行先贷款给进口商的往来银行，再由进口商的往来银行贷款给进口商。
前一种的流程：①进出口商洽谈贸易合同，并商定采用某国用户提供的买方信贷。②进口商以贸易合同为基础，再同出口商的往来银行签订贷款协议。③进口商用其得到的买方信贷以现汇向出口商付款。④进口商在最后一段期限内按商定条件向贷款银行还本付息。
后一种的流程：①进口商往来银行与出口商往来银行签订贷款总协议，规定总的贷款额度。②进出口商达成贸易合同，明确使用某家银行提供的出口信贷，否则银行不会批准贷款申请。③进口商向其往来银行提出贷款申请，其往来银行批准后向出口商往来银行申请使用贷款额度，出口商往来银行经审核后向进口商往来银行拨付贷款，由其转付给进口商。④进口商以此贷款现汇支付给进口商。⑤在以后一段时间里，进口商按合同规定的条件向进口商往来银行偿还贷款，