账户的质量、贷款期限的长短、现金折扣、季节性延迟付款、收账程序等。企业通过改变这些变量必然导致额外销售产生的利润和应收账款增加产生的机会成木。管理应收账款实际上转化为了对额外销售产生的边际利润和应收账款增加投资所要求的收益进行评估，只有两者相等时，应收账款所产生的收益才是最大化的。Ben J. Sopranzetti教授则从企业的投融资的角度探讨了应收账款保理的问题。由于企业应收账款的存在，减少了企业在一定时期的现金流量。而应收账款是具有一定信用的资产，那么可以通过信用评估，与金融机构或非金融机构签订协议，把应收账款作为金融产品进行交易，从而达到投融资的经济活动的目的。
在国内，我国学者也进行了一系列的研究，如吴蓬生从法律的角度，把应收账款看作债权人与债务人的一种契约，解决手段(远期的应收账款)主要是通过法律法规。应收账款是以信用为基础才得以存在，其价值的实现程度山当事人双方的博弈决定，张维迎先生从博弈论的角度研究应收账款形成的原因，解决的方法是通过建立健全有效的信用制度，进行信用调杳，信息跟踪，把握事前，事中，事后三道关，进行控制管理应收账款总是发生在销售之后，并且遵循一定的交易程序。门培金先生从企业内部管理规则与制度，则一务会计准则的角度进行了详细的研究，阐述了对应收账款的产生进行事前预防以及日常的管理。黄群慧则通过对国有企业进行调杳，以数据来加以论证，“造成企业之间账款拖欠的原因主要是，因债务人亏损严重导致的拖欠占39.5%；因债权人为保住市场份额而赊欠导致的拖欠占13.7%；因债务人破产被兼；或改制而导致的拖欠占9.9%；因债务人进行基建、技改而导致的拖欠占7.7%；因销售合同之间的纠纷导致的拖欠占3.3%债务人恶意拖欠的占3%；其他原因占21%。这表明经营状况不好，债务人严重亏损是企业之间相互拖欠货款的主要原因；市场竟争激烈，企业产品缺乏市场竟争力也是导致货款拖欠的重要原因：因企业改制战略转型和结构调整而造成的货款拖欠比例也不小，但真正不讲信誉恶意拖欠所占的比例；不像人们预想或想象的那么大。因此可以通过提供良好的宏观经济环境，强化企业内部管理机制来解决。市场经济在我国只有十多年的发展历史，发展还不成熟，对应收账款这种“债权”的问题进行研究的理论较少，较为零散，大部分是引进国外的理论与方法。
本文在总结国内外前人研究成果的基础上，提出自己的研究重点，并进行了相关的探索性研究。 （三）研究方法
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本论文主要是应用规范研究方法，对H公司现有应收账款管理方面存在的不足及其产生的原因进行充分的分析、归纳，并在此基础上通过一系列比较严密的论证和推理，理论与联系相结合，引入全面质量管理中比较成形的PDCA循环法，针对H公司的应收账款管理和核销现状提出改进策略。
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我国企业以往对应收账款的管理常常只停留在事后追债的状态。其主要表现是在交易的过程中，财务会计部门和销售部门各行其是，缺乏对应收账款的回收负责，这是计划经济体制下沿袭下来的管理机制。在传统的企业管理模式中，企业不是自主经营、自负盈亏的经济主体，行为主要在政府的计划调拨和行政约束之外。企业产权制度不明晰，缺乏责任感，企业无须考虑货款拖欠风险和信用风险，信用问题并不突出，应收账款仅仅作为一个会计科目进行简单的记账式管理。从管理的部门来看，不管是销售部门，还是财务会计部门，没有具体的责任主体对应收账款的管理负责。从赊销活动的业务流程看，企业仅仅注重交易后的应收账款追讨，而忽略交易前的客户审查和交易过程中的跟踪管理，其结果是事倍功半，不仅不能合理的控制应收账款的质量，而且花费了更大的成本，损失的更多。如果企业或社会中的应收账款居高不下，就必然形成恶性循环，不利于整个市场经济的运作。而如果企业面临大量的逾期货款，就不得不耗费大量的人力、物力、财力追讨债务，结果是花费大、效果差。故针对我国企业的应收账款管理和核销现状提出改进措施非常有必要。
一、H公司应收账款管理与核销现状分析 （一）H公司概况及应收账款管理介绍
H股份有限公司(以下简称公司)是中原地区一家以生产医科内外用药品的制造型企业，公司从乡镇企业起步，经过几次公司体制的改革，逐步成长为一个股份制有限公司。
公司始建于1995年，现占地面积3. 5万平方米，建筑面积7万余平方米，公司现有固定资产近4000万元，现有员工近340人，其中大专、木科以上学历的各类专业人才80余人，是个以中西药制剂为主的现代化中型制药企业。现己能生产了7个剂型，近60余个品种的中西药制剂，并建有年加工中药材2000吨的多功能提取车间。公司产品坚持走“中西药结合，中药为主”的路线，先后生产了系列产品:“特制狗皮膏”(国家中药保护品种)、“新血宝胶囊”(国家中药保护品种)、“小青龙胶囊”、“护肝片”“叶金胶囊”等，并以其独到的特色、优良的品质、显著的疗效赢得了全国广大医患的信赖和好评。在产品的市场营销运作上，公司以其优质的产品、优良的服务，立足中原、面向全国，逐步建立起遍及全国的营销网络，并积极地开拓海外市场，出口创汇额逐年提高。公司一次性投资3000余万元，建设了符合GMP要求的制剂大楼((1万平方米)、改造中药提取
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车间(3000平方米)。几年来公司曾先后荣获省、市小型巨人企业、科技先导企业、星火示范企业和先进单位等称号，2006年又被省科学技术厅评为“高新技术企业”，公司现正不断完善硬件、软件设施，以谋求更大的发展。
公司还设有研究所，是公司的技术开发及新药研究部门，成立于1991年。研究所下设有新药开发、药物制剂、药物分析等研究室，配备了药学专业的研究生、本科生、大专毕业生等各层次的科技人员，己形成了一支有一定实力的科研队伍。为了保证新药开发顺利进行，公司每年用于新药开发的资金占销售收入的396以上;此外，公司还制定了一整套激励科技人员的政策，最大限度的调动科技人员的积极性。
药品制造行业本身极具发展潜质，而公司义以特制狗皮膏、及壮骨膏等在当前同类产品市场中占据主导地位，同时兼制其他药品。此外，2007年又有一座新厂区建成投入使用，说明了公司的经营规模正在逐步扩大。但是，随着公司规模的不断扩张，公司现存的管理工作水平函待提高，而作为企业管理工作核心的财务管理工作自然成为公司在提升管理水平中的一个重要的环节。 （二）H公司应收账款状况分析
1．H公司应收账款财务指标分析
2007年12月31日，公司应收账款达到1331万元，占流动资产的5596，占总资产的2196。在2007年，公司当年实现销售收入2837万元，与上年同期相比有所下降，但同时应收账款却有所增加，并且出现逐年递增的趋势，与此同时应收账款周转率不断下降，影响公司健康发展。公司2005-2007年与应收账款有关的主要财务指标如表1. 1所示：
表1.1 H公司2005-2007年应收账款有关财务指标
项 目 产品销售收入(万元) 净利润(万元) 期末流动资产(万元) 期末总资产(万元) 应收账款余额(万元) 应收账款周转率(次) 2007年 2837 178 2435 6334 1331 2.31 2006年 3139 294 2229 5640 1129 2.86 2005年 3520 455 2257 3332 1066 3.92 由表1. 1可以看出，2007年公司产品销售收入比2006年下降了9. 6%，但
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净利润降幅却高达39. 5%。固然，由于这两年厂家之间竞争加剧，利润空间下降是导致利润大幅下降的主要原因外，应收账款在收入、利润都下降的前提下，却以17. 9%的增幅在增长。可以看出，应收账款居高不下、连年增加无疑也对利润的大幅下降起了推波助澜的作用。
2．H公司应收账款的账龄分析
应收账款作为流动资产的一个项目，是否保持流动性是判断应收账款质量的关键。因此，对应收账款进行账龄分析是一项必不可少的分析手段。逾期应收账款的产生通常是由于客户己没有能力偿付或是不愿意偿付。所以应收账款逾期，其形成坏账的可能性就大增。应收账款逾期的时间越长，形成坏账的可能性也就越大。从流动性来说，应收账款存续的时间越长，它的流动性就越差。严格地说，那些存续时间超过企业的一个经营周期(通常是一年)的应收账款己经不能算是流动资产。在考虑企业短期偿债能力时，应通过账龄分析将此部分变现能力差的应收账款剔除。
应收账款的账龄分析有两种方法：一是分析应收账款是否过期及过期天数；一是直接分析应收账款存续的时间，而不论应收账款是否过期。国外的企业通常是采用前一种方法，而我国的企业目前通常采用后一种方法。表1. 2是LY公司2007年度财务报告中关于应收账款部分的账龄分析。
表1.2 H公司2007年应收账款账龄分析表 (单位：万元)
账龄 未到期 6个月以上-1年以下 1-2年 2-3年 3年以上 合计 金额 705 200 186 67 193 1331 占应收账款的比例 53% 15% 14% 5% 13% 100% 从以上账龄分析，我们可以看出公司的应收账款质量不佳。公司6个月以上的应收账款占应收账款总额的47%，而其中三年以上的应收账款就占到了总额的13%。换句话说，公司的很大一部分的应收账款都己经失去流动性了，变现能力很差，己经不能称其为流动资产了。所以公司营运资金紧张，回收的风险很高，也就不足为奇了。
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