甜菊糖提取及高新农业产业化项目
（1）原辅材料、燃料动力年消耗量及单价表。
正常年年消耗量 序号 项目 单位 1.原辅 材料 甜菊干叶 乙醇（≥95） 烧碱 盐酸 硫酸亚铁 生石灰 树脂（含活性 2.燃料动力 合计 电 新鲜水 蒸汽 万度 万吨 万吨 2256 28.0 5 0.5元/度 3.0 100 0.427元/度 2.83 88.49 963.31 79.24 442.45 1485 炭） 包装箱 合计 吨 套 1169.97 50500 32000 101 27350.43 62.08 0单价（元/吨） 正常年费用（万元） 数量 含税价 不含税价 不含税 吨 吨 吨 吨 吨 吨 12500 850 400 480 10000 5000 1500 1000 1100 1000 10000.00 4274.00 1282.10 854.70 940.17 854.70 12500 363.29 51.28 41.03 94.02 85.47 3199.91 313.50 16648.50 1000 1000 注明：蒸汽为本生产过程自产,不计费用。 经测算，正常年原辅材料、燃料及动力费用为1，485万元。 6.1.2 工资及福利费
项目定员70人，年工资及福利费为5.8万元/人。年人工费用为406.00万元。 6.1.3 摊销费
摊销费为无形资产和递延资产的摊销费用。摊销年限均为10年。 6.1.4 其他管理费
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按规定取项目全部定员年工资的1.2倍。 6.1.5其他销售费
其他销售费用取销售收入（含税）的3%。 6.1.6成本
正常年总成本费用为19887.34万元。其中固定成本1753.84万元，可变成本18，133.5万元。 6.2 财务评价
6.2.1 财务评价的依据和基础数据 6.2.1.1基础数据
(1)项目投产后每年生产产品品种种类、数量及价格
产品名称 初提甜菊糖 RA-97甜菊糖 甜菊糖餐包糖 单价（吨） 产能 30万元 90万元 24万元 500T 100T 200T 50T 20T 4000T 原料（吨） 15万元 60万元 14万元 —— —— —— 其它成本 毛利润 5万元 4万元 3万元 1万元 1万元 300元 33% 29% 30% 90% 96% 70% 年产值 15000万元 9000万元 4800万元 590万元 500万元 400万元 约3.03亿元 母液糖（副产品） 12万元 STV（副产品） 25万元 残渣肥（副产品） 1000元 总计 （2）投资分类
本项目总投资15，586万元，其中房屋和建筑物4，693.21万元；机械设备3500.00万元；运输设备239.85万元；办公设备17.50万元；土地费用1800.00万元；开办费635.44万元；流动资金5000.00万元。 （3）生产负荷
生产期第一年为设计能力的70%，第二年及其后各年均为100%。 （4）项目建设期1年，生产期10年。
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（5）基准折现率Ic=12%。
6.2.2年销售收入和年增值税及附加估算 （1）销售收入
本产品年均销售收入为32，010万元（不含税价格）。正常年销售收入为33，000万元（不含税价格）。 （2）销售税金及附加
销售税金及附加税费率按国家有关文件规定计取，水增值税率为6%，煤及蒸汽为13%，其它原材料及产品的增值税税率为17%（甜菊干叶除外，甜菊干叶是农产品，无增值税）。城建税为增值税的7%，教育费附加税为增值税5%，经测算年均销售税金附加为217万元。 6.2.3利润总额及分配
本项目年平均利润总额为9，988.88万元。所得税按利润总额的25%计取。年均所得税为2497.22万元，年均净利润为7492万元。 6.2.4财务盈利能力分析
“由现金流量表（全部投资）”可计算所得税后的财务内部收益率为132%，财务净现值5，859万元，投资回收期为1.76年。详见“综合指标表”。 6.2.5损益分析
由“损益表”可计算投资利润率。 项目的总投资收益：62.88% 6.2.6清偿能力分析
由“资产负债表”可以分别计算每年的资产负债比率。详见“资产负债表”。
6.2.7不确定性分析 6.2.8敏感性分析
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考虑到项目实施过程中的一些不确定因素的变化，分别对产品产量、产品售价、基建投资及成本作单因素敏感性分析，见敏感性分析表及敏感性分析图。
多重敏感性分析表
营业收入经营成本固定序号 项目名称 单位 资产投资增加 5% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 税前内部收益率 税后内部收益率 盈亏平衡收入 盈亏平衡点 年均现金流入量 年均固定成本 年均变动成本 年均营业收入 年均利润 变动成本率 营业利润率 税后利润率 投资利润率 投资利税率 动态回收期 静态回收期 税前投资回收期 税后投资回收期 % % 万元 % 万元 万元 万元 万元 万元 % % % % % 年 年 年 年 220.50% 138.12% 10% 232.85% 143.98% 营业收入经营成本固定资产投资减少 5% 375.23% 200.48% 10% 904.14% 323.10% 3,950.29 4,124.79 3,251.09 2,842.55 11.49% 11.46% 9.46% 7.91% 34,390.29 36,004.11 34,363.64 35,950.82 1,828.82 1,908.15 1,670.18 1,590.86 18,468.97 19,348.44 16,710.02 15,830.55 33,610.50 35,211.00 33,610.50 35,211.00 10,429.76 10,934.18 12,012.45 14,099.55 54% 31% 23% 66% 84% 1.79 1.75 1.47 1.75 54% 31% 23% 69% 88% 1.76 1.72 1.45 1.72 49% 36% 27% 76% 96% 1.54 1.53 1.29 1.53 44% 40% 30% 89% 112% 1.34 1.34 1.14 1.34
敏感性分析表中敏感性因素对应的评价指标为财务内部收益率，经敏感性分析表表明，产品售价对财务内部收益率敏感性最强，当产品售价下降5%时，财务内部收益率为200.48%。其次为生产符合因素，当生产负荷减少5%时，财务内部收益率为22.26%。可见产品价格和生产符合
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对项目生存能力有很大的影响，在生中应加强生产管理，降低成本。 敏感性分析图：
6.2.9盈亏平衡分析
本项目的盈亏平衡图如下：
以生产能力利用率表示的项目盈亏平衡点（BEP）为11.10%。
计算结果表明，本项目生产负荷达到时，企业就可保本，说明本项目的抗风险能力较强。
6.3财务评价结论
财务评价指标详见“综合指标表”。
由以上财务评价结论可以看出，本项目财务内部收益率高于基准收益率，投资回收期低于行业基准投资回收期，投资利润率和投资利税率
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