万元，自给生态循环农场1500万元；竹林示范园20万元，合计0.302亿元。 2014年 公司年终账面亏损3.6342亿元。 1、公司完成销售收入40.52 亿元，年终账面盈余32.1588亿元；2、高力合作社：从公司1、公司加工、销售竹笋流动资金4.727收购货款中扣回上年度肥料款亿元； 0.51亿元，年终账面亏损1.2752、高力合作社：生物有机肥制作 亿元；3、世林合作社：从公司21.425万吨，1.275亿元； 收购货款中扣回上年度物料款3、世林合作社：新改造竹园7.5千公0.375亿元，年终账面亏损顷，物料投入0.5625亿元； 0.5625亿元；4、邦达合作社：2015年 4、邦达合作社：物流车辆及费用 获得高力合作社运输收入0.071500万元，自给生态循环农场1000万亿元、公司货物运输收入0.42元；竹林示范园20万元，合计0.252亿元、自给农场收入0.18亿元、亿元。 竹林收入0.061亿元，合计0.6761亿元，邦达合作社年终账面盈余0.4021亿元。 本项目到本年度收购春笋、白芽笋后，加工销售2个月，即2015年7月达到收支平衡，需要固定资产投资2.8172亿元，流动资金6亿元。整个竹笋开发，年终账面盈余30.7454亿元，为下年预备了足够现金流。 1、公司年完成销售收入84.9727亿元，年终公司账面盈1、公司固定资产投资2.3392亿元，加余38.9475亿元；2、高力合作工、销售竹笋流动资金43.686亿元； 社：亏损2.25亿元；3、世林合合计46.0252亿元； 作社：农民自主投入1.5亿元改2、高力合作社：生物有机肥制作 造资金；4、邦达合作社：获得37.5万吨，2.25亿元； 高力合作社运输收入0.1225亿3、世林合作社：新改造竹园20千公顷， 元、公司货物运输收入0.7932物料投入1.5亿元； 亿元、自给农场收入0.18亿元、2016年 4、邦达合作社：物流车辆及费用3500 竹林收入0.061亿元，合计万元，自给生态循环农场1000万元；1.1567亿元，邦达合作社年终竹林示范园20万元，合计0.452亿元。 账面盈余0.7047亿元。 至此公司盈余38.9475亿元已足够项目下年度滚动发展现金流。下年度(2017年)可实现年销售收入190.9256亿元，税前利润136.3268亿元，平均月创11.3606亿元，到2017年4月可实现账面盈余80.2415亿元项目总投资任务。 项目滚动发展需要8.8172亿元，其中，固定资产投资2.8172亿元、流动资金6亿元，经过3.4年运作即可累计项目
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总投资80.2415亿元资金。 二、资金来源及筹措
1、股金募集 3亿元 2、物流集资 0.27亿元 3、政策性补贴 0.8亿元 4、基金贷款 2亿元 5、银行贷款 2.75亿元 三、银行贷款偿还
从项目实施起，3.4年后全部偿还银行与基金贷款本息。
第八章 效益分析
一、经济效益目标分析 （一）经济效益估算
生产成本中原辅材料和燃料动力成本的计算按项目实际消耗的量市场价格(含税价)计算；固定资产折旧费按直线折旧率计算(折旧年限12年，残值率8%)；职工工资福利按5500元/人.月计算；股利、利息按年度6%计算。
竹笋主要产品经济效益估算表 单位：亿元
现 金 流入量 营业收入 回收流动资本 280.595 27
回收固定资产净残值 现金流入合计 垫支流动资本 垫支固定资本 现 金 流入量 营业成本 管理费 财务费 现金流出合计 净现金流量 280.595 62.45 8.546 75.7607 0.69 0.55 147.9967 132.5983 （二）单位产品成本及效益（详见附后表） 1、财务现金流量分析 单位：亿元
固定资产 8.0055 流动资金 72.236 合 计 80.2415 2、投资回收期分析
税后投资回收期=3.9年；税前投资回收期=3.4年 (见项目实施进度投资估算) 。
本项目税前投资回收期为3.4年，税后投资回收期3.9年，税后投资利润率165.23%。因此，项目产品的获利能力强，投资回收期短。项目完成期内即可收回全部项目投资、偿还所有债务，投资效益显著，偿还债务能力强。
（三）盈亏平衡分析和敏感性分析 1、盈亏平衡分析
本项目完成时产品销售量36.305万吨，销售收入280.595亿元，年销售税金及附加75.7607亿元，年利润132.5983亿
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元，总成本72.236亿元，其中固定成本9.236亿元，变动成本63亿元，从而可测算项目盈亏临界点的销售额与盈亏平衡点。
盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率=固定成本÷（销售收入—变动成本）×销售收入=11.9101亿元.
盈亏临界点销售量=销售量×固定成本/(销售收入－销售税金－可变成本)×100%=23641吨
以上结果表明：生产能力达到设计产品的6.51%时，项目即可保本。
2、敏感性分析
序号 1 2 3 4 项目 基本方案 投资+10% 产量-10% 经营成本+10% 售价-10% 税后投资利润率（%） 165.23 140.89. 147.57 145.43 139.72 较基本方案增减 -24.34 -17.66 -19.79 -25.51 上述可知,利润变化最为敏感因素是产品销售价格与产量，其次是投资和经营成本，最后是产量。因此，本项目技术先进，质量可靠，风险较低。
二、 社会效益分析
本项目将稀缺竹笋资源转化为平衡人体营养的膳食纤维特
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种食品，将有效推动我国乃至世界竹类食品的深层次技术究， 有不可估量的社会效益和市场应用价值。同时，对发展竹产业，促进资源增值，提高竹资源附加值，改善人们食物结构，提高人们健康水平，满足人们生活需要，增加国民经济收入等，都具有十分重要的意义。
项目采用“山上建基地，山下搞加工，山外拓市场，科技创高效”和“市场+公司+专业合作社+农民”的运作模式，可直接安排7500名农民就业，农民可从原料、加工、运输、工资等方面获得等52亿元以上的收入，农户管理1亩竹园，不计竹子销售收入，可以获得6000元竹笋收入。从而将大大调动农民采笋、护竹、育竹的积极性，形成竹子自然生长与采笋的良性循环，有效增加农民收入，促进农村繁荣稳定。
三、生态效益
竹笋是可再生资源，通过合理适时采挖，可促进竹笋当年再生。同时，采挖竹笋可疏松土壤，垦复竹林，净化山中污染物，保持水土肥不流失，消化当地大量人畜粪便、作物秸秆农业污染源，提高森林绿化率，生态效益十分显著。
四、风险分析
设计产量与实际产量风险。项目设计年处理竹笋能力50万吨，只要抓好竹园改造，处理足量多的毛笋，设计产量完
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全可以达到。同时，邻边县市的竹笋原料取之不尽，包装等辅助材料有稳定的供应渠道。
销售量与价格的变化风险。竹笋味道鲜美，风味独特，作为自然原生态食品，市场需求量已经供不应求；如果作为人类每天必须摄取膳食纤维来源，竹笋产量与市场需求量更是相差甚远，大润发和沃尔玛是世界连锁超市，打开外销市场，不存在销售量与价格的变化风险。
本项目时间紧、任务重，需要务实和懂管理的专业技术人才通力合作，需要当地政府和农民的通力配合，耽误时间，有可能拖延一个年度的盈利时间。
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