3 4 5 招标、设计文件审查费等 预备费用 基本预备费用 涨价预备费用 投资方向调节税 建设期利息 合计(1+2+3) 投资比例(%) 0.0 0.0 220.0 13.6 0.0 0.0 1139.0 70.2 0.0 0.0 0.0 0.0 16.3 117.2 117.2 0.0 40.5 264.0 16.3 16.3 117.2 117.2 0.0 0.0 40.5 1623.0 100.0 （二）资本金筹措
本项目总投资1623.0万元，其中自筹资金623.0万元。项目业主资金筹措能力详见附件：银行对帐单和设备发票及汇款凭证。 （三）债务资金筹措
本项目建设资金中含银行借款1000.0万元，详见附件：借款合同和收帐通知。
（四）申请专项资金的主要原因和政策依据
节能是我国发展经济的一项长远发展战略，是实现转变经济增长方式的突破口和重要抓手。根据《国务院关于加强节能工作的决定》和省政府办公厅《关于印发2007年全省节能工作要点的通知》（皖政办〔2007〕7号）精神，安徽省经委组织实施十大重点节能工程。安徽省颍上鑫泰化工有限责任公司系阜阳市乃至安徽省内较大规模的化工生产企业，区内用能大户，2007年综合能源消费量达到145496吨标煤。本项目节能方案应符合相关建设标准、技术标准和《中国节能技术政策大纲》中的技术要求，技术先进，节能效果显著，符合国家产业政策，对促进企业发展和产业升级，有效缓解我国能源短缺的矛盾，促进项目区经济和社会可持续发展等意义重大。
该项目已由颍上县经济委员会批准备案，并被列为安徽省2008年资源节约和环境保护备选项目。项目具备省财政厅、省经委财企〔2007〕990号文件规定的基本条件，并符合皖经投资[2008]37号《关于组织申报2008年财政专项资金项目的通知》要求。为实施该项目，
颍上鑫泰化工有限责任公司商请银行贷款1000.0万元，1年期利息计为81.0万元，根据安徽省经济委员会《关于做好2007年技术改造专项资金项目有关工作的通知》（皖经投资函[2007]599号），特申请专项资金60.0万元。
第十二章 财务分析及评价结论
（一）不确定性分析
1、盈亏平衡分析
盈亏平平衡分析是一种特殊形式的临界点分析。进行这种分析时，将投产后正常年份的产量或者销售量作为不确定因素，求取盈亏平衡时临界点所对应的产量或者销售量。其数字越低，表明项目适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。本项目采用生产能力利用率来表示，所使用的测算公式为：
年固定总成本盈亏平衡点BEP= 年销售收入-年可变成本-年营业税金及附加×100%
经分析计算本项目的盈亏平衡点为30.79%，可见项目只要达到设计生产能力的30.79%，就可保本，项目抗风险能力较强。 （二）财务评价及结论 1、成本分析
(1)固定资产折旧和摊销 房屋及构筑物按20年折旧； 设备与其他按12年折旧； 无形资产按10年摊销； 递延资产按5年摊销。
注：本项目固定资产折旧方法采用直线法。 (2)修理费按固定资产投资的2.5%提取； (3)项目原辅材料成本
按照本项目特点计算，本项目原辅材料成本应为相关副产品的替代费用。年项目原辅材料成本费用为493.0万元。
(4)工资福利费
项目新增人员31名,人员工资按照每人平均月工资1400元，福利费按工资额度的14%列支。考虑到企业原有人力资源的利用，工资福利费按59.4万元列支。
(5)项目年燃料动力费
本项目的燃料动力消耗主要为水、电、蒸汽，参照项目所在地目前的收费标准，预测到运营期水费按2.00元/吨、电费0.71元/度、蒸汽185元/吨；
(6)销售费用
销售费用的估算根据本项目的销售特点，无销售费用产生； (7)财务费用
主要包括固定资产借款利息、流动资金借款利息及其他。 (8)其他费用
主要包括其他管理费用、其他销售费用、其他财务费用以及机物料消耗等，年需费用约82.0万元；
经核算，该项目正常年份总成本费用为797.7万元。 2、项目运营收入
本节能技改项目完成后，节能效益测算如下： （1）吹风气综合利用节能
吹风气成分：CO 6%-9%；O2 0.5%-0.6%；H2 1.5%-2.5%；CH4 1%-1.5%；氮气与氩气 70%-75%。
吹风气量8.5万立方米/小时，日排气时间24小时，年工作日按300天计算，年排气量61200万立方米。
吹风气热值1400KJ/m3(1kcal/4.18KJ) （2）放空气综合利用节能
放空气成分： H2 20%-25%；CH4 25%-30%；氮气与氩气45%-50%。 放空气量1200立方米/小时，日排气时间24小时，年工作日按300天计算，年排气量864万立方米。
吹风气热值3598KJ/m3(1kcal/4.18KJ)
（3）废渣综合利用节能
该公司年产废渣4.5万吨，其中含炭量一般在20%-25%之间。 综合考虑合成氨生产“三废”中有用成分含量和热能利用效率，依据项目业主和设计单位所提供的基本数据资料，测算三项节能量约19200吨标煤,年增效益1305.6万元。
3、税金
按照我国有关税法政策，结合本项目特点，在进行相关效益测算时，应考虑如下税种及税率：
增值税、营业税及相关附属税种减免； 所得税率取33%。 4、项目财务评价
财务分析依国家发改委、建设部2006年发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）和《投资项目可行性研究指南》（2002试用版）为据，采用动态分析，财务分析期12年，基准点均取在项目实施第一年的年初，目标收益率采用10%。本项目相关财务指标计算如下:
（1）净现值（FNPV）
根据本工程所预期的效益，选择目标收益率R为10%，计算在分析期内各年发生的现金流入CI（+）及现金流出CO（-）的现值总和，即净现值FNPV。
经测算本项目全部投资所得税后财务净现值为1395.3万元； （2）财务内部回收率（FIRR）
指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。
经分析计算得出该项目全部投资税后财务内部收益率为25.30%；