部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（ ）。 A12.58 B12.34 C17.75 D17.02
56．企业为股东创造财富的主要手段是增加（ ）。 A自由现金流量 B净利润 C净现金流量 D营业收入
57．企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（ ）。 A控制其他企业 B利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益 C谋求高于利息流入的风险报酬 D企业长期规划 58．（ ）不属于企业的投资活动。 A处理设备 B长期股权卖出
C长期债权的购入 D预期三个月内短期证券的买卖
59．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（ ）。 A现金流量表 B资产负债表 C利润表 D股东权益变动表
60．流动资产和流动负债的比值被称为（ ）。 A资产负债比率 B速动比率 C营运比 D流动比率 61．（ ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A经营活动 B投资活动 C筹资活动 D以上各项均是
62．确定现金流量的计价基础是（ ）。 A全责发生制 B应收应付制 C收入费用配比制 D收付实现制
63．当现金流量适合比率（ ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。 A大于1 B小于1 C等于1 D接近1
64．按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（ ）没有区别。
A所有者权益 B未分配利润 C净利润 D本年利润
65．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（ ）。
A汇兑损溢 B购建固定资产而发行债券的当年利息
C固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D银行存款利息收入 66．能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（ ）。 A基本的经济增加值 B特殊的经济增加值 C真实的经济增加值 D披露的经济增加值
67．通货膨胀环境下，一般采用（ ）能够较为精确的计量收益。 A个别计价法 B加权平均法 C先进先出法 D后进先出法
68．能够反映企业发展能力的指标是（ ）。 A总资产周转率 B资本积累率 C已获利息倍数 D资产负债率 69．（ ）可以用来反映企业的财务效益。 A资本积累率 B已获利息倍数
C资产负债率 D总资产报酬率
70．已知总资产净利率行业平均值为12%，标准评分为20分；行业最高比率为18%，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（ ）。 A1% B1.2% C1.5% D6%
1、A 2、B 3、D 4、A 5、C 6、D 7、D 8、A 9、C 10、C
11、D 12、B 13、B 14、D 15、A 16、B 17、B 18、B 19、D 20、D 21、C 22、A 23、D 24、C 25、B 26、A 27、A 28、B 29、B 30、B 31、D 32、B 33、B 34、C 35、B 36、A 37、B 38、C 39、D 40、B 41、C 42、D 43、D 44、C 45、D 46、B 47、C 48、D 49、D 50、A 51、D 52、B 53、D 54、B 55、D 56、A 57、B 58、D 59、A 60、D 61、A 62、D 63、C 64、C 65、B 66、C 67、D 68、B 69、D 70、B 二、多项选择（每题2分，正确答案为2－5个）
1．财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ ）。
A评价公司管理业绩和企业决策 B判断投资、筹资和经营活动的成效 C预测企业未来的经营成果 D寻找投资对象和兼并对象 E预测企业未来的财务状况
2．财务报表分析的主体是（ ）。 A职工和工会 B投资人 C债权人 D经理人员 E审计师
3．作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ ）。 A社会保障部门 B国有企业的管理部门
C会计监管机构 D证券管理机构 E税务部门 4．影响每股收益的因素包括（ ）。 A优先股股数 B可转换债券的数量
C的净利润 D优先股股利 E普通股股数
5．财务报表分析的原则可以概括为（ ）。
A系统分析原则 B成本效益原则 C动态分析原则 D目的明确原则 E实事求是原则
6．国有资本金效绩评价的对象是（ ）。 A国家控股企业 B有限责任公司
C所有公司制企业 D国有独资企业 E股份有限公司 7．在财务报表附注中应披露的会计政策有（ ）。
A 长期待摊费用的摊销期 B存货的毁损和过时损失 C借款费用的处理 D所得税的处理方法 E坏账损失的核算
8．以下( )属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。 A已贴现商业承兑汇票 B预收帐款
C为其他单位提供债务担保 D应付帐款 E未决诉讼 9．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。 A短期证券投资净额 B待摊费用
C预付帐款 D应收账款净额 E货币资金 10．上市公司信息披露的主要公告有（ ）。 A收购公告 B包括重大事项公告 C利润预测 D中期报告 E会计方法
11．影响应收账款周转率下降的原因主要是（ ）。
A赊销的比率 B客户故意拖延
C企业的收账政策 D客户财务困难 E企业的信用政策 12．盈余公积包括的项目有（ ）。
A法定盈余公积 B任意盈余公积 C法定公益金 D非常盈余公积公积 E一般盈余公积
13．企业持有货币资金的目的主要是为了（ ）。 A投机的需要 B经营的需要
C投资的需要 D获利的需要 E预防的需要 14．流动资产包括（ ）。
A应收账款 B待摊费用 C预收账款 D预付帐款 E低值易耗品
15．现代成本管理方法一般有（ ）。
A即时制管理 B全面成本管理 C JIT管理 D作业基础成本管理 E全面质量成本管理 16．不能用于偿还流动负债的流动资产有（ ）。
A信用卡保证金存款 B有退货权的应收账款 C存出投资款 D回收期在一年以上的应收款项 E现金
17．需要偿还的债务不仅仅指流动负债，还包括（ ）。 A长期负债的到期部分 B长期借款 C在不可废除合同中的未来租金应付款数 D购买长期资产合同的分期付款数 E将于3年后到期的应付债券
18．造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ ）。 A季节性经营的企业，销售不均衡 B大量使用分期付款结算方式 C年末销售大幅度上升或下降 D大量的销售为现销 E存货计价方式发生改变
19．在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ ）。 A存货估价成本与合理市价相差悬殊
B存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货 C存货种类繁多，难以综合计算其价值 D存货的变现速度最慢
E部分存货可能已抵押给某债权人
20．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。 A出售固定资产 B企业从银行提取现金 C投资人投入现金 D将库存现金送存银行 E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券
21．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。 A短期证券投资净额 B待摊费用
C预付帐款 D应收账款净额 E货币资金 22．影响有形净值债务率的因素有（ ）。 A负债总额 B长期负债 C股东权益 D流动负债 E无形资产净值 23．只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（A短期借款 B发行债券 C吸收投资 D接受捐赠 E赊购原材料 24．在分析资产负债率时，（ ）应包括在负债项目中。 A应付福利费 B盈余公积 C未交税金 D长期应付款 E资本公积
25．下列项目（ ）属于无形资产范围？ A土地使用权 B商标 C专利权 D非专利技术 E商誉
26．与息税前利润相关的因素包括（ ）。 A投资收益 B利息费用 C营业费用 D净利润 E所得税 27．影响折旧的变量有（ ）。
A固定资产原值 B变更折旧方法 C折旧方法 D固定资产残值 E固定资产使用年限 28．（ ）项目形成经营活动现金流量。 A购买无形资产 B应付账款的发生
C应交税金的形成 D发行长期债券 E支付职工工资 29．影响企业资产周转率的因素包括（ ）。
A所处行业及其经营背景 B资产构成及其质量 C经营周期的长短D资产的管理力度 E企业所采用的财务政策 30．（ ）资产对收入的贡献是直接的。 A产成品 B固定资产 C商品 D原材料 E无形资产
31．属于非财务计量指标的是（ ）。 A市场增加值 B服务 C创新 D雇员培训 E经济收益
32．计算存货周转率可以以（ ）为基础的存货周转率。 A主营业务收入 B主营业务成本 C其他业务收入 D营业费用 E其他业务成本
33．影响毛利变动的内部因素包括（ ）。 A开拓市场的意识和能力 B成本管理水平
C产品构成决策 D企业战略要求 E以上都包括 34．影响营业利润率的因素主要包括两项，即（ ）。 A其他业务利润 B资产减值准备
C财务费用 D主营业务收入 E营业利润 35．股票获利率的高低取决于（ ）。
A股利政策 B现金股利的发放 C股票股利 D股票市场价格的状况 E期末股价 36．( )因素影响总资产收益率。 A税后利润 B所得税 C利息
D资产平均占用额 E息税前利润额
37．分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（ ）。 A长期负债 B长期股票投资 C长期债券投资 D所有者权益 E长期资产
38．企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（ ） 。 A投入资金 B自有资金 C借入资金 D所有者权益资金 E外来资金
） 39．下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ）。 A企业合并 B库藏股票的购买
C可转换债券转为普通股 D股票分割 E增发新股 40．普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（ ）。 D趋势分析 E以上各项都是
53．现金流量可以用来评价企业（ ）的能力。 A支付利息 B利润分配 C偿付债务 D生产经营 E支付股息
A参加优先股 B子公司发行的可购买母公司普通股的认股权 C参加债券 D可转换证券
E子公司可转换为母公司普通股的证券
41．不能用于偿还流动负债的流动资产有（ ）。
A信用卡保证金存款 B有退货权的应收账款 C存出投资款 D回收期在一年以上的应收款项 E现金
42．导致企业的市盈率发生变动的因素是（ ）。 A企业财务状况的变动 B同期银行存款利率
C上市公司的规模 D行业发展 E股票市场的价格波动 43．（ ）因素能够影响股价的升降。
A行业发展前景 B政府宏观政策 C经济环境 D企业的经营成果 E企业的发展前景
44．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ ）。 A市盈率 B股票获利率 C市净率 D销售利润率 E资产周转率
45．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（ ）。 A以现金形态存在 B价值变动风险小
C易于转换为已知金额现金 D期限短 E流动性强 46．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。 A出售固定资产 B企业从银行提取现金 C投资人投入现金 D将库存现金送存银行 E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券 47．（ ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。 A所得税率 B优先股股息 C息税前利润 D利息费用 E融资租赁费中的利息费用 48．以下业务中，应按净额列示的是（ ）。
A银行吸收的活期存款 B证券公司代收的客户买卖交割费 C代客户收取或支付的款项 D银行发放的短期贷款和 E证券公司代收印花税 49．（ ）属于收回投资所收到的现金。
A收回长期股权投资而收到的现金 B收回长期债权投资的利息 C收回除现金等价物以外的短期投资 D收回长期债权投资本金 E收回非现金资产
50．取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（A股票股利 B从子公司分回利润而收到的现金 C从联营企业分回利润而收到的现金 D现金股利 E从合资企业分回利润而收到的现金
51．下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目的是（ ）。 A以现金偿还债务的本金 B支付现金股利 C支付借款利息 D发行股票筹集资金 E收回长期债权投资本金 52．现金流量分析使用的主要方法是（ ）。 A财务比率分析 B同业分析 C结构分析 54．投资收益的衡量方法有两种，分别是（ ）。 A剩余收益 B总资产收益率 C净资产收益率 D内部收益率 E所有者权益收益率
55．从公司整体业绩评价来看，（ ）是最有意义的。 A特殊的经济增加值 B真实的经济增加值
C基本经济增加值 D披露的经济增加值 E以上各项都是 56．通货膨胀对利润表的影响主要表现在（ ）方面。 A存货成本 B无形资产摊销 C利息费用 D固定资产折旧 E投资所收益
57．通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（ ）方面。 A高估固定资产 B高估负债 C低估净资产价值 D低估存货 E低估长期资产价值
58．分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（ ）。 A长期负债 B长期股票投资 C长期债券投资 D所有者权益 E长期资产
59．我国会计制度规定，企业可以采用（ ）确定存货的价值。 A后进先出法 B加权平均法 C移动平均法 D个别计价法 E先进先出法
60．在现金再投资比率中，总投资具体是指（ ）项目之和。 A流动资产 B固定资产总额 C对外投资 D其他长期资产 E营运资金
1、ABCDE 2、ABCDE 3、ABCDE 4、CDE 5、ABCDE 6、AD 7、AB 8、ACE 9、ADE 10、ABD 11、BDE 12、ABC 13、ABE 14、ABDE 15、ACDE 16、ABCD 17、ACD 18、ABCD 19、ABDE 20、BCE 21、ADE 22、ABCDE 23、ABE 24、ACD 25、ABCDE 26、ABCDE 27、ABCDE 28、BCE 29、ABCDE 30、AC 31、BCD 32、AB 33、ABCDE 34、DE 35、AD 36、ABCDE 37、AD 38、CD
39、ABCDE 40、ABCDE 41、ABCD 42、BCDE 43、ABCDE 44、ABC 45、BCDE 46、BCE 47、ABCD 48、ABCDE 49、ACD 50、BCDE 51、ABCD 52、BCD 53、ACE 54、BCE 55、CD 56、ACD 57、BDE 58、AD 59、ABCDE 60、BCDE
三、名词解释
财务报表分析 经营活动 营运资本 速动资产 流动比率 资本结构 。 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 经营周期 总资产周转率 存货周转率 营业利润率 经营杠杆 总资产收益率 资本结构 中期报告
财务杠杆系数 净资产收益率 每股收益 市盈率 市净率 每股净资产 现金流量 财务弹性 自由现金流量 市场增加值 长期偿债能力 四、简答题
1．债权人进行财务报表分析的目的是什么？ 2．普通股股东进行财务报表分析的目的是什么？ 3．趋势分析法的基本步骤是什么？
）4．企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？各方的关注重点分别是什么？ 预提费用 1000 000 1000 000 5．保持适当的营运资本规模的意义是什么？ 长期借款—基建借款 1800 000 1800 000 6．速动比率计算中为何要将存货扣除？ 7．中期报告分析能给报表使用人提供哪些信息？ 要求：（1）计算该企业的营运资本 8．市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？ （2）计算该企业的流动比率 9．在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？ （3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率 10．为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债（4）计算该企业的现金比率 率？ （5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 11．产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？ 3．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下： 12．如何理解长期资产与长期债务的对应关系？ 实际销售收入：（10万件×4.8元/件）48万元； 13．对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？ 预算销售收入：（11万件×4.6元/件）50.6万元， 14．简述用市场增加值计量企业业绩的局限性。 差异: 2.6万元（不利） 16．通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？ 要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。 17．经营杠杆对营业利润有何影响？ 4．龙达公司有关资料显示：2000年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，18．简述企业不同成长阶段的业绩评价特点。 另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2001年利润总额为521019．导致企业的市盈率发生变动的因素是哪些？ 万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元。要求计算并分析利20．现金流量分析的作用是什么？ 息偿付倍数。 五、计算分析题 5．亚方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下： 1．已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都资产负债表 相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组2000年12月31日 单位：万元 成如下： 资产 负债及股东权益 金额单位：万流动资产 1965 流动负债 870 元 固定资产 4710 长期借款 1620 项 目 甲公司 乙公司 丙公司 应付债券 600 总资本 4000 4000 4000 无形资产 16.5 其他长期负债 75 普通股股本 4000 3000 2000 递延资产 22.5 长期负债合计 2295 发行的普通股股数 400 300 200 其他长期资产 15 股东权益 3564 负债 0 1000 2000 资产总计 6729 负债及股东权益 6729 假设所得税率为33％，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？ 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿2．资料：远洋公司2000年底和2001年底的部分账面资料如下表
债能力作出评价。 6．根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。 项 目 2000年 2001年 7．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资现金 3600 3000 产占全部资产的比重为40％；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为银行存款 1500 000 2010 000 2940万元，流动资产占全部资产的比重为45％。 短期投资—债券投资 30 000 36 000 要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。 其中：短期投资跌价准备 840 1500 8．某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元) 项 目 98年末 99年末 2000年末 应收票据 60 000 150000 流动资产 2200 2680 2680 固定资产 24840 000 25080 000 其中：应收账款 944 1028 1140 其中：累计折旧 300 000 420 000 存货 1060 928 1070 应收账款 210 000 150 000 其中：坏帐准备 12000 18750 固定资产 3800 3340 3500 原材料 450 000 480 000 资产总额 8800 8060 8920 应付票据 90 000 135 000 已知2000年主营业务收入额为10465万元，比99年增长了15%，其主营业务成应交税金 60 000 54 000 本为8176万元，比99年增长了12%。试计算并分析： 要求：（1）该企业1999年和2000年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。
（2）对该企业的资产运用效率进行评价。
9．某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。
（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；
（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消； （3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。
10．某公司去年实现利润1080万元，预计今年产销量能增长8％，如果经营杠杆系数为2，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为3，要想实现利润1600万元，则产销量至少应增长多少？
11．公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示：
项目 1999年 2000年 一、主营业务收入 565 324 609 348 减：主营业务成本 482 022 508168 主营业务税金及附加 1 256 2004 二、主营业务利润 82 046 99176 加：其他业务利润 2 648 3512 减：资产减值准备 0 988 营业费用 134 204 管理费用 6 684 5621 财务费用 3056 2849 三、营业利润 74820 93026 试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。 12．某企业的资产负债率为50％，负债总额800万元，息税前资产利润率8%,平均资金成本率5％，所得税率40％。若下年度调整资产负债率为60％，其他条件不变，试计算各年的财务杠杆系数。
13．已知夏华公司2000年的净利润额为847460万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。
时间 股数 权数 1－3月 1423180 3/12 4－12月 1563520 9/12 合计 － －
14．资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元） 项 目 2000年 2001年 销售收入 280 其中：赊销收入 76 全部成本 235 其中：销售成本 108 管理费用 87 财务费用 29 五、计算分析题
1．当息税前利润额为500万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：
EBIT 500
甲公司财务杠杆系数＝────＝───────＝1
EBIT-I 500－0 EBIT 500
乙公司财务杠杆系数＝────＝───────────350 ───＝1.14 80 EBIT-I 500－1000×6％ 288 EBIT 500 120 丙公司财务杠杆系数＝────＝───────────98 ──＝1.32 55 EBIT-I 500－2000×6％
销售费用 11 15利润总额 45 62所得税 15 21税后净利 30 41资产总额 128 198其中：固定资产 59 78现金 21 39应收账款（平均） 8 14存货 40 67负债总额 55 88 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 15．已知某公司资产总额450万元，，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。
要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。 16．某公司2001年经营活动现金净流量680万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债1280万元，长期负债3220万元，主营业务收入8400万元，总资产64200万元，当期固定资产投资额为480万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润6800万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利450万元，发放现金股利640万元，该公司发行在外的普通股股数10800万股。
要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。
17．某公司今年预算实现销售量15万件，产品售价8元/件，单位变动成本5元/件，固定成本总额12万元。如果该公司今年实际销售18万件，实现营业利润41.4万元。试评价该公司营业利润的预算完成情况。
18．假设某公司2000年的主营业务收入为8430万元，营业利润额750万元，2001年主营业务收入9280万元，营业利润820万元，试对该公司两年的营业利润率计算并简要分析其变动原因。