对内投资是指把资金投放到企业自身的生产经营中，形成企业长期资产的投资，其目的是为保证企业生产经营活动的连续和生产经营规模的扩大。 参考186页 18.现金持有成本
现金的持有成本是指企业为了持有一定数量的现金而发生的费用或者现金发生短缺时所付出的代价，它通常由以下四个部分组成：（1）持有（机会）成本；（2）交易成本；（3）短缺成本；（4）管理成本。 参考244-245页。 19.最佳现金余额
最佳现金余额是使现金持有总成本最低的现金持有量或余额。确定最佳现金余额就是要在持有过多现金产生的机会成本与持有现金不足带来的交易成本之间进行权衡。主要方法有成本分析模式、存货模式、随机模型三种。 参考249-252页 20.存货ABC分类管理法
存货ABC分类管理法对不同类型的存货采用不同的管理对策。是按某种存货数量占总存货数量的百分比和该种存货金额占总存货金额的百分比大小为标准，将存货划分为A、B、C三类。A类存货品种少而单位价值大、占用资金多，对企业有重要影响；C类存货种类很多而单位价值小、占用资金少；B类则介于A类和C类之间。 参考273-274页 21.股票回购
股票回购是上市公司以一定的价格回购其发行在外的流通股股票，并将其注销或库存的行为。股票回购可以使流通在外的股份减少，增加每股股利，从而使股价上升，股东因此而获得资本利得，因此股票回购常被看做是现金股利的一种替代形式。 参考307-308页 22.利息保障倍数
利息保障倍数是指息税前利润与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力。 参考344页。 （二）简述题
1.什么是普通股？普通股股东的权利有哪些？ 101-102页
普通股是股份公司最基本的股票，普通股股东也是公司股东最基本的构成。 普通股股东的权利
2 投票表决权；②收益分配权；③资产清偿权；④股票转让权；⑤优先认购权
2.简述收益留用融资的优缺点。 110页
优点：几乎不发生融资成本；可使所有者获得税收上的利益；为债权人提供了保障，相应增强企业获取信用的能力。
缺点：保留盈余的数量常常会受到某些股东的限制；保留盈余过多，股利支付过少，可能会影响到今后的融资。
3.简述企业向银行借款的步骤。 111-112页
①企业提出借款申请，提供相关借款资料。 ②银行审查企业申请，进行调查与审批。 ③银、企双方签订借款合同 ④企业取得借款。
⑤企业按借款合同的条款还本付息。
4.债券的基本要素有哪些？债券与股票有什么不同？ 115页
债券的基本要素①面值；②利率；③付息期；④偿还期 债券与股票的不同：
①债券是债务凭证，是对债权的证明；股票是所有权凭证，是对所有权的证明。
②债券的收入为利息，是固定的，利息的多少与发行公司的经营状况无关；股票的收入是股息，股息的多少是由公司的盈利水平决定的，一般是不固定的。 ③债券的风险较小，股票的风险则较大。
④债券是有期限的，到期必须还本付息；股票除非公司停业，一般不退还股本。 ⑤债券属于公司的债务，它在公司剩余财产的分配中优先于股票。
5.简述融资租赁的优缺点。 123页
融资租赁筹资的优点
? 资金不足、举债困难时，可显示其借鸡生蛋的优势。 ? 举债压力小，承租企业对设备的使用有保障。
? 融资与融物结合，减少了设备购买的中间环节和费用，有利于迅速形成生产能力。 融资租赁筹资的缺点 ①资金成本较高。
②不一定能享受设备残值。
6.简述资本结构管理的意义。 164页
① 一定程度的负债有利于降低企业资本成本 ② 负债筹资具有财务杠杆作用。 ③ 负债资金会加大企业的财务风险。
7.简述企业投资的特点和目标。 184-186页 （1）投资的特点
①投资属于企业的战略性决策；②投资属于企业的非程序化决策；③投资价值的波动性大。 （2）投资的目标
①实现业务发展的需要；②完成经营转型的需要；③分散投资风险的需要；④满足特定用途的需要。
8.简述公司投资决策的一般程序。 188-189页
①选择投资机会，确定投资方向；②收集和整理资料，主要包括公司内部资料、公司外部资料、财务资料、非财务资料；③投资评价。分析项目预期的现金流量，然后采用一定的方法进行评估；④项目审核与再评价。建立预算执行情况的跟踪系统，及时、准确地反映预算执行中的各种信息，将实际指标与预算指标进行对比，找出差异，分析原因，并将分析结果及时反馈给各有关部门或单位，以便调整偏离预算的差异，实现预期的目标。
9.简述影响投资决策的宏观因素。 189-194页
①税收因素。包括（1）投资地点的税收优惠：经济特区、沿海开放城市、国务院批准的高新技术开发区的高新技术企业等。（2）投资行业的税收优惠。（3）直接投资的税收优惠。（4）间接投资的税收优惠。
②汇率因素。表现在（1）汇率通过进出口影响投资。（2）汇率通过物价影响投资。（3）汇率通过资本流动影响投资。
③利率因素。表现在（1）利率对投资规模的影响。（2）利率对投资结构的影响。（3）利率调节作用的发挥。 ④政治法律因素。
⑤市场因素。 ⑥文化因素。
10.简述现金流量的概念及其对于投资决策的重要性。 213-215页
现金流量是指投资项目所引起的现金流入和现金流出的数量。其中，现金流出量包括建设投资、垫支的营运资金、付现成本、各种税金等；现金流入量包括营业现金收入、回收的固定资产净残值、垫支的营运资金的收回等。现金流入量与现金流出量之差称为净现金流量。 现金流量对于投资决策的重要性：
（1）采用现金流量指标可以使投资决策更为客观（不受存货估价、费用摊配、折旧等会计核算的影响）。
（2）现金流量信息对于投资决策更为实际（现金决定项目能否维持）。
（3）采用现金流量指标有利于考虑时间价值因素（利润以权责发生制为基础，不考虑资金收付的时间）。
（4）现金流量考虑了项目投资额的逐步回收问题。
11.简述公司持有现金的动机。 243页
①交易性动机：为了满足日常业务的需要； ②预防性动机：为了预防意外紧急事项； ③投机性动机：为了用于不寻常的购买机会； ④补偿性动机：银行有时要求企业维持最低存款余额； ⑤其他动机：如获得现金折扣、维持信用等级等。
12.简述公司现金管理的目标和内容。 245页
现金管理的目标：在保证公司正常业务经营及偿还债务和缴纳税款需要的同时，降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。公司理财，通过对现金的管理，不仅要灵活调动资金，保证生产经营业务的正常进行，而且还要对涉及现金收支的业务进行监督。 现金管理的内容有三个方面：①编制现金预算；②控制日常现金收支；③确定最佳现金余额。
13.简述现金收支管理的主要内容 246-249页
（1）加速收款。在生产经营过程中，要尽可能加速现金回收，以提高现金的使用效率。企
业加快收款速度可采用的方法有：锁箱法、集中银行法、借记账户事先授权法。
（2）控制支付。主要手段包括：①使用现金浮游量；②利用商业信用，控制现金支付时间；③零余额账户；④力争现金流入和现金流出同步；⑤保持与银行良好的信用，使用透支；⑥汇票付款。
14. 简述应收账款的功能及其成本构成。 253-254页
（1）应收账款的功能：①促进销售；②扩大市场；③压缩存货。
（2）应收账款的成本：①应收账款的机会成本。投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有利息收入。②应收账款的管理成本。是指企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用，主要包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种信息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用。③应收账款坏账损失。是指应收账款因故不能收回而发生的损失。
15.简述公司应收账款日常的控制应包括哪些内容？ 262-265页
①应收账款总额控制：应将应收账款投资额控制在合理的范围内。
②应收账款个别金额的控制：对应收账款的运行过程进行追踪分析，重点放在赊销商品的变现方面。应将那些挂账金额大、挂账时间长、经营状况差的客户的欠款作为考察的重点。建立客户信用档案，建立客户信用额度，限制不付款引起的坏账损失。
③应收账款账龄分析。通过编制应收账款的账龄分析表，来反映不同账龄的应收账款所占的比例与金额，以便对应收账款的回收情况进行有效控制。如果应收账款的账龄开始延长或者过期账户所占比例逐渐增加，企业就应适时调整和修改信用政策
④平均回收期分析。对不同客户应收账款的回收期进行分析；将客户的应收账款实际平均回收期与行业平均回收期比较；如果平均回收期出现异常波动，就应引起注意。 ⑤不断完善信用政策。
⑥建立应收账款坏账准备制度。关键是确定估计坏账损失的方法。
16.简述存货的功能和成本。 266-267页 （1）存货的功能
①储备必要的原材料和在产品，是企业生产得以正常进行的物质基础；②储备必要的库存商品，可以满足销售；③储备必要的存货（保险储备）以防止供、销脱节，造成意外损失，如运输出现意外；④储备必要的存货可以有效降低采购成本，批量采购往往能得到价格优惠。