4、同一方案的动态投资回收期一定小于静态投资回收期。（ ）
5、对于常规投资方案，净现值大于0意味着内部收益率一定大于设定的折现率。（ ） 6、在固定资产是否更新的决策中，应以旧设备的账面价值作为其投资额。（ ） 7、如果两个方案的投资年限不同，则比较净现值或内部收益率并无意义。（ ） 8、投资回收期法忽略了回收期后的现金流量。（ ） 9、年金现值系数和年金终值系数互为倒数。（ ） 10、复利现值系数和复利终值系数互为倒数。（ ）
11、5年期的预付年金的现值和终值均大于普通年金。（ ）
12、预付年金的现值系数是在普通年金现值系数上“期数减1，系数加1”。（ ）
13、在全投资假设下，项目借入资金所发生的利息费用不属于现金流出量的内容。（ ） 14、对于非常规投资方案，内部收益率法不适用。（ ）
15、如果某投资方案净现值大于0，则该方案的静态投资回收期一定小于基准回收期。（ ）
四、计算题
1、甲公司1995年年初对A设备投资100000元，该项目1997年年初完工投产；1997年、1998年、1999年年末预期收益分别为20000元、30000元、50000元；银行存款单利利率为12%。
要求：按单利计算1997年年初投资额的终值和1997年年初各年预期收益的现值之和。
2、乙公司1995年年初对B设备投资100000元，该项目1997年初完工投产；1997年、1998年、1999年年末预期收益各为20000元、30000元、50000元；银行存款复利利率为10%。
要求：按复利计算1997年年初投资额的终值和1997年年初各年预期收益的现值之和。
3、丙公司1995年和1996年对C设备投资与均为60000元，该项目1997年年初完工投产；1997年、1998年、199年年末预期收益均为50000元；银行存款复利利率为8%。
要求：按年金计算1997年年初投资额的终值和1997年年初各年预期收益的现值。
4、某人现在存入银行一笔现金，计划8年后每年从银行提取现金6000元，连续提取10年，在利率为7%的情况下，现在应存入银行多少元？
5、某人5年后需用现金40000元，如果每年年末存款一次，在年利率为6%的情况下，此人每年末应存入现金多少元？
6、某人现在存入银行现金20000元，在银行存款利率6%的情况下，今后10年内每年年末可提取现金多少元？
7、某人拟于明年年初借款42000元，从明年年末开始，每年年末还本付息额均为6000元，连续10年还清。假设预期最低借款利率为8%，问此人是否能按其计划借到款项？
8、某公司于年初存入银行20万元，在年利率为12%，每月复利一次的情况下，到第5年末，该企业可以取得本利和多少元？
9、某企业原有一台设备，原价100000元，可用10年，接直线法计提折旧，预计无残值。已使用6年，账面净值60000元。使用该设备每年可获得收入149000元，每年支付的使用费为113000元。该企业准备购买一台更新式的设备取代旧设备。新设备售价为150000元，估计可用6年，预计净残值为7500元。购入新设备时，旧设备可作价35000元。新机器使用后，每年可增加销售收入25000元；同时每年可节约使用费10000元。该企业希望投资报酬率至少应达到12%。要求：做出设备是否更新的决策。
10、某更新改造项目中，购置新设备需要投资500 000元，旧设备的变价净收入为100 000元，预计其5年后的净残值与新设备的净残值相等，与处理旧设备有关固定资产清理损益为0元。该项目不影响企业的正常经营，投入使用后不会增加收入，但每年会降低经营成本100 000元。假定不考虑所得税因素。 要求：计算该更新改造项目的净现金流量。
11、企业现有一台旧设备，尚可继续使用4年，预计4年后残值为2400元，目前变价出售可获20 000元。使用该设备每年获营业收入500 000元，经营成本350 000元。市场上有一新型号设备，价值90 000元，预计4年后残值为5 000元。使用新设备不会增加收入，但可使每年经营成本降低25 000元。如果企业所得税率为33%。
要求：（1）分别确定新旧设备的原始投资差额；
（2）分别计算新旧设备的每年折旧差额； （3）分别计算新旧设备的每年净利润差额； （4）计算新旧设备残值的差额；
（5）计算新旧设备各年的净现金流量NCF，并在此基础上计算两者之差△NCF； （6）直接按差量分析法计算△NCF。
15
12、某厂拟投资30万元引进生产线，引进后当年即可投入使用，估计每年可增加现金流量4.5万元，该生产线的使用期为10年。引进设备所需款项需全额借款，年利率为10%。试分析该方案是否可行。 13、某项目按14%的设定折现率计算的净现值为80万元，按16%的设定的折现率计算的净现值为-8万元。行业基准折现率为12%。
要求：（1）不用计算，直接判断该项目是否具备财务可行性，并说明理由。 （2）用内插法计算该项目的内部收益率，并评价该方案的可行性。
14、某企业打算变卖一套尚可使用5年的旧设备，另外购置一套新设备来替换它。已知取得新设备的投资额为150000元，旧设备的变价收入为60000元，到底5年末，新设备与继续使用旧设备届时的预计净残值相等。使用新设备可使企业在5年内的每年增加营业收入50000元，增加经营成本20000元，设备采用直线法计提折旧，企业所得税率为33%。要求：
（1）计算该更新设备项目的计算期内各年的差量净现金流量；
（2）计算差量内部收益率指标（保留两位小数），并就以下两种不相关情况为企业做出是否更新设备的决策？并说明理由。
1）该企业的行业基准折现率为11%； 2）该企业的行业基准折现率为15%。
15、已知：某建设项目的净现金流量如下：NCF0=-100万元，NCF1—10=-25万元，折现率为10%。要求：计算该项目的净现值和内部收益率。 16、某企业急需一不需要安装的设备，该设备投入使用后，每年可增加销售收入71 000元，经营成本50 000元，若购买，其市场价格为100 000元，经济寿命为10年，报废时无残值；若从租赁公司租用同样设备，只需每年末支付15 000元租金，可连续租用10年。已知该企业的自有资金的资金成本为12%，适用的所得税率为33%。要求：
（1）用净现值法和内部收益率法评价企业是否应当购置该项设备。 (2) 用净现值法对是否应当租赁设备方案做出决策。
17、某企业拟购买一台机器，价值300000元，其有效使用期为6年，预计残值30000元。企业采用直线法计提折旧，资金成本为10％，所得税率为33％。要求计算残值的现值和折旧的抵税额。
16
第七章 全面预算
一、单选题
1、根据计划期某一定的业务量水平为基础来编制预算的方法，叫做 ( )。 A.弹性预算 B.固定预算 C.增量预算 D.零基预算 2、现金预算中的现金支出不应包括( )。
A.工资费用 B.股利支付 C.利息支出 D.折旧费用 3、弹性预算属于（ ）。
A.滚动预算 B.不确定性预算 C.定期预算 D.概率预算
4、对任何一笔预算支出，从其必要性和数额的多少来考虑是否应该支出，这种预算是( )。 A.滚动预算 B.固定预算 C.零基预算 D.概率预算 5、预算编制方法中，与固定预算相对应的是( ) 。
A.弹性预算 B.增量预算 C.滚动预算 D.零基预算
6、根据未来固定不变的业务水平，不考虑预算期内生产经营活动可能发生的变动而编制的一种预算是（ ）。
A.弹性预算 B.固定预算 C.零基预算 D.滚动预算 7、直接材料预算的编制基础是（ ）。
A．销售预算 B．生产预算 C．财务预算 D．直接人工预算 8、全面预算编制的起点是（ ）。
A．销售预算 B．生产预算 C．资本预算 D．直接人工预算 9、在下列项目中，能够克服定期预算缺点的是（ ）.
A.固定预算 B.弹性预算 C.滚动预算 D.零基预算 10、编制弹性预算关键是（ ）。
A.分解制造费用 B.确定材料标准耗用量
C.选择业务量计量单位 D.将所有成本划分为固定成本和变动成本两大类 11、编制零基预算的出发点是（ ）。
A.基期的费用水平 B.历史上费用的最好水平 C.国内外同行业费用水平 D.零
12、下列各项中，只涉及实物计量单位而不涉及价值计量单位的预算是（ ）。 A.销售预算 B.生产预算 C.资本支出预算 D.财务预算 13、零基预算编制的第一步是（ ）。 A.对方案进行成本——效益分析
B.提出预算期内各种活动内容及费用开支方案 C.收集历史资料
D.择优安排项目，分配预算资金
14、在编制制造费用预算时，计算现金支出应予剔除的项目是（ ）。 A.间接材料 B.间接人工 C.管理人员工资 D.折旧费
二、多选题
1、编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为（ ）。
A.固定预算 B.零基预算 C.滚动预算 D.弹性预算 E.增量预算 2、在下列预算中，属于生产预算的内容的有（ ）。 A.直接材料预算 B.直接人工预算
C.制造费用预算 D.存货预算 E.销售和管理费用预算 3、在管理会计中，构成全面预算内容的有（ ）。
A.营业预算 B.财务预算 C.资本支出预算 D.零基预算 E.滚动预算 4、财务预算的主要内容包括（ ）。
A.现金预算 B.预计利润表 C.预计资产负债表 D.投资决策预算 E.销售预算 5、下列各项中，属于编制现金预算依据的有（ ）。
A.销售预算和生产预算 B.直接材料采购预算
17
C.直接人工预算和制造费用预算 D.产品成本预算 E.财务费用和管理费用预算
6、编制弹性预算所用业务量可以是（ ）。
A.产量 B.销售量 C.直接人工工时 D.机器台时 E.材料消耗量 7、全面预算的作用概括起来有（ ）。
A.明确工作目标 B.协调各职能部门的关系 C.控制经济活动 D.评估经营业绩的基础 E.组织各部门的工作
8、在编制现金预算时，（ ）是决定企业是否进行资金融通以及资金融通数额的依据。 A.期初现金余额 B.期末现金余额
C.预算期内发生的现金收入 D.预算期内发生的现金支出 E.企业既定的现金余额范围
9、弹性预算的方法一般用于编制( )。
A.固定预算 B.成本预算 C.费用预算 D.利润预算 E.零基预算 10、预算控制的几种形式有（ ）。
A．固定预算 B．弹性预算 C．零基预算 D．概率预算 E．滚动预算 11、营业预算具体包括（ ）。
A.销售预算 B.生产预算 C.现金预算 D.销售与管理费用预算 E.财务预算 12、以下项目中，属于现金预算内容的有( )。 A.现金收入 B.现金支出
C.现金多余或不足 D.资金的筹集和运用 E.应收帐款的回笼情况 13、全面预算包括（ ）。
A.销售预算 B.财务预算
C.资本支出预算 D.生产预算 E.销售与管理费用预算 14、产品单位生产成本预算是直接根据以下预算编制的，包括（ ）。 A.销售预算 B.生产预算
C.直接材料采购预算 D.直接人工预算 E.制造费用预算
三、判断题
1、弹性预算的编制是建立在成本性态分析的基础上的。（ ） 2、零基预算一般适用于规模较大的公司和政府机构。（ ）
3、零基预算的思想是承认现状是合理的，并且未来是现在的继续。（ ） 4、生产预算是在销售预算的基础上编制的。（ ） 5、滚动预算每年只需编制一次。（ ）
6、定期预算容易使决策者的目光局限于预算当期，而忽视企业的长远利益。（ ） 7、预计材料采购量＝预计生产需要量+预计材料期末存货-预计材料期初存货。（ ） 8、弹性预算常用于编制资本支出预算。（ ）
9、固定预算用于考核非营利组织和业务量水平较为稳定的企业是比较合适的。（ ）
四、计算题
1、假设企业期末现金最低库存15000元，现金短缺主要以银行借款解决，贷款最低起点1000元，企业于期初贷款，于季末归还贷款本息。贷款利率5%。
要求：将现金预算表中的空缺项（1）—（15）填列出来。
现 金 预 算 表 摘 要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年合计 期初现金余额 18000 （4） 15691 （10） 18000 加：现金收入 可动用现金合计 减：现金支出 直接材料 直接人工
120500 （1） 25424 13200 140850 156591 34728 15600 （6） 158941 34576 12900 121650 138802 （11） 13900 526250 544250 126976 55600 18
制造费用 销售费用 管理费用 购置设备 支付所得税 支付股利 现金支出合计 现金余缺 银行借款 借款归还 支付利息 6950 1310 17900 48000 27125 10850 150759 （2） （3） ——— ——— 7910 1507 17900 33280 27125 10850 148900 7691 8000 ——— ——— 6830 1358 17900 ——— 27125 10850 111539 47402 ——— （7） （8） 7230 1075 17900 ——— 27125 10850 110328 （12） ——— （13） （14） 28920 5250 71600 81280 108500 43400 521526 22724 36000 (36000) (1337.5) 合计 28000 8000 30250 7087.5 (1337.5) 期末现金余额 15741 （5） （9） 21386.5 （15） 2、企业2000年度现金预算部分数据如下表，如该企业规定各季末必须保证有最低的现金余额5 000元。 要求：将该企业2000年度现金预算表中的空缺项逐一填列出来。
现 金 预 算 表 第一季度 第二季度 第三季度 第四季 全年合计 摘 要 度 期初现金余额 8000 加：现金收入 可动用现金合计 减：现金支出 直接材料 制造费用 购置设备 支付股利 现金支出合计 68000 35000 8000 2000 70000 75000 45000 30000 8000 2000 85000 96000 30000 10000 2000 11000 ——— 100000 35000 2000 ——— （17000） 321000 113000 36000 现金余缺 （2000） 银行借款（期初） 15000 归还本息（期末） ——— ——— 合计 期末现金余额 3、某公司在预算年度某种产品各季度预计销量分别为：500件、600件、800件、900件；单价为200元。假定公司当季收到货款的60％，其余要到下季收回。年初的应收账款余额为61 000元。要求编制该年度的销售预算和预计现金收入计算表。
4、A公司某产品1999年4个季度的预计销售量如下： 期间 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 预计销量 700件 1000件 1500件 900件 4100件 假设每季末的产成品存货占下个季度销售量的10％，年末预计的产成品盘存数为100件。上年度期末产成品存货为80件。要求：编制该公司1999年的生产预算。 5、A公司某产品1999年4个季度的预计生产量如下： 期间 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 预计生产量 500件 800件 1000件 900件 3200件 假设该产品只消耗一种主要材料。其单位产品材料消耗定额为4千克，材料单价为5元/千克。预计每季末的材料存货占下个季度生产量的20％，年末预计的存货数为900千克。年初材料存货为500千克。每季材料采购金额中，预计有50％在当季支付现金，其余在下季度付款。年初应付账款余额为6200元。要求：编制该公司1999年的直接材料采购预算和预计现金表。
19