内容提要：
随着我国金融业的周全临外开放,外资银行接毗延续,国内外银行对个人理财营业的争夺帷幕已经拉开,国内银行将面临日益严重的市场考验,个人理财营业已经成为国内外金融业竞相追逐的新的利润增添点。我国商业银行个人理财营业起步较晚,虽然近几年成长迅猛,但从我国各个商业银行个人理财营业的运作情形来看,距离国外商业银行所开展的个人理财营业仍有较大的差距，面对当今我国商业银行传统业务风险日趋增大，存贷款利差日趋缩小、外资银行步步进逼的新形势，我国商业银行应当深刻反思其发展滞后的原因，提出切实可行的发展对策。
论文运用经济学、金融学、管理学等理论，主要采用静态分析与动态分析相结合、国内研究与国际比较相结合等研究方法，明确提出了适当的个人理财业务所应具备的特点及现阶段的发展思路。
文章首先作了个人理财的概述，阐述了其概念、理论基础及内容。然后介绍了国外商业银行个人理财的现状、特点及趋势，国内个人理财业务的具体情况，对国内和国外商业银行个人理财业务进行了对比分析，得出我国商业银行个人理财业务发展存在的问题，并找出导致这些问题的根源。最后针对我国商业银行个人理财业务存在的问题及问题产生根源提出我国商业银行发展个人理财业务的有效对策。
本文经过分析发现，我国商业银行在外部环境如法律、政策、金融市场等和自身经营管理如营销技术、产品创新以及人员素质等方面存在劣势，制约了我国商业银行个人理财业务的开展。本文主要从商业银行自身如何发展的角度，认为我国商业银行要借鉴经验，应在以下几个方面做出努力：
树立以客户为中心的经营理念、构建系统化理财业务体系、塑造理财品牌、应该加快网络化进程、锻炼和培育高素质的客户经理队伍、建立科学的激励机制、建立个人客户评价体系等。
关键词：商业银行 个人理财 中间业务 产品创新
I
目 录
一、前言?????????????????????????? 1
（一）商业银行个人理财业务的意义??????????????????? 1 （二）本文的研究思路????????????????????????? 1
二、商业银行个人理财业务概述???????????????? 1
（一）商业银行个人理财业务的概念及?????????????????? 1 （二）商业银行个人理财业务的理论基础????????????????? 2 （三）商业银行个人理财业务的主要内容????????????????? 4
三、境外商业银行个人理财业务发展概述???????????? 5
（一）境外商业银行个人理财业务发展状况???????????????? 6 （二）境外商业银行个人理财业务发展特点???????????????? 6 （三）国外商业银行个人理财业务发展趋势???????????????? 7
四、国内商业银行个人理财业务发展概述??????????? 7
（一） 国内商业银行发展个人理财业务的必要性??????????????7 （二） 国内商业银行个人理财业务发展现状及与国外的比较?????????8 （三） 国内商业银行个人理财业务发展存在的问题及其根源?????????9
五、我国商业银行进一步发展个人理财业务的具体对策研究???? 10
（一） 大力改善商业银行开展个人理财业务的宏观外部环境?????????10 （二）商业银行提高自身个人理财业务发展水平?????????????? 11
参考文献????????????????????????????? 17
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一、前言
（一）研究商业银行个人理财业务的意义
个人理财业务具有市场容量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点，成为发达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润增长点。据有关资料统计，个人理财业务收入已占国外银行总收入30%以上，个别银行甚至达到全部收入的70%。在西方发达国家，个人理财业务几乎深入到每一个家庭，银行在为客户提供满意服务的同时也为自己带来了丰厚的利润。在过去的几年里，美国的银行业个人理财业务平均利润率高达35%，年平均盈利增长率约为12%～15%.而我国商业银行由于诸多因素的制约，个人理财业务发展相当滞后，其无论从规模还是从内容上，都不能与发达国家相提并论。
1.开展个人理财业务是商业银行生存和发展的内在要求。 2.发展个人理财业务是我国银行业市场化、商业化的重要途径。 3.大力发展个人理财业务可防范化解经营风险。 4.商业银行个人理财业务市场需求广阔。
（二）本文的研究思路
本文的研究本着阐述现状——进行对比——发现问题——分析原因——提出建议的研究思路。
全文分为四部分：第一部分商业银行个人理财业务概述，主要介绍商业银行个人理财业务的概念、主要内容及理论基础；第二部分国外商业银行个人理财业务发展概述，主要介绍国外商业银行个人理财业务发展状况、发展特点及发展趋势；第三部分国内商业银行个人理财业务发展概述，主要介绍国内商业银行发展个人理财业务的必要性、发展现状、与国外比较存在的问题及存在问题的根源；第四部分推进商业银行个人理财业务发展的对策，主要介绍了大力改善商业银行开展个人理财业务的宏观外部环境及国有商业银行提高自身个人理财业务发展方面的努力方向。
二、商业银行个人理财业务概述
(一)商业银行个人理财业务的概念
个人理财又被称为“私人银行业务”、“私人理财”、“对私金融服务”、“家庭金融”、“家庭理财”等。个人理财业务在国外也称为财富管理业务，最初起源于瑞士，在美国获得了迅速发展。对于商业银行个人理财业务的定义，目前国内外学者还没
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有一个比较统一的说法。
国际理财标准委员会将其定义为:利用客户的各项财物资源，帮助实现其人生目标的过程。具体来说，就是基于客户的收入/支出/资产/负债/保险等财务现状数据和一定的财务假设，综合考虑客户的各种财务目标，进行客户风险偏好的测试和投资组合的调整，基于现金流、资产价值、各项财务指标的分析，帮助客户制定个性化的理财规划，推荐需要的金融产品，并出具理财报告。
根据我国银监会颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法〉第二条规定，可以将商业银行个人理财业务定义为：指商业银行基于个人客户的收入、支出、资产、负债等财务现状和一定的风险偏好、生活目标等个性化因素，依托其在信息、技术、人才以及机构、渠道等方面的优势，向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务，以及接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 （二）商业银行个人理财业务的理论基础 1.生命周期理论
生命周期理论是个人理财的理论基础。生命周期理论是由F·莫迪利亚尼与宾西法尼亚大学的R·布伦博格、A·安多共同创建的。生命周期理论指出，人的生命周期可分为三个阶段:人力资本积累阶段、人力资本向金融资本转化阶段和金融资本兑现阶段。
个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，以在他的整个生命周期内实现消费的最佳配置。也就是说，理性消费者将综合考虑他现在的收入、将来的收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等等诸因素来决定他目前的消费和储蓄，以使他的消费水平在一生内保持在一个相当平衡的水平上，而不出现大幅震荡，从而获得整个生命周期内的效用最大化。又由于信息局限以及交易成本等问题，将动态的资产分配工作交由金融中介机构实施就成为消费者的客观需求。瑞士联合银行为不同年龄阶段的客户、提供的丰富理财产品即是对生命周期理论的纯属运用,如表2.1。
表2.1瑞士联合银行为不同年龄阶段的客户提供的理财产品 年龄 少年阶段 阶段理财产品 储蓄账户，大学阶段和参加工作初期提供银行服务，投 2