投资活动现金流出结构＝投资活动现金流出量÷现金流出总额 筹资活动现金流出结构＝筹资活动现金流出量÷现金流出总额 在企业正常的经营活动中，各个时期现金流出的变化幅度通常不会太大，如果出现较大变动，则需要进一步寻找原因。投资活动现金流出一般是购建固定资产或对外投资引起的，此时结构比例合理与否要视经营者决策正确与否而定。筹资活动的现金流出主要是为了偿还到期债务和支付现金股利。债务偿还意味着企业财物风险随之降低，但如果短时期内筹资活动现金流出所占比例太大，也可能引起资金周转困难。
主业成本现金支付率＝经营活动现金流出÷主营业务成本
主业成本现金支付率反映了企业的内部管理水平，特别是体现了以物流控制为主要内容的成本核算与管理水平。如果该指标小于1，说明成本现金支付率较低，或者生产经营成本绝对额较小。说明企业不仅能够巧用财务杠杆，进行成本核算，而且成本控制有效，成本管理水平较高。 3、流入流出比例分析
经营活动流入流出比例＝经营活动现金流入÷经营活动现金流出 投资活动流入流出比例＝投资活动现金流入÷投资活动现金流出 筹资活动流入流出比例＝筹资活动现金流入÷筹资活动现金流出 流入流出比例可以理解为投入与产出的比例。 4、现金净流量结构分析
经营活动现金净流量结构＝经营活动现金净流量÷现金净流量总额 投资活动现金净流量结构＝投资活动现金净流量÷现金净流量总额 筹资活动现金净流量结构＝筹资活动现金净流量÷现金净流量总额 经营活动现金净流量所占比重越大，表明主营业务在企业中越占有重要地位。如果一个企业还能够同时拥有较高的利润率和现金流量水平，那么就基本可以表明企业的资金管理和财务状况良好，具有长期发展潜力。
在经营活动现金净流量分析中，我们还需要将结构状况与企业发展所处的阶段联系起来分析。因为各种结构性比率在企业初创期、高速发展扩张期、成熟期、衰退期等不同发展阶段会表现出不同的特点。
六、现金流量指标比率分析
1、盈利现金比率＝经营活动现金流量净额÷利润总额
这个比率表明企业利润总额中，有百分之多少是由现金流量作为保障的。利用这个指标分析企业盈利状况，可以发现人为操纵利润的迹象。
2、净利润现金含量＝经营活动现金流量净额÷净利润
该指标反映了企业净利润中有多少实现了现金收入。如果该指标大于1，则表示企业净利润有充足的现金作保障；如果该指标小于1，或者低于某一正常水平，甚至出现负数，则说明账面利润并没有产生实实在在的现金流量，或者企业利润并非来自主营业务。如果一个企业的主营业务利润没有保证，那么这个企业未来的可持续性发展能力将受到怀疑。
3、销售现金收益率＝经营活动现金流量净额÷主营业务收入
这个指标反映了主营业务收入获取现金收益的能力，同时也反映了企业应收账款的规模。该比率一般来讲应为1左右，指标数额越大，表明主营业务获取现金收益的能力越强，应收账款的规模越小。
4、现金流量偏离标准比率＝经营现金流量净额÷（净利润＋折旧＋摊消）
一般来讲，该指标在1左右较理想。反映企业盈利质量状况。 5、总资产现金收益率＝经营活动现金流量净额÷总资产平均余额 该指标反映了企业总资产获取现金性收益的能力。
6、净资产现金收益率＝经营活动现金流量净额÷净资产平均余额 该指标反映了企业股东投入资本（自有资金）获取现金的能力。此项指标股东可以用于评价经营者的业绩。
7、现金流量偿债能力比率：
经营现金流量÷负债总额×100％ 经营现金流量÷流动负债×100％
经营现金流量÷现金利息保障倍数×100％
以上计算是通过现金流量分析企业偿债能力，由于现金是偿还能力最强的资产，所以分析结果更可靠。
七、现金流量系统评价
净资产（股东权益）现金收益率＝销售现金收益率×净投入资本周转率×财务杠杆
销售现金收益率＝经营活动现金净流量÷主营业务收入 净投入资本周转率＝主营业务收入÷净投入资本 财务杠杆＝净投入资本÷股东权益
八、防范现金流信息欺骗
随着企业理财水平的提高，越来越多的公司重视现金流管理。经营性现金流和净利润之间的对比，对检查企业的财务健康状况和进行价值评估更有借鉴价值。许多公司在现金流信息方面造假，不仅仅是为了粉饰经营性现金流量，另一个主要目的是虚增主营业务收入和主营业务利润。
1、利用关联交易，低买高卖调节现金流。
有些企业为了矫饰现金流状况，经常会利用母子公司之间的关联交易达到粉饰的目的。例如一些企业从关联公司低价采购原材料，再把产品高价卖给关联公司；或者母公司将优质资产以超低价卖给子公司，然后子公司再把这些资产按正常价格或者高价卖出，则子公司可以获得高额差价带来的投资收益；还有一些公
司将不良资产和等额的债务高价剥离给关联公司，达到降低财务费用、避免因不良资产经营发生亏损或损失的目的。
2、出售流动资产调节现金流。
一些公司把应收票据、应收账款、存货等流动资产通过各种方式出售或交换，甚至借助虚假交易，换取一时充足的现金流量。
3、虚构账面现金流。
有些公司采取同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出的方法，操纵账面现金流状况，使其十分好看，显示了企业很强的现金赢余能力。
九、现金流量分析中应注意的问题
1、经营活动现金流量是分析的重点。
一个健康运转的企业，购、产、销活动是引起现金流量变化的主要原因，所以经营活动应该是现金流量的主要来源。企业的投资、筹资活动主要是为经营活动服务的，属于企业的理财活动。理财活动从某种意义上讲意味着相应的财务风险，理财活动的规模越大，说明企业面临的财务风险也就越大。
2、现金流量分析必须注重销售现金收入
由于会计系统中权责发生制的实施和债务链的困扰，往往导致企业的销售收入大量停留在应收账款之中，销售现金收入较少，从而严重影响债务偿还和经营活动的顺利展开。企业破产不一定是亏损的结果，虽然账面利润丰厚但由于现金流不足导致资金链断裂，使企业在巨额负债的情况下不得不宣布破产，往往是成长型企业最易致命的环节。相反，有的企业虽然亏损，但是由于有充足的销售现金收入，却有可能使企业有机会走出困境，扭亏为盈。
3、对于投资人来讲，现金流量的未来预测比历史分析更重要。
尽管《现金流量表》提供了企业财务状况变动和现金流转的动态信息，可以帮助企业管理者发现和总结营运过程中存在的问题。但是从会计披露的角度讲，
如果我们是企业的投资人，我们分析会计报表的主要目的就是以历史现金流量为基础挖掘企业未来现金流转及发展的信息，用于指导理财活动。
4、正确对待现金流量变化的结果。
现金流量的变化结果无非三种情况：一是现金及其等价物的净增加额大于零；二是现金及其等价物的净增加额等于零；三是现金及其等价物的净增加额小于零。无论出现哪种情况，我们均不能简单得出企业现金流量状况“好转”、“维持不变”或者“恶化”的结论。我们需要认真分析现金状况变化的原因，需要分析各种因素对现金流量的影响。对现金流量变化过程的分析远比对变化结果的分析更重要。
判断企业收益质量的关键是把握收入、利润、现金流量的相互关系，高收入并不一定代表高利润，也不一定代表高现金流量，同样，高现金流量也不一定代表高利润。企业的危机往往始于因应收账款、折旧、库存、筹资、税收等原因导致的企业利润与现金流的差异，使企业发生利润虚增，税金和利润分配超过实际情况的现象，最终出现投资回报率下降的结果。
5、不要偏废对不涉及现金收支的活动分析。
不涉及现金收支的活动虽然不会引起现金流量的变化，但是在一定程度上可以反映企业面临一定的现金流转困难。如企业用固定资产偿还债务、易货交易等等，可能意味着企业没有足够的现金流偿还到期债务。另外，企业的投资活动也可能对未来现金流影响较大，这一点在现金流量预测中不可不考虑。
6、现金流量分析要与现金预算的编制结合起来。
现金流量不仅要重视事后分析，更要重视事前分析，也就是说要根据预测或计划的《现金预算表》进行分析，由此衡量一个企业在预测期内需要多少资金？这些资金在经营业务中可以取得多少？最有能力的债务偿还期间和金额是多少？最佳筹资（或投资）时机和金额是多少？以便我们更好地监控、掌握、分析和评价企业的现金流转情况。
7、不同的观察者会从不同的角度分析、评价企业的现金流量。
例如银行和其他债权人重视现金偿债能力指标；证券商则着眼于现金盈利能力指标；经营者一般尤为重视现金结构及周转性指标。因此，管理会计在做现金流分析工作时，需要充分考虑使用者的关注角度。