5、按期限长短分：
长期利率：1年期以上信用行为的利率
短期利率：1年期以下信用行为的利率，长期利率比短期高。 6、按真实水平分：
名义利率：是没有扣除物价变动的利率； 实际利率：是扣除了物价变动后的利率。
（1）名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率。 （2）名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零。 （3）名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。
实际利率对经济起实质性影响，但通常在经济管理中，能操作的只是名义利率。一般而言，正利率与零利率和负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合价值规律的要求。 .三、现值的效用
众所周知，一年后的一元钱和现在的一元钱是不同的。一年后的一元钱价值较低，而现在的一元钱可以存入银行，等一年后可以获得超过一元的偿付。现值概念就是基于这一常识而得出的。
举例：假设一个工厂要扩大生产，投资100万元，建生产线，可使用六年，每年的收益为20万元。总收益：120元。利润：20万元。 假设年利率为10％
则第二年的收益现值：20/(1+10%)＝18.18 第三年：16.53 第四年：15 ??
第七年：11.29 总收益为87.08万元
结论：不仅没有利润，还赔了12.92万元。投资不划算。
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这还没有算上通货膨胀率。
这里运用了两个经济学的知识：一个机会成本，一个是现值。
启示：降低利率和降低通货膨胀率可以刺激投资，因为，未来收益的现值变高了。
[本节重点]：利率的各种类型。
[本节难点]：单利与复利计息法及现值与终值。
第三节 利率的决定及影响因素
[本节教学内容]：
一、利率的决定因素
利率取决于利润率及分割比例；利息的变动界限是：零＜利率＜利润率 利率水平如何决定 ？哪些因素影响利率的变化？是金融理论中的重大课题。对此，西方经济学家曾进行了广泛的论证，例如：实际利率论、可贷资金论、流动偏好论等等。
（一）马克思的利率决定论
建立在对利率来源与本质分析的基础上，科学揭示了利率的决定因素。 马克思的利率决定论以剩余价值在不同的资本家之间分割为起点，认为： 利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。剩余价值表现为利润，所以，利息量的多少取决于利润总额，利率的高低取决于平均利润率。由于利息只是利润的一部分，利润本身也就成为利息的最高界限。一般情况下，利率不会与平均利润率恰巧相等，也不会超过平均利润率。
总之，利率的变化范围在零与平均利润率之间。
马克思明确指出，在利率的变化范围内，有两个因素决定着利率的高低：一是利润率；二是总利润在贷款人与借款人之间分配的比例。利润率决定利率，从而使利率具有以下特点：
1、随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势。因而也影响平均利率有同方向变化的趋势。
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2、平均利润率虽有下降趋势，但却是一个非常缓慢的过程。换句话说，平均利率具有相对稳定性。
3、由于利率高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利率的决定具有很大偶然性。也就是说，平均利率无法由任何规律决定，而传统习惯、法律规定、竞争等却可以直接或间接的对利率产生影响。
需要注意的是，平均利率是一个纯理论概念。在现实生活中，人们面对的是市场利率而非平均利率。市场利率的多变性直接决定于资本借贷的供求对比变化。至于总利润在贷款人与借款人之间分配的比例，也可能出现不同情况。如果总利润在贷款人和借款人之间的分割比例是固定的，则利率随着利润率的提高而提高；相反，则会随利润率的下降而下降。 ..（二）西方利率决定理论的几种观点
近300多年来，利率决定理论经历了古典学派、凯恩斯学派和新古典学派三个时期。十分有趣的是，回顾西方利率体制的发展过程，也可以划分为三个阶段：即早期的自由放任时期，中期的国家垄断时期，再到现代市场经济调控结合的利率体制。
1、储蓄投资利率论
古典经济学派的奠基人马歇尔提出，认为利率取决于储蓄和投资之间的均衡点。利率是资本供求趋于相等的价格，而储蓄构成资本的供给、投资构成资本的需求，因此，利率是由储蓄、投资决定的。
2、货币供求利率论：凯恩斯提出，货币数量和灵活偏好是决定利率的两大因素。
其中，灵活偏好是指公众愿意持有货币资产的一种心里倾向，分为交易动机、预防动机、和投机动机。
3、IS-LM利率论 由英国著名的经济学家希克斯和汉森提出，在当代西方经济学中占有支配的地位。
主要观点是：影响利率决定的因素有生产率、节约、灵活偏好、收入水平和
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货币供给量。希克斯认为，利率是一种特殊的价格，必须从整个经济体系来研究它的决定。因此，应将生产率、节约、灵活偏好、收入水平和货币供给量结合起来，运用一般均衡的方法来探索利率的决定。
一般均衡分析法中有两个市场：实物市场和货币市场。在实物市场上，投资与利率负相关，而储蓄与收入正相关。据投资与储蓄的恒等关系，可得出一条向下倾斜的IS曲线，曲线上任点代表实物市场上投资与储蓄相等条件下的局部均衡点。在货币市场上，货币需求与利率负相关，而与收入水平正相关，在货币供给量由央行决定时，可导出一条向上倾斜的LM曲线。LMM曲线上任一点意味着货币市场上货币供需相等情况下的局部均衡。 ..二、利率变化的影响因素
1、经济因素
（1）经济周期：危机阶段 ：货币需求增大，利率上升； 萧条阶段 ：货币需求减少，利率降低；
复苏阶段 ：货币需求增加，供给充足，利率横向变动，趋势向上；
繁荣阶段：货币需求增加，供给不足，利率上升；
（2）通货膨胀：会造成借贷资本金贬值，实际利率下降，因此，应该提高利率。
（3）税收：利息税率直接影响利率。
2、政策因素：主要有货币政策、财政政策和汇率政策，其中，货币政策对利率的影响最直接和明显。
3、制度因素：主要是利率管制。 4、国际金融市场的影响
总之，利率的总体运动，主要受经济活动周期、通货膨胀率、货币供求、货币政策、政府管制、世界利率水平的影响。从微观因素考察，期限、风险、担保品、信誉、预期等因素也都会对利率的变动产生影响。
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三、我国利率的决定与影响因素
1、利润水平：这里讲的是平均水平。平均水平高则利率高，反之，利率低。 2、资金供求：供不应求，利率高；反之，利率低。 3、物价变动幅度：名义利率与物价同步变动。
4、国际经济环境：国际间资金的流动、商品竞争、外汇储备和外资利用政策都影响利率。
5、政策性因素：我国的利率属管制利率，受政策影响。 [本节重点]：决定和影响利率的因素。 [本节难点]：利率决定理论。
第四节 利率的功能与作用
[本节教学内容]：
一、利率的一般功能与作用 1、功能：
（1）中介功能：利率有相互联系的功能。三方面：它联系国家、企业和个人三方面利益；它沟通金融市场与实物市场；它连接宏微观经济。
（2）分配功能：利率具有对国民收入分配与再分配的功能。
（3）调节功能：利率的调节功能主要是通过协调国家、企业和个人三者的利益来实现的。它既可调节宏观经济，又可调节微观经济活动。
（4）动力功能：利率通过全面、持久地影响各经济主体的物质利益，激发他们从事经济活动的动力，从而推动整个社会经济走向繁荣。
（5）控制功能：利率可把那些关系到国民经济全局的重大经济活动控制在平衡、协调、发展所要求的范围之内。例如，通过利率的调整，控制信贷需求，进而影响投资规模、物价等。 2、作用：
（1）在宏观经济中的作用：
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