规划等文件 ? 有关机构发布的工程建设方面的标准、规范和定额 ? 合资、合作项目各方签订的协议书或意向书 ? 委托单位的委托合同 ? 经国家同一颁布的有关项目评价的基本参数和指标 ? 有关的基础数据 （3） 编制要求 ? 编制单位必须具备承担可行性研究的条件 ? 确保可行性研究报告的真实性和科学性 ? 可行性研究的深度要规范化和标准化 ? 可行性研究报告必须签证和审批 ? 可行性研究报告的审批 （1） 对于政府投资项目，继续实行审批制。 （2） 对于企业不适用政府性资金投资建设的项目，一律不再实行审批制 （3） 对于以投资补助、转贷或贷款贴息方式使用政府投资资金的企业投资项目，应在项目核准或备案后想政府有关部门提交资金申请报告。 小 结 本节从“建设项目可行性研究的概念、作用、工作阶段”、“可行性研究的依据、步骤和内容”及“可行性研究的编制、审查”三方面介绍了建设项目的可行性研究。 项目2.3 建设项目投资估算 ? 2.3.1 建设项目投资估算概念 ? 投资估算的概念 定义：投资估算是指在项目决策进程中，对建设项目投资数额（包括工程造价和源动资金） 进行的估算。 ? 投资估算的内容 建安工程费 设备及工器具购置费 固定资产投资 建设期利息 总投资 预备费 其他费用 流动资产投资 静态部分：建安工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、 基本预备费 固定资产投资 动态部分：涨价预备费、建设期利息 第 6 页
（2） 我国项目投资估算的阶段划分与精度要求 1) 项目规划阶段的投资估算 精度±30% 2) 项目建议书阶段的投资估算 精度±30% 3) 初步可行性研究阶段的投资估算 精度±20% 4) 详细可行性研究阶段的投资估算 ? 2.3.2 投资估算依据、要求与步骤 ? 投资估算依据 ? 专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关计 算工程造价的文件 ? 专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准，以及政府部门颁布的物 价指数 ? 拟建项目个单项工程的建设内容及工程量 ? 投资估算要求 ? 根据主体设计的阶段和深度，结合各自行业的特点，所采用的生产工艺流程的成 熟性，采用适当的方法进行建设项目投资估算 ? 工程内容和费用构成齐全，计算合理 ? 充分考虑拟建项目设计的技术参数和投资估算采用的估算系数、估算指标在质和 量方面所综合的内容，口径一致 ? 应用到实际水平 ? 敏感性分析 ? 精度满足控制初步设计概算要求 ? 估算步骤 （1） 分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费 （2） 在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费 （3） 估算涨价预备费和建设期利息 （4） 估算流动资金 流动资金：生产景行行项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等需要的周转资金。 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产：现金、应收账款和存货 流动负债：应付账款 ? 投资估算的作用 ? 项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用 ? 项目投资决策的重要依据 ? 对工程设计概算起控制作用 ? 作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据 ? 核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据 ? 投资估算的阶段划分和精度要求 （1） 国外项目投资估算的阶段划分与精度要求 1) 投资设想时期 精度±30% 2) 投资机会研究时期 精度±30% 3) 初步可行性研究时期 精度±20% 4) 详细可行性研究时期 精度±10% 5) 工程设计阶段 精度±5% 第 7 页
? 2.3.3 固定资产投资估算 ? 建设投资静态投资部分的估算 ? 单位生产能力估算法（误差±30%） 依据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得拟建项目静态投资。 公式 C2={C1/Q1}*Q2*f C1：已建类似项目的静态投资额 C2:拟建项目静态投资额 Q1：已建类似项目的生产能力 Q2：拟建项目的生产能力 f:不同时期、不通过地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数 ? 应用此方法时要注意： A、 地方性 B、 配套性 C、 时间性 ? 生产能力指数法（误差±20%） 根据已建成的性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额 公式： C2=C1*(Q2/Q1)x *f C1：已建类似项目的静态投资额 C2：拟建项目静态投资额 Q1：已建类似项目的生产能力 Q2：拟建项目的成产能力 f:不同时期、不通过地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数 x：生产能力指数，其取值范围为0≤x≤1 ? 指数法主要应用与拟建装置或项目于用来参考的一直装已知装置或项目的规模不同的场合 ? 这种估算方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以。在总承包工程报价时，承包商大都采用这种方法估价。 【例】P45 ? 系数估算法（因子估算法） 拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以其他工程费与主体工程费的百分比为系数估算项目的静态投资的方法。 ? 一般用于项目建议书阶段 A、 设备系数法： 以拟建项目的设备购置费为技术，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出项目的额静态投资。 C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+……)+I C:拟建项目的静态投资 E：拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费 P1、P2、P3：已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例 f1、f2、f3：由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数 I：拟建项目的其他费用 B、 主体专业系数法 为方便记忆，将公式变形 C2/Q2={C1/Q1}*f C1/Q1----单位 公式变形 通过案例，熟悉运用公式 第 8 页
C=E(1+f1P1’+f2P2’+f3P3’+……)+I C:拟建项目的静态投资 E：拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费 P1’、P2’、P3’：已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例 f1、f2、f3：由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数 I：拟建项目的其他费用 C、 朗格系数法（世行项目常用，我国内不常见） 以设备购置费为基数，乘以适当系数来推算项目的静态投资。 ? 比例估算法 先求出已有同类企业主要设备投资占项目静态投资的比例，然后在估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的静态投资 C:拟建项目的静态投资 K：已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例 n：设备种类数 Qi：第i中设备的数量 Pi:第i中设备的单价（到厂价格） ? 指标估算法 将建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，汇总成每一单项工程的投资。 （1）建筑工程费用估算 1单位建筑工程投资估算法： ○A、 单位功能价格法 B、 单位面积价格法 C、 单位容积价格法 2单位实物工程量投资估算法 ○3概算指标投资估算法 ○（2）安装工程费估算法 安装工程费=设备原价*安装费率（%） 安装工程费=设备吨重*每吨安装费 安装工程费=安装工程实物量*安装费用指标 ? 建设投资动态部分的估算 主要包括价格变动可能增加的投资额，若涉外项目，还应计算汇率的影响 （1） 外币对人民币升值 （2） 外币对人民币贬值 第 9 页
? 建设投资估算表编制 工程费用（建筑工程费、设备购置费、安装工程费） 概算法 工程建设其他费用 按费用归集形式 预备费（基本预备费、涨价预备费） 固定资产费用 形成资产法 无形资产费用（专利权、非专利技术、商标权、土地使用权和商誉） 其他资产费用 预备费 ? 建设期利息估算 建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息 各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）*年有效利率 本年借款=本年度固定资产投资-本年自由资金投入 ? 2.3.4 流动资产投资估算 流动资产主要指流动资金 分项详细估算法（通常采用的方法） 流动资金估算 扩大指标估算法（个别项目或小型项目） ? 分项详细估算法 分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资 产和流动负债分别进行估算。 ? 流动资金=流动资产-流动负债 ? 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 ? 流动负债=应付账款+预收账款 （1） 周转次数 定义：周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程 周转次数=360d/最低周转次数 （2） 应收账款估算 定义：应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金 应收账款=年经营成本/应收账款周转次数 （3） 存货估算 存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+成产品 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数 其他材料=年其他材料费用/其他材料转转次数 产成品=（年经营成本-年营业费用）/产成品周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用） /在产品周转次数 （4） 预付账款估算 预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数 第 10 页