益缺乏有效的平衡，鼓励追求高风险、高收益行为，不利于商业银行审慎经营；第四，评估商业银行风险管理政策的有效性，为贷款定价、限额设定提供依据。
2、经济资本的主要作用
(1)经济资本是商业银行内部绩效考核的重要依据
银行考核绩效表现时，需要了解经营成果的取得是以何种风险为代价，将这些风险折算为成本，再与所取得的收益对照比较。只有这样，才能科学地衡量一种产品、一个单位直至每个员工的业绩表现，从而精确体现出为股东创造的价值。经济资本在绩效考核中的功能可以借助风险调整后资本收益率(RAROC)指标得以实现，只有当各业务部门RAROC相同，经济资本配置才能达到最优化，否则，RAROC低的部门就必须改善自己的经营水平。这样既考察了其盈利能力，又充分考虑了该盈利能力背后承担的风险。
(2)经济资本可以用来进行贷款决策
传统的贷款定价方法中，商业银行随意性比较大。通过这种方法给出的定价水平难以反映借款人的风险状况，不利于商业银行风险管理的科学化。衡量定价方法是否科学的标准一般是考察贷款价格是否充分体现其承担的风险因素。而基于经济资本的RAROC贷款定价模型能够让定价过程变得更为科学。这主要是因为RAROC模型能够将商业银行各项贷款业务的经营成本（包括经营费用、资金成本）和贷款预期损失及经济资本底线回报要求整合到一起，得出决定贷款利率的约束条件：r×A－i×D－OC×A－EL×A±M≥R×EC，其中r为贷款利率、A为贷款规模、D为贷款占有的债务资金（一般情况下A＝D）、OC为经营成本率、EL为预期损失率、M为与贷款相关的其他收入或支出、EC为占有经济资本、R为经济资本底线回报率。满足这个约束条件的贷款利率，对于商业银行而言至少能保障其不因贷款而蒙受经济损失，从而实现了贷款利率和风险之间的配比，有利于商业银行进行科学的贷款决策。
(3)经济资本可以用于调节银行资产结构
长期以来，我国商业银行资产规模巨大，但由此产生的收益却不与之呈正相关性。这与银行的信贷资产大量流向风险性较高行业（如房地产），造成资产结构不合理关系紧密。经济资本的引入能有效改善这种情形，受限于给定经济资本量和利润指标的约束，银行业务部门要实现利润最大化的唯一途径是调整客户结构或产品结构，将信贷资产更多地投向经济资本占有少且收益较高的业务。这样一来，追求优质客户或发展优质业务便成为业务部门的自觉行为。在这种行为的引导下，银行资产结构将得到有效改善。
3、经济资本的管理流程
经济资本是一种虚拟资本，与银行风险敞口的非预期损失(UL)等额。银行的预期损失(EL)以准备金形式被计入经营成本，并在金融产品定价中取得补偿，事实上已不构成风险。非预期损失才是真正意义上的风险，它是指实际损失超过预期损失的部分，该损失最终必须用银行的经济资本抵御。
在实际工作中，经济资本的管理流程分为经济资本计量、经济资本分配以及应用调试三个主要环节。上述流程中，信用风险的经济资本计量基于银行的内部评级系统，市场风险的经济资本基于银行内部的VaR模型，而操作风险的经济资本一般采用高级计量法AMA获得。
4、经济资本的计量
经济资本应该根据银行不同的业务的风险类型进行计量。比如信贷风险、市场风险、操作风险，在贷款里面都存在。比如存款/中间业务存在市场风险、操作风险，但是信贷风险不存在。资金交易也是存在市场风险、操作风险，不存在信贷风险。作为一个重要的分析工具，经济资本可用于：
第一，识别信用资产组合里导致集中风险的因素，包括单个客户风险、所在行业和国家地区。 第二，通过降低风险、改善风险调整收益，帮助控制收入变动。 第三，更新使用客户资源。
第四，建立对实际风险更加敏感的额度限制和控制方法，以避免集中风险。 经济资本与风险定价，在改进客户关系定价和管理方面有非常重要的意义。 经济资本通过解决以下问题，帮助协调解决和管理客户与产品发展： 第一，多少收入才能使一笔交易或一个客户关系在风险调整之后对银行有利？ 第二，多少额外非信贷业务收入才能补偿因收取低于最佳定价而减少的收入？ 第三，在风险调整基础上，谁是银行优质和劣质客户？ 第四，如何整顿对某客户的信贷结构以降低经济资本？ 5、经济资本的数学模型
商业银行经营过程中面临的潜在损失大致可以分为三类：
预期损失、非预期损失和异常损失。其中，预期损失由大数定律计算得出，银行据此计提拨备。异常损失发生概率极低，但损失巨大，银行对此只能通过极端情景假设进行测试。非预期损失介于两者之间，银行能对其发生概率和损失进行量化，据此计算最低防御资本。
要计算各种风险的经济资本，关键就在于计算非预期损失的大小。如果是单笔业务单种风险，这时的经济资本计算较为简便。非预期损失可以通过简单系数法或资产变动法计算得到。得到该数据后，只需要将经济资本看成是非预期损失的一个倍数，即EC＝M×UL，其中EC为待求的经济资本，M为经济资本乘数。
根据等额配置原则，经济资本在数量上等于风险敞口的非预期损失，其计算方法主要有三种：简单系数法、收入变动法和资产变动法。从各国银行的实践看，资产变动法正在成为主流的经济资本计算方式。对一个特定资产组合，经济资本的计算步骤如下：
第一，计算资产组合中单笔资产的非预期损失。首先，假设风险服从单尾β分布，计算该笔资产损失的标准差和数学期望，再通过联立方程组反推该笔资产的损失分布函数；最后，在损失标准差上乘以经济资本系数。
第二，利用历史数据，计算资产损失变化的相关系数矩阵，该计算过程的复杂度较高，普通银行无需自己开发系统，而可直接运用CreditMetrics或KMV等软件实施计算。
第三，应用蒙特卡罗法模拟整个资产组合的风险分布函数，并计算资产组合的标准差和数学期望。 第四，将资产组合的损失标准差乘以经济资本系数。该系数取决于银行股东的风险偏好，风险偏好越高，经济资本系数越小。
6、经济资本的分配
如果商业银行只做单笔业务，那么通过公式计算出来的经济资本不存在如何分配的问题，但这种假设显然是不符合现实的。既然商业银行经营业务是多元化的，那么商业银行如何为不同业务分配经济资本将是一个不得不面对的问题，分配方法可以是比例分配、差额分配和协方差分配三种。
确定资产组合所需的经济资本总量后，就要将其分配到各业务单元和分支机构中去，以实现引导和优化资源配置的管理目标。按照国际先进银行的经验，经济资本分配分为存量分配和增量分配两个方面。
存量分配的任务是按照一定比例，将资产组合对应的经济资本总量分配到单笔敞口上去，常用方法有敞口余额分配法、预期损失分配法、非预期损失分配法和欧拉微分方程法。
增量分配的一般步骤为：
第一，银行总部根据盈利能力和融资情况，预测全行在下一时期经济资本的增长目标； 第二，在已知各分行和业务单元的经济资本存量的基础上，按照风险调整后资本收益率
(RAROC)最大化原则，应用运筹学最优化模型，确定分配给各业务单元或分支机构的经济资本增量目标；
第三，根据经济资本增量目标和各业务单元或分支机构的风险状况，计算相应的风险限额，并据此确定全行业务发展计划。
7、经济资本的应用调试
经济资本管理的实质是根据风险分布现状，向各分行或业务单元分配风险资产的增量控制额度。因各项业务的风险度不同，在既定的经济资本增量内，如果发展低风险业务，业务规模增长可以较大，但如果发展高风险业务，则业务规模的增长将受到限制。经济资本管理的目标是引导所属机构和部门尽可能发展风险低、回报高的业务，以实现RAROC或EVA的最大化。经济资本一旦分配到每个业务单元，就可以在风险内控、资产组合、绩效考核等诸多方面发挥作用。根据国际经验，市场风险的经济资本在实际业务中偏差度较小，操作风险的经济资本通常需要经过大幅度调整才能趋于稳定。
8、经济资本实施步骤 (1)管理框架
明确经济资本的定义、范围、管理原则、推进规划、组织架构与职责、基本计量方法、监测和报告、预算管理、绩效考核和管理流程等。
(2)经济资本计量算法
仿照ASRF模型，建立经济资本的多因子解析模型，并提供完整的、可直接用于编程实施的算法，包括但不限于信用风险和市场风险。由咨询方提供同业领先实践、计量方法论及依据、可行的数据获取机制、关键假设及定义、具体算法、检验标准、外部数据及其他相关要素，并且须清晰展现及表述经济资本模型的相关性、集中度与监管资本的勾稽关联。
(3)经济资本计量实施工具
包括线下运行工具及IT实施方案，定义经济资本算法的输入、运算与输出方案，包括数据来源、数据定义、数据规范等，其中数据来源及数据规范需经源系统确认。
(4)经济资本的分配
构建多维度指标及组合限额等管理工具，实施经济资本自上而下的配置和自下而上的监控机制。
(5)经济资本的考核
通过限额、RAROC及EVA等核心指标，建立对各相关条线的经济资本考核体系。 (6)经济资本预测
依据银行业务发展规划及风险偏好，设计经济资本预测的算法框架，其能够支持的输入情景应满足资本规划的要求。
十一、资本管理系统简述 1、资本管理的一般概念
银行资本的特殊性在于其资产负债表具有独特的形式，一般企业由债务和股本共同提供正常运作所需的资金，而银行的负债不能视为是外部融资，而是银行业务的一部分，银行必须保持一定的股本数额，严格的说，这些资本不是用来满足其日常运行的资本要求，而是主要用存款进行业务运作。
这种特殊的财务结构决定了银行的高风险特性，也决定了银行资本有着比一般企业更特殊的意义，即资本充当着银行风险的最后防线。
(1)会计资本
会计资本也称为账目资本，是指银行资产负债中资产减去负债后的余额，即所有者权益。我国商业银行的会计资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、未分配利润（累计亏损）和外币报表折算差额六个部分。
(2)监管资本
监管资本是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本。
(3)经济资本
经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量。它用于衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线。由于它直接与银行所承担的风险挂钩，因此，也称为风险资本。
(4)银行资本的作用
1)满足银行正常经营对长期资金的需要； 2)吸收损失；
3)限制银行业务过度扩张和承担风险； 4)维持市场信心；
5)为银行管理尤其是风险管理提供最根本的驱动力。 (5)银行资本管理
银行资本管理是指以资本为对象和工具所进行的一系列计划、计量、配置、营运、监测、评价等控制活动，包括监管资本管理、经济资本管理、账面资本管理。
(6)监管资本管理
监管资本管理是指对银行资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和资本融资活动。经济资本管理是指通过计量、配置和考核银行各分支机构、业务部门和产品所需的经济资本，对风险资产进行约束和组合管理，实现经风险调整后的资本回报率最大化的目标。
(7)账面资本管理
账面资本管理是指所有者权益维护，资本投资和资本融资决策，资本结构安排等有关资本的财务活动。
2、银行资本职能的定义
银行资本的职能定义，不同的国家有不同的定义，但是大同小异，英格兰银行资本标准对银行资本职能的定义：
(1)作为损失的缓冲；
(2)对潜在的存款者表明股东用自己的资金来承担风险的意愿； (3)提供无固定融资成本的资；
(4)作为对总的经营基础投入资金的合宜形式。 美国银行家协会的界定是：
(1)提供一个承受偶然损失的“资本缓冲器”，使存款人自始至终得到保护； (2)为购置房屋、设备与其他营业所需的非盈利资产提供资金； (3)满足银行管理层有关针对可能招致的风险而备足资本的要求；
(4)向公众保证即使发生贷款损失和投资损失，银行具有及时偿付债务的能力，并继续为之服务。 3、资本在银行信心函数中的作用 信心=f（NW*, SOE, IQ, G）
NW*代表银行股权资本的净值，SOE表示经济或真实收入的稳定程度，IQ代表信息质量，G代表政府担保的市场价值或可信程度。如果不考虑管理层无法控制的政府担保因素，并假定品质信息的披露时一致的，那么银行的股权资本净值和股权收益的稳定性就决定公众的信心；并且，由于通常把资本或净价值作为抵御风险的缓冲器，因此，银行资本可以视为是公众对银行可以应付不确定性有信心的最关键因素。
4、银行资本的衡量指标
银行资本的衡量主要有两个指标，账面资本和市值资本。 账面资本：
GAAP资本=银行资产的账面价值-银行负债的账面价值=权益资本的面值+资本公积+未分配利润+贷款和租赁的损失准备。
RAP（管理会计）银行资本=股东权益+永久优先股+贷款和租赁的坏账准备+法定可转换成普通股的次级债务+其他。
市场价值资本：