? 合格个人投资者(仅上海证券交易所): （1）券商组织考试并认定，交易所事后核查
（2）500万元金融资产（证券账户、资金账户和资产管理账户合计） （3）两年以上证券投资经验 （4）签署风险认知书
? 董高监及持股5%以上股东 ? 承销商
合格投资者：账户申报（1）
1、进入上交所网页www.sse.com.cn，“业务平台”栏目下的“债券专区” 2、再选择进入私募债合格投资者证券账户报备
合格投资者：账户申报（2）
转让结算
? 上交所固定收益平台提供转让服务
-意向报价+指定对手方报价（协议转让），卖空不检查（125） -转让面值最低为5万元
? 合格投资者谈判达成后，通过券商报固定收益平台 ? 200人控制
? RTGS的清算和结算服务
转让平台-用户登录
信息披露
信息披露义务人: 发行人和董高监 承销商督促、辅导和协助进行披露 两层披露方式：
（1）向合格投资者进行信息披露 （2）向初始认购人进行信息披露 披露内容：
（1）影响偿债能力重大事项 （2）发行情况披露
（3）兑付、兑息事宜披露
（4）董高监及持股5%以上进行转让的披露
（5）定期报告（约定）
信息披露发布：发布入口
1、进入上交所网页www.sse.com.cn，“业务平台”栏目下的“债券专区” 2、再选择进入左侧业务办理
信息披露发布：递交公告（1）
将需要披露的公告通过创建新公告?私募债，选择公告类型，公告发布范围（面向全体合格投资者/持有人），将公告递交本所。
信息披露界面
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合格投资者用户名密码登陆www.bond.sse.com“上证私募债公告” ? 没有用户名密码的可自行注册
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