总投资运用募集资金 序号项目内容 (万元)(万元)
1 环保节能型机动车滤清器和健康环保空调滤 550.00500.00
芯生产基地一期工程的扩容及升级
2 投资组建湖北联飞翔汽车科技有限公司550.00550.00 3 动力电池原材料项目2250.002100.00 4 补充流动资金1800.001800.00 合计5150.004950.00
在项目实际开展过程中，募集资金不能满足项目需求部分由公司以自有资金及银行贷款予以补足；募集资金剩余部分将全部用于补充公司流动资金。
(一)募集资金投资项目的国家产业政策情况
节能环保滤清器行业方面，随着我国工业化及城市化的加速，经济发展与资源环境的矛盾十分突出，《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》提出节能减排的目标，倡导大力开展节能减排工作，促使汽车行业加快向节能、新型能源、低排放、低污染的方向发展。2007 年 6 月，国务院印发《节能减排综合性工作方案》，其中明确指出\强化交通运输节能减排管理\，\严格实施国家第三阶段机动车污染物排放标准和船舶污染物排放标准，有条件的地方要适当提高排放标准\。2008年8月，国务院下发《国务院关于进一步加强节油节电工作的通知》，要求\充分认识节油节电工作的重要性和紧迫性\，\当前要突出重点，抓住汽车、锅炉、电机系统、空调、照明等应用面广、潜力大、见效快的关键设备和产品，采取综合配套措施，形成有效的激励和约束机制，加快高效节能产品和技术的推广应用，提高用油用电效率。\，\鼓励使用低油耗节能环保型汽车和清洁能源车\。为贯彻落实国务院关于节能减排的总体部署，国务院相关部委及各级政府职能部门也相继出台了一系列有针对性的节能减排方案及办法。以上一系列产业政策对节能环保滤清器行业发展起到巨大拉动作用。
动力电池及原材料行业方面，该项目属于国家发展和改革委员会第 40 号令《产业结构调整指导目录(2005年本)》鼓励类中第十六项轻工类第13条\高技术绿色电池产品制造(无
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汞碱锰电池、氢镍电池、锂离子电池、高容量密封型免维护铅酸蓄电池、燃料电池、锌空气电池、太阳能电池)\。
我公司认为，联飞翔本次募集资金拟投资的项目符合国家产业政策的有关规定。 (二)募集资金投资项目与公司现有主营业务、发展目标的关系
联飞翔本次增资所涉及到的\生产基地一期工程的扩容及升级\和\湖北联飞翔公司\两个项目均是为提升公司的现有核心产品车用节能环保产品的产能和扩大市场份额而服务，有利于公司进一步控制成本，提高销售收入和利润。
联飞翔本次增资所涉及到的\动力电池及原材料\项目主要研发动力电池和核心正极材料磷酸铁锂，与公司现有主营业务--节能环保型滤清器项目同属于无机非金属材料技术应用于汽车行业的环保节能产品。此项目是公司现有核心新材料业务的延续和扩张，也是公司配合汽车行业的更新换代而采取的应对措施和进行的相应产品储备。随着能源紧缺和环境污染问题的加剧，世界各国都在努力研制新能源汽车，用以代替现有汽油和柴油车。今后混合动力汽车和电动车将成为未来的交通工具，而现有汽车、柴油车都会渐渐退出市场，而滤清器产品也将随之被市场淘汰。动力电池及原材料项目可依托公司现有的市场客户资源，成为公司新的利润点。它是公司主营业务的技术升级和完善，有利于公司在新材料及节能环保行业的进一步发展，是对公司主营业务的有力支撑和延续。
公司致力于无机非金属功能陶瓷材料等新材料产品的研发、生产与销售，并以成为具有领先地位的包括环保节能滤清器在内的节能环保新材料供应商和技术开发商为战略目标。 本次募集资金除进行项目投资外，还将部分用于补充公司与荣成华泰公司和江淮汽车公司合作的流动资金需求(包括前车市场开拓费用、检验检测费用、开模费用及垫付货款等)。本次募集资金的投入将有效缓解公司资金压力，有助于公司进一步开拓前车市场业务。 我公司认为，联飞翔增资拟投项目对公司现有主营业务及发展目标具有重大意义，将推动公司主营业务的持续发展，为公司未来跃居滤清器行业领先地位打下坚实的基础；同时公司的动力电池及原材料项目是公司配合我国汽车的更新换代而采取的应对措施和进行的相应产品储备，今后将成为公司新的利润点。
八、定向增资对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司注册资本将增加900万元，较增资前增加21.95%，货币资金将增加4，950万元，以公司2010年上半年度或者2010年6月30日经审计的财务报告数据为基础测算，公司增资前与增资后财务指标情况如下：
财务指标增资前增资后 每股净资产(元)2.162.76
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每股收益(元)0.120.09 净资产收益率5.26%3.36% 资产负债率7.21%4.76% 流动比率4.229.95 速动比率2.368.09
注：除资产负债率外，其他财务数据均为合并报表口径。
(一)本次募集资金到位后，公司净资产将增加4，950万元，每股净资产将由增资前的2.16元上升至2.76元，增幅达27.78%，公司净资产规模得以显著提高。
公司短期内获得大量现金，对公司资金运用能力提出了更高的要求。
(二)本次募集资金到位后，公司每股收益将由增资前的0.12元/股下降至0.09元/股，净资产收益率由5.26%下降至3.36%。公司各项盈利能力指标短期内将因股本及净资产增加的影响而有所下降。但募集资金投资项目的建设投产，将增强公司的市场竞争力，提升公司的盈利能力，公司的每股收益、净资产收益率将逐步提高。
(三)由于本次募集资金按各拟投资项目的开展逐步投入，短期内公司现金流将比较充裕。公司资产负债率将由增资前的 7.21%下降至 4.76%，流动比率将由增资前的 4.22 上升为 9.95，速动比率由增资前的 2.36 上升为 8.09，公司偿债能力得以增强，从而降低了公司信用风险。但随着募集资金投资项目的逐步投入，货币资金将部分用于固定资产购置，流动比率及速动比率将有所回落。
(四)本次募集资金到位后，随着项目的开展，公司将在人员扩招、设备购置、厂房建设、技术研发等方面投入大量资金，相应地设备、厂房折旧费用、工资费用等随之上升。但公司营业收入的增长金额预计将大于固定资产折旧和职工薪酬等费用的增加额，因此，上述费用的增长将不会对公司经营业绩构成重大不利影响。
九、定向增资过程中的信息披露履行情况
公 司 启 动 定 向 增 资 工 作 以 来 ， 在 报 价 转 让 信 息 披 露 平 台(http://bjzr.gfzr.com.cn)已发布了11份公告。具体情况如下：
1、2010年8月24日，公司发布公告，披露了《定向增资方案》；
2、2010年8月24日，公司发布公告，披露了《第一届监事会第六次会议决议公告》；
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3、2010年8月24日，公司发布公告，披露了《第一届董事会第十三次会议决议公告暨召开联飞翔2010年第一次临时股东大会的通知》；
4、2010年8月24日，公司发布公告，披露了《2010年半年度报告》；
5、2010年8月25日，公司发布公告，披露了《关于公司入选中关村国家自主创新示范区\瞪羚计划\首批重点培育企业的公告》；
6、2010年9月9日，公司发布公告，披露了 《2010年第一次临时股东大会决议公告》； 7、2010年9月9日，公司发布公告，披露了 《2010年第一次临时股东大会的法律意见书》；
8、2010年10月22日，公司发布公告，披露了《第一届董事会第十四次会议决议公告》； 9、2010年11月15日，公司发布公告，披露了《关于新增高管崔正朔股份限售登记的公告》；
10、2010年12月17日，公司发布公告，披露了《关于公司定向增资获得中国证券业协会备案的公告》；
11、2010年12月17日，公司发布公告，披露了《定向增资股份认购办法》。 综上所述，我公司认为联飞翔在本次定向增资过程中能够规范地履行信息披露义务。 申银万国证券股份有限公司 二〇一一年一月十日、
【附件二：北京时代(430003)定向增资结果报告书】
股份简称：北京时代 股份代码：430003
北京时代科技股份有限公司定向增资结果报告书
北京时代科技股份有限公司（以下简称\公司\）定向增资方案已经公司董事会、股东大会审议通过，并向国泰君安证券股份有限公司（以下简称\主办券商\）提出定向增资的申请，协助办理有关定向增资的事宜。公司定向增资申请已于2006年12月27日通过中国证券业协会备案。公司采取非公开方式向5名特定投资者定向增资1250万股股份，共募集资金5000
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万元。经中喜会计师事务所有限责任公司出具的中喜验字（2006）第01051号验资报告验证，该笔资金已汇入本公司董事会指定帐户。本次定向增资募集资金主要投向两个项目：焊接工艺试验室项目，多功能数字化焊机产业化项目。 一、本次定向增资方案概况 公司董事会、股东大会通过决议采取非公开方式定向增资，向5名特定投资者定向增资1250万股股份。
1、增资股份的种类、面值和数量 增资股份的种类：人民币普通股。 每股面值：1.00元。 增资数量：1250万股。 2、增资价格及定价依据
增资价格为每股人民币4.00元。根据2006年预测利润1400万元，按增资完成后股本4436万股计算，市盈率为12.68倍，本次定价参考市盈率并与投资者沟通后确定。 3、募集资金
经中喜会计师事务所有限责任公司出具的中喜验字（2006）第01051号验资报告验证，本次定向增资实际募集资金为人民币5000万元。 4、原股东认购情况
本次定向增资公司原有股东共有三家参与认购，分别是紫光股份有限公司、联想控股有限公司、中国大恒（集团）有限公司，共认购950万股，其他原股东放弃优先认购权。 二、增资认购对象情况介绍
1、认购人名单及各自认购的股份数量
认购人名称 注册号码 认股数量（股） 金额(元)
1 紫光股份有限公司 1100001027456 8,500,000 34,000,000 2 联想控股有限公司 1100001420507 500,000 2,000,000
3 中国大恒（集团）有限公司 1000001000649 500,000 2,000,000 4 成都创业投资管理有限公司 5101091001410 2,000,000 8,000,000 5 上海天晟投资管理有限公司 3101152026700 1,000,000 4,000,000 合 计 12,500,000 50,000,000
2、认购对象情况
（1）紫光股份有限公司 注册资本：20608万元
公司类型：股份有限公司（上市） 法人代表：徐井宏
经营范围：电子工程施工、综合布线、生产销售笔记本电脑等，法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。（以营业执照规定为准） 经营期限：1999年03月18日至长期 （2）联想控股有限公司 注册资本：66086.0399万元 公司类型：有限责任公司 法人代表：曾茂朝
经营范围：法律、法规禁止的，不得经营；应经审批的，未获审批前不得经营；法律法规未规定审批的，企业自主选择经营项目，开展经营活动。 经营期限：2001年06月22日至2051年06月21日
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