储蓄配合适当的投资组合以积累所需的退休养老资金。从性价比考虑，建议通过建立适当的投资组合积累退休养老基金，以保障退休后的生活。可以采用定期定投方式。
? 购房计划：按目前市场价格，以每平米4000元计算，120平约48万元，加上购房费用，总房价约50万元。按首付30%，自备款约需15万；剩余70%可申请公积金及商业贷款。按当地规定，张先生可以申请最高10万元的公积金贷款。拟定申请贷款期限20年。按等额本息还款年还款约28100元。购买新房后，张先生每月400元的公积金，可用来偿还贷款，另外旧房可用于出租，年租金收入约20000元，可大大缓解还款压力。另外张先生还需要考虑新房装修费用，预计装修费用8万元左右。
结论：根据模拟的生涯现金流量表实现以上所有目标需要的投资报酬率大约在6.1%。张先生一家因为近期拟购房购车，资金压力较大，需要充分利用车贷、房贷，以弥补现金流的不足。建议将现有的股票及外币存款兑现后用于支付房子、车子首付款、以及装修费用，汽车牌照、保险等各种费用。由于张先生夫妇还比较年轻，孩子年龄也尚小，教育金储备计划及退休养老计划所需资金可用今后每年收支节余以定期定投方式进行积累。
2）综合理财方案
根据客户的风险属性和理财目标，结合客户的财务状况以及合理的假设，提出3套综合理财方案，并就影响理财方案的重要因素做敏
感性分析，使客户可以更加明确地知道影响其实现理财目标的主要因素及影响程度。根据敏感性分析结果，为客户提供其他可参考方案。 6、保险配臵计划：根据遗属法及保费预算，计算张先生夫妇的寿险需求各60万，建议投保20年期定期寿险，并按各自双倍寿险额度投保意外险，剩余保费可投保重大疾病险。分析比较国内知名保险公司的保险产品，为客户推荐符合客户需求的具有较好性价比的保险产品。
7、投资产品配臵计划：根据客户的风险属性构建相应的资产组合。张先生为中高能力及中等态度投资者，其对应的资产配臵为，60%股票类和40%债券类 ，投资组合的预期报酬8%。参考晨星评级结果，为客户推荐具体的投资产品。 8、风险告知事项及定期检查。
三、客户基本情况介绍
? 家庭成员：
张先生和妻子，30多岁，夫妻均为公司职员； 女儿，1岁。 ? 工作及收入情况：
夫妻月收入均为2500元左右，但妻子的工作不太稳定； 夫妻双方都有养老保险和医疗保险；
张先生住房工积金每月400元，妻子单位无住房公积金； ? 家庭支出情况：
一家三口每月日常生活开支2000元； 孝敬双方老人每年支出5000元；
每年购臵衣物及其他开销花费大约5000元。 ? 家庭资产情况：
现住房80平方米，拥有产权，地处市中心，高层，可出租，市值约30万元；
银行存款10万元，股票5万元，外汇美元1万元。
四、家庭财务分析
根据目前家庭资产负债情况编制家庭资产负债表：
资产 银行存款 其中：人民币存款 资产负债表
单位：人民币、元 期末数 负债和权益 期末数 180000 负债 100000 0 10000 （按1：8汇率折美元存款 成人民币为80000元人民币） 股票 自用房产 资产合计 50000 300000 权益 530000 负债和权益 530000 530000 分析：根椐张先生家庭资产负债表可以看出，张先生家庭目前没有负债，家庭资产除自用房产以外主要以本外币存款为主，另外只有少量的股票投资。由此可以看出这个家庭资金流动性较好，但资金利用度不高，投资收益偏低，影响了财富增长速度。
根椐客户的理财目标，预估在实现购房购车目标当年家庭收支情况表：
家庭收支情况表
收支明细 工资收入 投资收益 公积金收入 租金收入 收入合计 日常生活开支 月收支 单位：元 年收支 5000 0 400 5400 2000 60000
0 4800 20000 84800 24000
孝亲支出 购置衣物及其它 养车费用 保费支出 还贷支出 其中：住房贷款 汽车消费贷款 支出合计 储蓄额 备注：
2000 3400 5000 5000 10000 6500 41136 28100 13036 91636 (6836) 1、由于股票收益不确定性很大，因此该表收入项未包含股票收益。
2、购置新房后，旧房可用于出租。预估年租金收入20000元，租金成长率5%。
3、住房贷款35万，其中公积金贷款10万、商业贷款25万，等额本息还款，年还款28100元。
4、汽车消费贷款3.5万元，等额本息还款，年还款13036元。 5、按家庭收入的10%左右设置保费支出预算为6500元。
6、养车费用、保费支出及还贷支出均是为实现理财目标所新增加的支出项目。
通过与客户充分沟通，在客户认可收入成长率、支出增长率等各种假设条件的基础上，根据客户的理财目标，制定在实现理财目标后的客户家庭生涯仿真表：具体详见现金流量表.xls
分析：家庭目前收入来源主要是薪资收入，有较完善的社
会保障。如果购买新房后将旧房出租，理财收入将显著提高，家庭财务自由度将达到40%左右。但客户在购房购车后的3至5年内，因偿还贷款现金流会比较紧张，3年后在汽车消费贷款还清后，会有所缓解。随着家庭步入成熟期，收支相对稳定，资金积累速度加快。根据预估的收支情况及合理的假设制定的家庭生涯仿真表可以看出，今后每年投资收益率达到6.1%，客户所有的