附录一 ......................................................................................................................... 18 附录二 ......................................................................................................................... 21
企业财务集中管理研究
1绪论
1.1论文研究背景
随着我国市场经济的深入发展和股份制公司的日益成熟，由多家子公司组成的企业成为一种普遍的形式，企业走上集团化发展的道路后，也出现了一系列的问题：首先，企业内各成员企业均拥有生产、经营自主权，追求各自的财务目标，再加上集团公司的财务控制能力不够，导致财务信息透明度不足，影响决策判断。其次，资源在成员企业问调配困难，不能优化资源配置，影响了企业整体利益。比较突出的一点是：资金管理松散，内部调配性差，使用效率低，导致财务费用居高不下。最后，财务控制缺乏一体性，财务控制是企业财务管理不可缺少的组成部分，应贯穿于企业生产经营的全过程。但目前从我国来看，企业财务控制主要集中在事后控制，往往缺乏至关重要的事前预算和事中控制。许多企业在事前决策形成之后，对于进一步的财务控制工作往往注重于年度利润规划，满足于制定出全年的销售收入、成本费用、目标利润等几个总括性目标，而没有进一步将决策具体化。
企业通过财务集中管理在资金、资本。资产的运作中能有效提升企业价值、综合实力和市场竞争能力，改变单一静态的财务分散管理，为综合动态财务统一集中管理，为实现企业大的发展战略发挥了应有的作用。
1.2论文研究的目的和意义
（1）研究的目的
股东财富最大化是公司的目标，也是出资人的利益所在。因此，实现股东财富最大化就成为制订公司内部财务管理制度的出发点和归宿，要达到这个目标就必须采取有效的财务管理方法。根据我国企业目前实施财务集中管理进行分析，找出其中的优缺点，发现不足的地方并加以改进，使财务集中管理更加完善。
（2）研究的意义
随着企业的不断发展壮大，许多企业原先分散管理的财务体系渐渐不适应企业的发展，财务集中管理对这些企业而言更为适用。
通过财务集中管理，能达到优化企业内资源配置、提高企业风险防抗能力、降低企业
财务费用、提高企业信用等级、加强企业管控、提高会计信息质量的作用。
1.3国内外研究现状
国内研究现状：当今中国经济与世界各国一样面临着各种压力，迎接全球经济竞争日趋激烈的挑战，保持国民经济快速、健康稳定、持续发展势头，实现大型企业跨越式的发展，是大型企业必须认真面对和解决的首要问题。因此，处理好“集权”与“分权”的关系是企业集团在财务集中管理不可忽视的问题。如果集团母公司采取过分的集权政策，往往会极大地挫伤成员企业经营者的积极性，抑制成员企业的灵活性和创造性;而集团母公司采取分权政策又会控制不住财务风险。通过在企业集团的实践，发现财务集中管理是兼顾“集权”与“分权”一种行之有效的管理方式。企业集团通过财务集中管理在资金、资本、资产的运作中能有效提升企业集团价值、综合实力和市场的竞争能力，改变单一静态的财务分散管理为综合动态财务集中统一管理，为实现企业集团的发展战略发挥了应有的作用。
国外研究现状：自上世纪80年代中期以前，国外集团公司的财务管理基本上与我过目前的这种管理模式相似。即，国外的集团公司在财务管理上基本都是采用完全独立的分权模式。然而，随着现代计算机信息处理技术的飞速发展，国外企业集团在引入现代挂管理手段。
到90年代中期以后，全球绝大多数大型企业集团几乎都进行了公司业务流程重组，并建立了财务集中管理模式。集团总部完全掌握和控制各地公司的业务与财务信息，各地公司按当地本位币进行财务核算，总部则可以按不同的货币进行记账处理，并进行各种成本与收益的比较分析，同时可以随时生成合并报表，掌握整个集团的财务状况。
2财务集中管理概论
2.1财务集中管理的概念
企业在经营管理过程中，为了实现整体管理，往往在企业内部实施财务集中管理。财务集中管理即综合利用各种不同的财务及控制方法，组织相关财务人员，以财务统一管理为主要工作内容，统一协调解决企业运行中的投资、预算及税收管理、会计核算的财务管理问题。
“管理是以财务管理为中心，财务管理是以资金管理为中心”的现代理财观，要求我们必须从资金管理的源头人手，对内最大限度地挖掘资金潜力，切实强化资金集中统一管理。通过财务核算中心，总部成为负责资金调剂和资金管理的内部职能机构， 取消各成
员单位在银行开立的帐户，全部集中到核算中心开户，实行统存统贷、统一结算 并实施资金调剂，使用和监控。通过各成员单位资金余缺的调剂，能减少整体资金沉淀， 达到分散资金集中化，化解内部资金相互拖欠， 降低结算资金占用成本，加快资金周转， 提高资金使用效益，强化了对成员单位的内部控制，夯实财务监控的力度也拓展了财务管理服务经营发展的领域。
2.2财务集中管理的目的
企业集团通过财务集中管理，可以达到提高资源配置效率、提高集团风险抵抗能力、提高集团内部控制水平、有利于实行全面预算管理等目的。
（1）整合集团资源，提高资源配置效率。通过财务集中管理，可提高集团的融资能力及盈利能力，降低集团财务费用。能在统筹考虑集团经营情况在条件下，实现集团资源的合理配置，将有限的资源投入到能为整个集团带来最大利益的经营活动中。
（2）提高集团风险抵抗能力。通过财务集中管理，可以增加集团整体抵抗风险的能力。
（3）提高内部控制水平。通过财务集中管理可以一定程度上提高内部控制水平，加强集团公司对分子公司的控制，促进集团总体战略的有效实施。
（4）有利于企业集团实行全面预算管理。
2.3财务集中管理的意义和实施前提
2.3.1财务集中管理的意义
（1）有助于强化资金控制，从而提高企业的整体信用和筹资能力
实现资金的合理运转通过实施企业集团财务集中管理，可以实现对所属子公司或分公司资金的控制，从而能够合理、有效地对资金进行分配。由于企业集团对外统一开户，企业集团的整体资金得到加强，诚信度得到提高，企业集团可以比较轻松地筹集到短缺资金，其所属分公司或子公司也可以通过集团公司获取所需的资金。
（2）有助于强化管理，降低经营成本
企业一般层次较多，经营战略和规划要分解下达到所属公司，在这些系统中如果财务系统反应不及时、反应不统一协调，那将对经营战略和规划的有效执行产生根本性的影响，实施财务集中管理将使公司的战略规划得到最有力的支持，有力地促进公司的全面统一管理，使其各个子系统在有效实施战略规划中产生聚合效应，同时最大程度降低集团公司的经营成本。
（3）有利于保证集团内部财务目标的协调一致
公司的扩张，必然带来公司层次的增加，尽管核心公司会实施管理移植、统一公司文化等措施，但如果集团公司财务管理职能分散，必然会导致核心公司监控不力，从而严重损害核心公司的利益。实行财务集中管理是改变这一现状的唯一途径，保证了集团内部财务目标的统一协调。
（4）有助于实现整体利益最大化
企业集团完全实现财务集中管理，财务管理实现统一化，可使企业集团的财务管理机制得到充分发挥，大大提高子公司或分公司的战略经营效率，降低经营成本。企业集团财务集中管理在防范风险的同时，在提高财务管理效率、加强财务管理体系、降低财务支出等方面具有得天独厚的优势。同时，众多企业集团财务管理失败的事例告诉我们，在企业集团财务监管不力的模式下，财务管理机制混乱的现象比比皆是。为适应市场经济从“粗放式向集约式”转变的要求，实行财务集中管理十分必要。
（5）有利于对所属公司的控制
由于财务集中管理，可以使公司决策层得到最真实可靠的财务信息，而财务信息又是其他各项专业管理活动的综合体现，这就使得集团公司在对下属公司实施绩效考核时有理有据，从而取得预期效果。
2.3.2财务集中管理的实施前提
要想实现财务的集中管理，集团公司必须满足以下两个方面的条件：
（1）明确母公司和子公司之间的隶属关系，也就是说，大多数集团公司基本都是全资子公司组成，总部对所属的分公司、子公司具有绝对控制权和支配权，这样，集团公司才能在实施财务集中时顺利开展管理制度、调配人员、资金合理等活动，反之，若集团公司总部对所属分公司、子公司的财务控制权、经营监管权和人事调配权等方面都无法合理安排和管理，那么集团财务集中管理将有名无实，无法在实质上实现集中管理。
（2）集团公司本身具有良好的财务收支信息。集团公司财务集中管理的工作核心是资金的统一管理问题，要保证财务资金能够正常运行，必须要求整个集团内部具有良好的财务收支状况，并且保证银行信用良好，不能有信用不良记录，否则，集团公司的财务中心不但没有办法通过银行取得资金甚至不能从子公司、分公司得到资金，无法为集团公司筹集到所需的资金，资金的统一管理也就失去了其应有的效果。
3财务集中管理的必要性分析