期末复习提纲：
考试内容：
单选题（20*1=20分）多选题（5*2=10分）判断题（10*1=10分）简答题（3*8=24分）计算题（2*18=36分）
复习提纲：
第一章：金融理财概念:金融理财是一种综合金融服务， 是指专业人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况， 明确客户的理财目标， 最终帮助客户制定出合理的可操作的理财方案， 使其能满足客户人生不同阶段的需求， 最终实现人生在财务上的自由，自主和自在。 第二章：
货币的时间价值：货币的时间价值指的是在不考虑风险和通货膨胀的情况下， 货币经过一定时间的投资和再投资所产生的增值. 重点：
1. 单利或者是复利现值与终值之间的转换 （选择题）， 要懂得计算， 不懂的话看ppt，题目不一样， 但
类似
单利（simple interest) : 计息只按本金计算利息， 而利息部分不再计息
计算公式：
I: interest 指的是利息 PV: present value 现值又称期初金额或本金 i: interest rate利率 n: 计息期数， n可以是 5年， 10个半年或者40个季度
【例 1】：甲企业2000年11月1日销售一批木材给C企业， 收到一张商业承兑汇票， 面值为100万元， 年利率为6%， 期限为90天 （2001年1月30日到期）， 则该票据到期时可以获得的利息为： I=100*6%*（90/360）=1.5万元 单利终值的计算公式为：
FV: future value, 期末终值， 又称本利和
【例 2】：某企业向银行借款300万元， 借期为3年， 年利率为6%，企业三年到期应偿还的本利和（终值）为？
FV=300*（1+6%*3）=354 （万元）
单利现值计算公式：
【例 3】：王先生计划于5年后买车， 需购车款13万元， 王先生打算现在存笔钱到银行， 5年后正好用于购车， 银行目前的存款利率为6%, 且单利计息， 则王先生需要存入的金额为： PV=13/（1+6%*5）=10 （万元）
————————————————————————————————————————————————— 复利终值的计算：
考虑有一个人将1000元存入银行储蓄账户， 银行利率为8%， 一年复利一次， 该账户一年后的金额是多少？ 根据一年的利息计算中的终值计算公式， 一年后的终值为： FV1=PV（1+i*n）=1000*（1+8%*1）=1080元
以上账户再续存一年， 也就是第二年末的账户金额又为多少？要计算这一问题， 第二年计算利息的本金是上一年的年末终值， 也就是1080， 又再按8%的利息计算， 也就是说
FV2=FV1*（1+i）=PV*（1+i）*（1+i）=PV*（1+i）2 =1000*（1+8%）2 =1166.4元 第三年末， 该账户金额为：
FV3=FV2*（1+i）=PV*（1+i）2（1+i）=PV（1+i）3=1000*（1+8%）3=1259.7元 所以， 更一般的， 在第n年末， 该账户的终值FVn应该为： FVn=PV (1+i)n=PV (F/P, i, n)
复利现值的计算：
复利计息现值与终值：
【例4】：王先生计划于5年后买车， 需购车款13万元， 王先生打算现在存笔钱到银行， 5年后正好用于购车， 银行目前的存款利率为6%, 且复利计息，一年一计， 则王先生需要存入的金额为： PV=13*（P/F，6%，5）=13*0.7473=9.71 （万元）
按单利计息时，王先生需要存入10万元，而当复利计息是，只需要存入9.71万元。
2. 普通年金、预付年金现值与终值的公式！！！！
普通年金终值计算
普通年金现值计算：
预付年金终值计算：
预付年金现值计算：
3. 名义利率与实际利率的转换：
例：名义利率：10% 实际利率 一年复利：1 x（1+10%） 1x（1+10%）-1 每半年复利：1x（1+10%/2）
2
i=（1+r/m）-1
m
每季度复利：1x（1+10%/4）4 i=er-1
4. 货币时间价值的运用： 已知终值跟现值以及利率i， 求时间n, 或者已知现值和终值以及时间n, 求
利率i， 计算题， 需要弄懂！！！！
复利利率的计算：可以通过复利的终值公式推算， i=（F/P）1/n-1 永续年金的利率计算： i=A/P
普通年金的利率计算： 插入法 （假定利率与系数之间存在线性关系）
【例11】：某公司第一年年初借款20000元， 每年年末还本付息为4000元， 连续9年还清， 问借款利率是多少？
20000=4000（P/A， i， 9） （P/A， i， 9）=5
查表得： （P/A， 12%， 9）=5.328 （P/A， 14%， 9）=4.9164
从上面的数据可以看出来， 银行的借款利率在12%到14%之间， 那确切来说是多少呢， 这就需要我们通过插入法来求得， 建立一个方程式： （i-12%）/(5-5.328)=(14%-12%)/(4.9164-5.3282) i=13.59%
对于普通年金期间的计算跟其利率的计算方式是一样的， 唯一的不同是将i换成了n
例12：某企业购买一台设备， 该设备的购买价格为2000元， 每年可增加现金净流量500元， 若要求投资报酬率为10%， 该设备至少用几年才是合算的？ 2000=500（P/A， 10%， n） （P/A， 10%， n）=4
查表得：（P/A， 10%， 5）=3.7908 （P/A， 10%， 6）=4.3553 建立一个方程式：
（n-5）/(4-3.7908)=(6-5)/(4.3553-3.7908) n=5.4 年
例13： 本金10000元， 投资3年， 每半年复利一次， 年利率为8%， 则该本金的终值是多少？ 计算过程：
每半年的利率=8%/2=4% 复利次数=3*2=6
如果是一年复利一次：
增加复利的次数能增加利息 5. 投资组合收益及风险的计算：
Rp=W1*Ra+W2*Rb
Varp=W12Vara+W22Varb+2W1W2*Cov(a, b) ρ=Cov（a,b）/σaσb
————————————————————————————————————————————————————————————————
Rp= WaRa +WbRb
A 500 700 (700-500)/500 500/1500 B 200 100 (100-200)/200 200/1500 C 300 500 (500-300)/300 300/1500 D 500 400 (400-500)/500 500/1500 Varp=W12Vara+W22Varb+2W1W2*Cov(a, b) ρ=Cov（a,b）/σaσb
第四章：
1. 风险的分类 P75、76
按风险性质划分：纯粹风险和投机风险
按风险载体划分：财产风险、人身风险、责任风险和信用风险
按风险因素划分：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险和技术风险 按风险影响程度划分：系统性风险和非系统性风险 2. 风险管理的方法 P78、79
风险控制、风险规避、风险保留、风险转移、风险分散 3. 保险的分类 P82、83
按照性质分 ：社会保险、商业保险、政策性保险
按照保险的实施方式划分（是否自愿投保） ：强制保险和自愿保险 按照保险标的分类 ：人身保险， 财产保险和责任保险
4. 需要懂得各种保险的定义 （详见PPT） 人身保险：就是以人的生命和身体为投保对象
?
人寿保险：以人的生命为保险标的， 以人的生存或者死亡作为给付保险金的人身保险
? ? ?
生存保险：以被保险人在一定期限后还生存着为给付保险金的条件 死亡保险：以被保险人在保险期间死亡为给付保险金的条件 生死两全保险：普通两全保险 （死亡保险金和生存保险金相同 ）
满期双倍两全保险 （生存保险金是死亡保险金的双倍 ） 养老附加两全保险 （死亡保险金高于生存保险金 ） 联合两全保险 （两个或两个以上被保险人 ）
? ?
意外伤害保险：以被保险人意外事故导致的身故或残疾为支付保险金的条件 健康保险以疾病和生育导致的经济损失为给付条件 （医疗费， 误工费等等 ）
创新型寿险：兼具保险与投资双重功能
财产保险：是以财产及其有关利益为保险标的的保险 责任保险：以被保险人的民事赔偿责任为投保对象 6. 有哪些创新型保险？（见ppt）
投资连结险 （20世纪70年代， 英国）:与投资基金挂钩 分红寿险 :死差益：实际风险发生率低于预计风险发生率
利差益： 实际投资收益高于预计投资收益 费差益：实际营运管理费低于预计
万能寿险：最低保证利率
支付第一期报废后， 可任意调整保费、保额、 缴费金
第五章：
1. 股票的特征及分类 （尤其是普通股股票和优先股股票他们各自的特征） 特征： ? ?
不可偿还性 公司决策的参与性 收益性
流通性 风险性 可伸缩性 （拆细、合并）
分类：
表决权股票v.s无表决权股票
表决权股票：普通表决权股票、多数表决权股票、限制表决权股票 记名股票v.s不记名股票 有面值股股票v.s无面值股股票 可流通股股票v.s非流通股票 普通股股票v.s优先股股票
? ?
普通股股票： 发行范围最广、发行量最大 优先股股票：固定股息 （收益与经营状况无关）
优先分派股息和清偿剩余资产 表决权受限 可由公司赎回
2. 股票交易市场（哪些属于场内交易市场， 哪些属于场外交易市场）
场内交易市场：交易所市场：
上海证券交易所（SSE）：成立于1990年 深圳证券交易所（SZSE）：成立于1991年
场外市场：
3. 股票投资分析 （技术分析（短线）：K线理论， 道氏理论， KDJ线； 基本面分析有哪些） 见PPT
技术分析 （短线）：
? ? ? ? ?
K线理论：
K线图最早：日本德川幕府大阪米商计量价格涨跌 直观性强， 立体感强 K线分类：
计算周期：日K线， 周K线， 年K线 阳线：收盘价>开盘价， 用红色 阴线：收盘价<开盘价， 用绿色 开盘价与收盘价的波动范围： 小阴小阳：波动0.6%-1.5% 中阴中阳：波动1.6%-3.5%
大阴大阳：波动3.6%以上 （注意涨跌幅）
三连阳 （红三兵）：多方力量积累， 后市看涨；但如果是在高位， 增长空间不大 三连阴 （三只乌鸦）：空房主导 一阳吞三阴：调整， 由空转多
两阳夹一阴： 短期调整结束；若是上涨趋势， 股价有望新突破， 短线可跟进；若下跌趋势， 观望 （最常见）
断头铡刀：一根长阴线连续击破几根阳线， 市场陷入恐慌性出逃的标志 “断头铡刀， 逃之夭夭”
早晨之星：低位十字星， 见底信号， 后市看涨 黄昏之星：高位十字星， 见顶信号， 建仓退市 【道氏理论：】
查尔斯.道 19世纪末发展出来 股价运动三中趋势：
基本趋势：广泛或全面性上升（多头市场）或下降（空头市场）
次级趋势：3周到数月；次级反转， 与基本趋势相反 （上升或下降幅度1/3,2/3）
形态类技术分析：K线理论、道氏理论 指标类技术分析：KDJ
宏观：经济周期、通货膨胀、利率、汇率、政治因素 中观：行业分析（性质、周期）、板块 微观：公司状况
基本面分析 （长线）：