务安全状况将继续下行；跟中小板相比，创业板指数下降了230个基点，降幅为3.26%，在3个分市场中降幅最大，也达到近3年最低值，创业板上市公司整体财务安全状况下滑速度最快。
综上所述，我国上市公司财务风险情况依然严峻，创业板上市公司总体状况最好，上市公司的主板市场存在风险的比重依然偏高，然而即使主板上市公司的财务安全质量落后于中小板和创业板，但是财务风险小，安全等级高的主板上市公司依然是关注的重点而不是投资的对象。这些潜在的或者已表现出来的财务风险，或者那些准财务危机或者潜在财务危机的都会时刻影响着上市公司的未来发展走向。因而，建立财务预警系统，不仅能对公司的经营状况进行监控们还能对公司的潜在危机进行事前监测和预警，在发生危机之前采取措施，降低公司受到的威胁和迫害。
3.2 我国上市公司财务预警工作现状
财务预警机制在微观经济预警中的应用虽然还不够，但是也逐渐开始走入企业的视野，受到学者们的关注和重视，且研究结论和结果也开始得到企业管理实践者的认同。例如2002年4月19日，在由中国证券报社和亚商企业咨询股份有限公司共同主办的第四届“中证·亚商中国上市公司最具发展潜力50强”评选指标体系专题研讨会上，相关领域的专家提议，在原有评价发展潜力的基础指标之上，添加财务预警指标，一方面可以对上市公司披露的公开财务信息进行更深层次更细致的分析，及时发现企业财务指标与所在行业集体均值之间的偏差；另一方面，财务预警可以看出上市公司为预防可能存在的风险作出的防范措施和事前准备，财务预警起到有效的预警作用时，可以为公司挽救回来更多的利益，因此增加财务预警指标体系才能够更加科学公正全面地反映一个上市 公司的真正发展潜力和发展空间。
此外，不少学者也从各个角度，需用各种分析方法建议企业建立完整的财务预警分析指标体系，达到有效加强企业风险管理的目的。肖树强，赵息从财务报表分析入手，提议建立风险预警体系。尚青丽借助财务预警理论的功效系数法，结合化工销售公司的行业特点和案例公司的财务数据，建立了针对案例公司目前财务风险状况的预警策略。祝桂芳以房地产上市公司为例，利用神经网络模型构建适用于我国房地产企业的风险预警模型。杨宗昌、赵红以蓝田股份为例借助Z分数模型，评价改案例公司的风险和财务危机程度，以提醒利益相关方对财务预警重要性和有效性的关注和重视。
但是，对中国来说，财务预警依然是一个新生的研究领域，对上市公司来说更是初出茅庐的一个新概念，很少有上市公司能积极主动的构建自身适用的财务预警系统，很多上市公司依然是发生了再解决，而不是预防降低发生的可能、降低发生带来的不良后果，没有防患于未然的主观意思。
3.3 我国财务预警现状的成因
1 1
正如前面小节所述，上市公司的财务预警系统在某些方面可以帮助公司内部提前发现各种可能出现的危机状况，这有助于公司对自己的经营方针进行调整，降低财务状况进一步危险的可能。但是，现实情况却是财务预警系统在众多上市公司中并没有得到广泛的运用。本文认为，出现这种现象的原因，主要可以归纳为以下几个方面：
1.管理层缺乏防患于未然的前瞻性意识
现阶段，证券市场的发展还不是特别成熟，很多上市公司的决策行为缺乏规范性。 “一股独大”和“内部人控股”这样的现象时有发生，多数公司的高管层受大股东、 关键代表人的控制，甚至成为了控制方，通过盈余管理的方式去获取更多现金，利用相关的交易方使用不正当手段，侵占上市公司原本的利益，导致不可胜数的腐败行为发生在以上这些不正当但屡见不鲜的行为中，公司决策管理层是获利的一方，而普通投资者是受损失的一方。显而易见，作为受益者的决策管理层，就有理由缺乏这样的前瞻性意识。
2. 信息不对称造成预警机制有效性大打折扣
上市公司建立财务预警模型时，不仅需要对企业的生产经营状况了解很透彻，还需要将公司的财务数据带入到建立的模型中以检验模型的正确性，及时发现模型中的不足之处以便及时纠正和调整。然而，社会分工更细化更明确在企业中造成的后果就是，很多企业的实际管理者和实际掌权者不是同一个利益团体，也就是所有权和经营权分离，这就会造成管理者为了谋取利益而私下操纵财务会计信息的情况发生，甚至诱发管理者提供虚假编造财务信息的行为发生。我国上市公司市场不成熟，掌权者和管理者之间的信息不对称，管理者对财务数据的掌控权力过大等都会造成财务预警模型名存实亡，或者管理者操纵预警结果的发生，这不仅会影响财务风险预警的效果，还会影响企业建立财务预警风险的主观积极性。
1 2
4我国上市公司财务预警系统的构建
建立一套科学的公司财务危机预警系统，能够帮助上市企业高管层及时发现财务危机的各种信号，以此采取必要的措施去预防危机的产生或者弱化已有的危机；协助投资人在证券价格下降前就能够收到风险的警告提示，
及时抽出资金或审慎投资；有助于银行类金融机构分析贷款的风险，以防坏账的发生；可以让审计师更加清晰判定公司整体的运营情况，有助于某部分借“壳”或买“壳”的上市企业寻找目标。
4.1 预警系统的内容
财务困境是公司经营失败的最终表现,而管理的失误是造成财务困境的根源。所以防范财务风险财务困境实际上也是防范公司经营出现危机。在考虑危机预警的定量方法的同时,增加财务报表外的定性分析,这样可以同时监测除财务报表之外的因素引起的企业危机；同时,为了使企业潜在的各种危机能够被及时检测到，该系统运用了定点监控和年终分析综合的方法。换句话说，预警系统涉及的具体内容包含两方面：（1）定性分析，定性部分在于对各种导致危机的因素进行描述与评价，并采用定性评分的方法对可能发生的各种风险进行预判；（2）定量分析：采用一些定量方法来判断公司是否会出现危机，比如多元判定法、条件概率论等方法。 从功能上主要由基本监测系统、适时监测系统和跟踪监控系统构成。（见图4-1）。
图4-1 财务预警系统内容
4.2财务预警系统的建立原则
建立财务危机预警系统的目的性很明确,就是采取危机防范措施，保持企业良性
发展。要达到这个目标,财务预警系统在建立时要遵循以下几方面:
1.科学性原则。在科学性原则中，最重要的前提是检测方法要科学，方法科学
1 3
都不一定能得出科学的结论，如果方法不科学，那么一定得不出来科学的结论，那么根据这种预警结论做出的经营计划和决策将造成严重的后果。上市公司必须要选择合理的监测方法来应对可能出现的潜在风险，并设计科学的组织结构来精简整个预警系统。没有一个合理的监测方法，财务预警系统就可能得不到可靠的预测结果，管理层也就无法做出科学的决策；同样，没有一个科学的组织结构，财务预警系统就不能快速协调的运转，效率也会大打折扣。
2.系统性原则。所谓系统性，就是财务预警的控制应该从整个公司的角度出发，把公司看做一个有机整体。一方面要求各种各种检测指标是具有前瞻性的，另一方面要求所监测的客体必须全面且完整。也就是说财务预警的范围应该涵盖了财务、管理、经营等多方面的危机，并且还要注意不同危机的多种影响因素，真正保证所构建的指标不遗漏、不重合，使这些指标可以起到反应公司的实际危机的综合全面程度的作用。注重系统性原则，协调好各个方面和环节、部门在财务预警系统中发挥的作用，才能够确保财务预警系统的正常运转，从而更早地发现企业可能将会出现的财务风险和危机，并采取相应的措施进行风险规避因此，上市公司必须兼顾财务预警系统的各个方面，更好地发挥其应有的作用。
3.预测性原则。这要求财务危机预警监测必须具有预测未来风险的功用，也就是说它应该通过公司以往的经营与财务活动事件中的数据资料，去对未来可能发生的各种风险情况进行预测。因而，检测指标的构建就必须考虑到财务评价系统与预警系统二者的不同之处，然后通过对潜在风险的监控，提示公司做好相应的准备工作，真正做到把危机扼杀在根源处。
4.动态性原则。该系统的功用除了对公司财务经营风险的监控具有预测警示作用之外，还应具备预测未来经营发展状况的作用。它同时要求该系统的检测可以把以往与未来联系起来，也就是既要分析以往的情况，又要预测未来的趋势。财务预警监测是一种动态的分析监测过程,而不是某一点上或者是某一状态上的静态的反映。
5.直观实用原则。“预警”就是预告与警醒，它最大的意义在于可以在公司的财务或经营出现严重恶化或即将发生危机之前，能够提前发出相应的警报。当然，公司财务预警系统的设计也必须考虑到后期运用的简便性和实用性，也就是说它应该具备易于操作、简单明了等特点，也要清楚直接地去反应可能存在的各种危机。 6.成本效益原则。该系统的设计还要遵循成本从简的原则，要尽量做到以最小的成本去获取尽可能大的收益，也就是说预警系统所产生的效益应该要大于对预警系统投入的成本，以此来确保系统的经济性。上市公司在进行财务预警工作的过程中，除了要保证财务预警系统能够迅速并有效地分析出公司面临的潜在财务危机，还要尽可能减少公司内部资源的消耗，达到成本效益的最佳平衡点。应该说，从财务预警系统模块的构建到相关人员的任务分配再到信息搜集的途径，这一系列流程都要考虑到成本效益的原则，力求以最低的成本，达到最高的效益。
1 4
4.3财务预警系统的设计建议
首先，完善会计管理信息系统。因为预警系统的建立需要依靠对大量信息的获取，这就必须通过完备的信息管理系统来实现，以此来保证会计信息的可信度。
其次，构建完善的内部控制体系。上市公司预警系统存在的意义除了能够起到警醒的作用之外，更重要的是它涵盖了与财务相关的事前、事中、事后等一系列控制的工作。定量分析是通过可量化的数据为依据来对公司相关的财务状况进行控制的一种方法，它包含了两个方面：（1）一是通过财务比率、相关指标等基础数据对整个财务情况进行总量把控；（2）二是通过一些其他指标，对其中比较细节的流程进行监控。我们必须清楚的是，财务预警不应仅仅是只包含创新能力、市场额度等这些相对定量的分析上，它更应该考虑到公司的经营现状与发展前景，因为有时候定性分析可能比定量分析更为有效。
第三，建立财务预警标准。一个完善的财务预警系统,要把模型定量分析和非量化因素定性分析相结合，把财务指标和非财务指标相结合，全面、系统的考虑各种可能的因素条件。
最后，财务预警系统在上市公司财务管理中有诸多作用：第一，它是一种激励手段，能够促使公司内各部门工作效率得到有效提升；第二，它能够将运作风险控制在合理范围，这对整个公司的长远发展是大有裨益的；第三，它也是一种内部控制形式，与各个环节的管理存在联系。总的来说，上市公司要想在危机之前做好前期的各种防控工作，要想避免危机带来的各种不良后果，还得依赖于财务风险预警系统的构建与完善。
1 5