销售740000美元 主营业务成本610,000 A＆S费用100,000 折旧140,000
EBIT（$ 115,000） 利息70,000
应纳税所得额（185 000美元） 税（35％）0
了。净收入（185 000美元）
二。 OCF = EBIT税折旧 -
OCF =（115,000美元）140,000 - 0 OCF = $ 25,000
三。净收入为负的，因为折旧和利息费用抵税。然而，实际的运营现金流是积极的，因为折旧是一项非现金支出和利息的融资费用，而不是营业外支出。
20。一个企业仍然可以支付股息，如果净收入为负，它只是要确保有足够的现金流量，使支付股息。
更改NWC =净资本支出=净新率= 0。 （鉴于）
资产产生的现金流量= OCF - 更改NWC - 净资本支出 资产产生的现金流量= $ 25,000 - 0 - 0 = $ 25,000
股东=股息的现金流量 - 净新股本
股东= $ 30,000 - 0 = $ 30,000的现金流量
对债权人的现金流量=资产产生的现金流量 - 现金流量股东 债权人的现金流量= $ 25,000 - 30,000 债权人= - $ 5,000的现金流量
也是对债权人的现金流量：
对债权人的现金流量= - 净息新LTD
所以：
新净LTD =利息 - 债权人的现金流量 新净LTD = $ 70,000 - （-5,000） 新净LTD =75000美元
21。了。损益表是：
损益表
销售15300美元 销货成本10,900 折旧2,100 EBIT2300美元 利息520
应纳税所得1780美元功能 税金712
净收入1068美元功能
二。 OCF = EBIT税折旧 - OCF = $ 2,300 2,100 - 712 OCF =3688美元
三。更改NWC = NWCend - NWCbeg
=（CAend - CLend） - （CAbeg - CLbeg） =（$ 3,950 - 1,950） - （3,400 - 1,900） = $ 2,000 - 1,500 = $ 500
净资本支出= NFAend - NFAbeg折旧 = $ 12,900 - 11,800 2,100 =3200美元
CFA = OCF - 更改NWC - 净资本支出 = $ 3,688 - 500 - 3,200 = - $ 12
资产产生的现金流可以是正面的还是负面的，因为它代表了该公司是否募集资金或分布式资金净额基准。在这个问题上，尽管纯收入和OCF是积极的，该公司投入大量资金在固定资产及营运资金净额，这不得不筹集资金从股东和债权人的净12美元，使这些投资。
四。对债权人的现金流量= - 净息新LTD = $ 520 - 0 =520美元
对股东的现金流量=资产产生的现金流量 - 现金流量向债权人 = - $ 12 - 520 = - 532美元
我们还可以计算现金流的股东为：
股东=股息的现金流量 - 净新股本
求解新净权益，我们得到：
新资本净额= 500美元 - （-532） =1032美元
该公司在会计意义上说（NI> 0）有正面的盈利有正面的运营现金流。该公司投资了500美元的新的净营运资金和新增固定资产3,200美元。该公司及其利益相关者提高12美元，以支持这一新的投资。要做到这些，通过提高$ 1,032新股权的形式。在股东分红的形式和520元利息的形式向债权人支付了这500元，剩下12元，以满足企业的现金流的投资需求。
22。了。总资产2009 = $ 780 3,480 =4260美元 总负债2009 = $ 318 1,800 =2118美元
所有者权益2009 = $ 4,260 - 2,118 =2142美元
总资产2010 = $ 846 4,080 =4926美元 总负债2010 = $ 348 2,064 =2412美元
所有者权益2010 = $ 4,926 - 2,412 =2514美元
二。 NWC 2009 = CA09 - CL09 = $ 780 - 318 =462美元 NWC 2010 = CA10 - CL10 = $ 846 - 348 =498美元 在NWC = NWC10 - NWC09 = $ 498 - 462 = $ 36
三。我们可以计算净资本支出为：
净资本支出=净固定资产2010 - 2009年固定资产净值折旧 净资本支出= $ 4,080 - 3,480 960 净资本支出=1560美元
因此，公司净资本支出的现金流为$ 1,560。我们也知道，净资本支出：
净资本支出=购入固定资产 - 出售固定资产 $ 1,560 = $ 1,800 - 出售固定资产
出售固定资产= $ 1,800 - 1,560 = $ 240
要计算资产产生的现金流量，我们必须先计算出的经营性现金流。经营性现金流的计算公式如下（你也可以准备一个传统的损益表）：
息税前利润=销售收入 - 成本 - 折旧 EBIT = $ 10,320 - 4,980 - 960 EBIT =4380美元
税前利润=息税前利润 - 利息 税前利润= $ 4,380 - 259 EBT =4121美元
税费= EBT .35 税费= $ 4,121 0.35 税费=1442美元
OCF = EBIT税折旧 -
OCF = $ 4,380 960 - 1,442 OCF =3898美元
资产= OCF - 更改NWC - 净资本支出的现金流量。 资产产生的现金流量= $ 3,898 - 36 - 1,560 资产产生的现金流量=2302美元
四。新增净借款= LTD10 - LTD09 新增净借款2,064 - 1,800 = $ 新借款净额=264美元
对债权人的现金流量= - 净息新LTD 对债权人的现金流量= $ 259 - 264 债权人的现金流量= - $ 5
新借款净额= $ 264 =发行的债务 - 债务退役 偿还债务= $ 360 - 264 96 = $ 23。
2009年12月31日的资产负债表 支付现金$ 2,739帐户2877美元 应收账款3,626应付票据529 库存6,447流动负债3406美元： 流动资产12812美元 长期债务9173美元
固定资产净额22970美元所有者权益23203美元
总资产35782美元总牌照上诉委员会。与权益35782美元
2010年12月31日的资产负债表 现金$ 2,802应付帐款2790美元的 应收账款4,085应付票据497 库存6,625流动负债3287美元： 流动资产13512美元 长期债务10702美元
固定资产净额23518美元所有者权益23041美元
总资产37030美元总牌照上诉委员会。与权益37030美元
2009年收益表2010年利润表
销售5,223.00美元销售5,606.00美元
主营业务成本主营业务成本1,797.00 2,040.00 其他支出426.00其他费用356.00 折旧750.00折旧751.00
息税前利润EBIT $ 2,459.00 $ 2,250.00 利息350.00利息402.00
EBT 1,900.00美元，税前利润2,057.00美元 税金646.00税金699.38
净收入1,254.00美元收入净额$ 1,357.62
股息637.00美元股息701.00美元 添置重新RE 656.62 617.00添置
24。 OCF = EBIT税折旧 - OCF = $ 2,459 751 - 699.38 OCF = $ 2,510.62
NWC = NWCend - NWCbeg =（CA - CL）端的变化 - （CA 更改NWC =（13512美元 - 3,287） - （$ 12,812 - 3,406） NWC 819 = $变动
净资本支出= NFAend - NFAbeg折旧 净资本支出=23518美元 - 22,970 751 净资本支出=1299美元
资产产生的现金流量= OCF - 更改NWC - 净资本支出 资产产生的现金流量= $ 2,510.62 - 819 - 1,299 资产产生的现金流量=396.62美元
对债权人的现金流量= - 净息新LTD 净新LTD = LTDend - LTDbeg
对债权人的现金流量= 402 - （$ 10,702 - 9,173） 债权人的现金流量= - $ 11.27
新股本净额=普通stockend - 普通stockbeg 普通股留存收益=所有者权益合计
新股本净额=（OE - RE）结束 - （OE - RE）BEG 新资本净额= OEend - OEbeg REbeg - REend REend = REbeg的添置重新
新资本净额= OEend - OEbeg REbeg - （REbeg添置重新） = OEend - OEbeg - 添置重新
新资本净额= $ 23,041 - 23,203 - 656.62 = - 818.62美元
股东=股息的现金流量 - 净新股本
现金流向股东= $ 701 - （ - 818.62美元）
- CL）行乞