1.4 佳木斯机械有限公司财务报告分析的意义
会计报表是会计核算的产品，这种产品的主要功能是提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量情况的定量性财务信息，这些信息是企业的利益相关者评估一家企业的风险、收益及未来发展前景的重要依据。包括股东、债权人、经营者、员工、供应商和客户在内的企业的一系列利益相关者，由于与企业之间存在直接或间接的利益关系，而且主要是财务利益关系，他们自然需要关注企业的会计报表。会计报表分析，实际上这些利益相关者利用企业会计报表评估企业的现在和未来的一个重要工具。
从一般意义上理解，会计报表分析是以会计报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业财务状况、经营业绩和现金流量的种种原因，来评价和判断企业财务和经营状况是否良好，并以此为根据预测企业的未来财务状况和发展前景。通过会计报表分析，可以透视 佳木斯机械有限公司经济活动的内在联系，并与内部条件、外部环境相结合，进行深入考察，找出公司自身的强点和弱点，做出实事求是的评价公司财务状况和衡量公司经营业绩；挖掘公司的潜力，改进公司人员的工作，为公司高层领导合理实施投资决策提供重要参考，以便决策。
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第2章 佳木斯机械有限公司的资产负债表分析
佳公司04 、05年负债表资料如下： 项目（万元） 货币资金 应收帐款 存货 流动资产 固定资产 总资产 流动负债 负债总额 2005年数据 公司 4050 556 3611.2 10509 22335.5 32869.6 8492.3 8938.3 行业 3087.3 1233.6 5851.4 12557 12899.4 26263.5 9681.3 13770.8 2084 12132.2 公司 3291.7 913.9 3264 9106.1 18406.5 27547.6 9661.9 11290 4389.5 16225.7 2004年数据 行业 2336.1 1179.2 4035.1 9517.6 11586.8 21874.5 7674.2 11099.5 1473.1 10582.4 未分配利润 10162.3 所有者权益 23912.3 2.1公司资产状况及其资产变化分析
资产负债表各主要项目的分析
2.1.1对货币资金及其质量的分析。
从总体规模来看，企业货币资金规模由年初占9.25%，上升为占11.47%，比年初货币资金规模有较大增加。
从融资方面来说，企业从债权人那里借入款项的增幅较大，虽然表明企业有较强的融资能力，但是企业债务融资的适宜程度，从企业年末货币资金余额远远低于企业的短期借款规模来看，不容乐观。
企业从各种渠道取得的货币资金以及原有货币资金存量的主要运用领域是：其他应收款、对外股权投资、固定资产购置、无形资产的取得等。因
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此，对企业资金运用质量的分析，应当结合对有关项目的质量分析。
2.1.2对短期债权质量分析
1、关于应收票据。
从报表中应收票据年末与年初数字比较来看，企业年末的应收票据比年初应收票据减少了88.50%。可能是企业因竞争的加剧，有利于商业债权质量。
同时，还应看到，不论在2001年底还是在2002年底，合并应收票据的金额均比公司应收票据金额大，且2002年还有所增加。这在一定程度上说明，公司在应收票据业务方面，与集团内的关联方交易程度不大。
2、关于应收帐款及其坏帐准备。
公司应收帐款增加17.39%，其所占的比重也有所提要，表明公司放款了信用政策来扩大销售，而年报却显示公司主营业务收入规模下降了，说明企业的销售状况不十分乐观。另外，公司1年以上的应收帐款占其总额的53.3%，有较大的坏帐可能，但公司坏帐准备的计提比例1~2年以内为2%，2~3年以内为5%，3~4年以内为30%，难免有计提比例偏底的感觉，应收帐款质量不容乐观。
在应收帐款附注批漏中可以看出，公司的回款有所好转，但坏帐准备计提的比例偏底，因而坏帐准备计提的不够充分。另外，合并应收帐款年末数为233974万元，而公司应收帐款年末数为84399万元，两者相差近15亿元，说明应收帐款主要是集团对外进行商品交易形成的，受关联方交易的影响较少。另外，合并报表中应收帐款占资产总额的41.84%偏高，应引起重视。
2.1.3对存货质量的分析
公司的存货总额年末比年初有所上升，但所占比重有所下降。由于公司没有纰漏此项目的详细资料，故下降的原因无法判断。但从合并会计报表纰漏的资料中可以看出，在产品和产成品都有不同程度的增加，且产成品本年还计提了产成品跌价准备，说明企业产成品存货的质量大打折扣，企业在销售上遇到了苦难而引发存货积压。
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还应注意是，合并会计报表纰漏的资料中原材料减副为26%，而原材料跌价准备却减少了52%，最终存货跌价准备比上年仍减少近38%，由此对企业年度内的影响减多提的原材料跌价准备，而增加了营业利润。
2.1.4对固定资产质量分析
从公司固定资产原值的情况来看，由年初3.96亿元上升的技术装备水平，从而使企业长期发展的后劲得以显著提高。应注意的是，如果本年增加业绩下降的新因素。另外，应注意的是，公司固定资产所占的比重接近10%，其是否合理应结合行业平均水平进行分析。
从公司固定资产折旧情况来看，由于没有有关折旧年限的纰漏，所以公司固定资产折旧方法是否合理，也就无法考究。另外，应注意公司对固定资产、在建工程没有计提减值准备。少提或不提，可能是公司自身对其固定资产的利用及其质量还是有信心的，也可能是公司为了本年利润而未提，应对此处理方法的合理性予以关注。
2.1.5对无形资产质量的分析
公司的行业特点决定了报表中纰漏的无形资产不足是“土地使用权”，还有诸如专有技术、各种软件等，且本年增幅为21.97%，但其所占的比重较低，表明公司在其可持续发展能力和竞争能力上还要加强。也应注意公司是否存在未予纰漏的无形资产问题。
另外，公司对外无形资产没有计提减值准备，合并报表本年也没有计提减值准备，这种做法是否真实地反映了无形资产的价值，报表使用者应多加注意。
2.1.6对企业融资情况的分析
从短期借款和长期借款的规模来看，公司的短期借款和长期借款年末数均比年初数有所提高。其中，短期借款比年初有了重大提要。由于企业年末
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拥有较大的货币资金存量，从理财方面来看，应该对企业短期借款增长的合理性和效益性进行分析。当然，对企业贷款规模扩大是否合理的分析，并不能仅仅与企业年末拥有较大的货币资金存量相对比，还应综合考虑企业所面临的近期支付要求、企业经营活动现金的回款情况等。
2.1.7对企业内税情况的分析
在应交税金方面，公司年初已交税金为2221万元，年末欠交-116万元。这就是说，公司存在提前预交税金的情况，如果是增值税则很正常，如果是所得税就要问为什么？公司在销售回款不如以前、靠借款筹集资金的情况下，提前交纳税金，可能是公司的纳税环境较为紧张，也可能是公司为树立良好的纳税形象所付出的代价。
公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长19.32%。资产的变化中固定资产增长最多，为39,290.47万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。 流动资产中，货币性资产的比重最大，占38.54%，存货资产的比重次之，占34.36%。 流动资产的增长幅度为15.41%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。流动资产的增长幅度接近存货类资产的幅度，它们同比增长，变化一致，维持了原来的水平，说明企业的销售和生产的管理在稳定中发展。总之，企业的支付能力增强，应付市场的变化能力增强，流动资产在稳定中有所发展。
2.2公司负债及所有权益状况及其变化分析
负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为25.84%，长期负债和所有者权益的比率为74.11%。说明企业资金结构的稳定性高，
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