湖南涉外经济学院本科生毕业论文（设计）
第二章 应收账款风险的概念及特点
为了开展对应收账款风险产生的原因及对策问题的研究，通过以下理论对应收账款风险进行阐述与分析。
2.1 应收账款风险的概念
应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金和管理成本的增加。
应收账款的风险与应收账款的规模是成正比的，企业的应收账款额越大，承受的风险也就越大。所以，应收账款的风险管理对于每个企业都很重要，是企业经营和管理的一项重要内容。
2.2 应收账款风险的特点
赊销手段的应用必然导致应收账款的不断增加，同时也会使得企业的资产负债率变高，一方面开始对企业的流动资金造成影响，企业资金出现短缺；另一方面又迫使企业不得不举债经营。为了维持经营，企业在高负债率经营的情况下，以大量举债为生。此举不仅增加了企业的财务费用，致使经济效益下降，而且也使企业迈向了资不抵债恶性循环的边缘。应收账款风险的特点有以下几点：(1)现金清收率低，赊销售额居高不下，企业的销售和机会成本高。企业为了及时收回货款，可能会大量的吸收承兑汇票。有的企业现款回收率不足10%，企业在遇到资金短缺的情况下，为及时变现应急，不得不承担高额的贴现息。(2)应收账款回收难度大、地域广、额度分散清收费用高。企业的应收账款在企业经营中，随着时间的拖长，风险也越来越大，收回的可能性越来也小，有的应收账款数额小但是地区远，清收费用高，企业得不偿失。(3)债务重组，以物抵债。企业应收账款的清收并不是每次都能顺利结算，有的企业资金不足或者面临破产，这就出现了以物抵债的结算方式，而货物的流动性远远不如现金，企业一方面再以市场价抵出，另一方面则根据需要用于生产或以当前市价赔款销售，这也造成了资金运转不周，企业贴现成本增加，虽然获得了生产所需要的资金，但是却得不偿失。(4)资金运转迟缓，贴点换钱。而当企业的应收账款余额累积不下，资金运转不周的时候，为了求得生存，企业开始寻求其它的方法，为了减小损失会将应收账款以15%～25%的巨额损失换取现款，这就是所谓的“贴点”换钱。这种方法虽然暂时缓解了企业的压力，但是也造成了严重的后果。
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第三章 应收账款风险构成分析
3.1坏账损失风险
企业的应收账款随着数额和账龄的增加坏账的风险性也会提高，坏账指企业销售货物后因为各种原因而无法收回的应收账款。坏账的原因很多，一笔坏账的发生不仅让企业发生货款上的亏损，还会影响企业的资金运转，坏账意味着一连串的问题发生，例如；甲公司赊销卖给乙公司一笔商品售价500万，乙公司因债务危机倒闭，500万无法收回，甲公司不仅无法实现利润，还要损失生产价值500万商品的生产成本，所以坏账损失风险的把控对企业的发展至关重要。
3.2资金周转风险
赊销的营销手段虽然有利于企业的竞争和资金运作，交易双方也都是具有合同约束和法律保障，但是，市场经济具有不确定性，这种不确定性可能会使双方约束打破，从而造成经济损失，例如，买家恶意欠款，或者破产，无力还款，如果买方没有按照规定的时间按时还款，那么这笔交易对于卖方就会造成资金运转的停滞，在销售业务较多，赊销手段运用频繁的企业，应收账款数额大，在买方频繁拖欠货款的情况下就可能造成企业资金链断裂，甚至影响企业的正常经营。
3.3 企业经营和管理成本风险
由于应收账款在回收时间和回收数额上的不确定性，企业盲目运用赊销手段往往会让应收账款累积不下，而巨额应收账款也必将对企业产生许多不利影响。应收账款是企业通过赊销而形成的，这也是企业为了提高市场竞争力和占有率而釆取的一种营销手段。那么同时也决定了企业的应收账款是无法获得利息补偿，这一点和银行贷款不一样，银行贷款是可以通过利息来补偿的；实际上就是企业无偿把应收账款先借给买方，也可以是卖方提供的融资资产。但是应收账款不能收取利息，所以就导致卖方需要承担一定的融资成本。而应收账款的账期越久，坏账比例就越高，卖方企业所承担的融资成本就越大，越不利于企业的发展。
应收账款的大量增加，还增加了企业的机会成本，在资产负债表中，应收账款是企业流动资产的重要组成部分，尤其在销售企业中，应收账款的占的比重甚至更大，而应收账款是企业的应收债务，虽属于资产部分，但是并不能给企业当期直接产出利润，例如企业的1000万应收账款一直搁置，那么企业可供选择的投资就少了1000万，如果这1000万用来购买厂房和设备，这对企业的健康发展是不言而喻的。应收账款的数额越大对企业的发展阻碍就越大。
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随着企业应收账款的增加，复杂度和清收难度也会增加，企业为了防范和管理应收账款风险会采取诸多的手段去控制和管理应收账款，设立各项监管部门，已经应收账款清收人员清收过程中的清收花费，这对企业的人力物力和财力都是很大的消耗，应收账款的账龄越久，额度越大，地域越分散，所耗用的费用也就也就越多。
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第四章 应收账款风险产生的原因分析
4.1企业外部环境分析
4.1.1 市场环境变幻
如今，市场经济日益激烈，企业的发展离不开销量的增长，赊销手段的运用对企业的市场占有份额和竞争力的提高有着不可或缺的影响，同时市场经济具有不确定性，市场环境风云变幻市场的价格也是不断变化，科学技术的飞速发展，市场上各种产品服务也不断推陈出新，有的商品甚至每个小时的价格都不相同，这也给应收账款增加了风险性，同时企业的迅速发展，和企业的破产倒闭，也是此起彼伏，也许今天刚赊销给甲企业的商品，还没等到应收账款的清算，甲企业已经亏损倒闭，甚至有些企业为了追求销量和市场的主导，盲目的追求赊销手段，不去考虑应收账款清算难度，销量上去了，成本都赚不回的局面。
4.1.2 信用机制不健全
我国市场经济发展迅速，但是法律意识淡薄，信用保障体系不健全也是我国如今制约经济发展的难题，我国处于市场经济的初级阶段，信用管理刚起步，我国目前进行信用管理的单位还主要限于银行以及证券等金融机构，企业方面也很少进行信用管理，虽然我国对于市场经济信用保障方面已经有了相关立法，同时也在努力提高国民的法律意识和信誉观念，但是在现实生活中，对信誉缺失的惩罚不足，以及经济违规申请制裁不足，也使得信誉缺失时常发生。一笔可以获利的交易，买方拖欠货款，应收账款的不断清算回收中，利润也会随之消耗殆尽。
4.1.3 客户自身支付问题
应收账款风险产生更多的是客户自身方面的原因，有的客户购买了商品进行加工，但是因为自身经营原因无法再次销售获取利润，造成自身货物堆积无法按要求完成付款。有的采购商对供货方提出的要求或者服务未能满意也会出现故意拖欠款项现象，再 者有的采购商因为利益的驱使，故意推脱不按时完成付款，把购货款用来再投资或者再生产产生利益。
4.2 企业内部环境分析
4.2.1 缺乏风险意识
在如今社会激烈的竞争机制下，企业的发展离不开销量的增长，企业为了扩大市场份额，不但要在生产成本和价格上下功夫，而且还必须大量地运用商业信用进行促销，
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但是，某些企业在进行赊销时的风险防范意识不强，缺乏对客户的资信了解情况，从而产生销售盲目性，缺乏对客户信誉和偿债能力的分析，未能掌握在该客户在日常交易中是否按期如数偿还货款的有关情况，以及对客户偿债能力的分析，尤其是对客户的资金实力，包括客户的资产负债情况，资金运用和盈利水平等缺乏分析，同时也缺乏对客户提供的担保者进行分析在出现偿债无力时，担保者不能起到信用担保的作用，也增加了应收账款的风险，所以在事先未对购买方资信情况未作深入调查了解的情况下，盲目地采用赊销手段去争夺市场，只重视高销量和高利润，却忽视了被客户拖欠的应收账款能否按时收回的问题，只会给企业带来跟多的麻烦。 4.2.2 内部管理机制不健全
应收账款风险产生也和企业内部的管理机制有关，企业应收账款管理上的不规范，缺乏有效的应收账款日常管理方法，有的企业销售业绩考核指标不科学过分强调占有市场，提高市场占有份额，使应收账款大幅度上升，同时这部分应收账款往往很难收回，再者，有些企业理财人员素质偏低，风险意识薄而缺乏应收账款的防范机制，企业没有建立相应信用管理机构和机制，疏于对应收账款进行风险监管造成应收账款风险管理责任的真空，企业缺乏对应收账款的监管还包括赊销业务发生时监控不严，应收账款的账龄分析不准确，应收账款追讨不力也增加了应收账款得逾期风险，同时企业缺乏应收账款预防风险的控制，未能制定一套和自身企业具体情况相符合的风险控制制度，导致发生应收账款风险时而束手无策，带来不必要的坏账损失。 4.2.3 销售制度上存在缺陷
企业的应收账款居高不下一方面也是企业在销售制度的制定上存在缺陷，有的企业过分强调销售业绩，片面追求高效益，在销售人员考核制度的制定上采用高提成，高压力的手段驱使销售人员，销售人员过多的去追求个人利益。如很多销售员为提高自身的销售业绩，特别是企业在销售考核上将销售人员的薪酬与其销售额挂钩而不是以回款额计提的时候，销售人员往往会利用这方面的漏洞，为达到私利而大肆采用赊销方式，以求在短时间内获取巨额回报，这种现象在销售企业较为普遍。企业在对于销售任务的完成指标也往往会釆取高压和严格的考核来保证企业销售目标的达成，对销售目标和销售人员的工作只看结果而不注重过程的管理和原因的分析给销售人员制造巨大的压力，导致很多的销售人员是为了销售而销售的被动局面，为了在短期内能够做出好的销售成绩很多销售员忽视了对客户资信的深入了解和调查，只要客户要货就进行发货和货款赊销。也正是销售人员这种不负责任盲目的进行客户的开发行为，忽视了对客户前期的了解和调查、中期的监管以及售后的跟踪反馈。这种片面追求销售业绩谋取私利的工作方法，使企业的应收账款风险在无形中被放大和加重。
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