第三章 我国中小企业融资困难原因分析
近些年来，中小企业在我国国民经济的重要地位已经得到了各界的一致认同，与此同时，中小企业的融资困难问题也引起了社会各界的关注。经过调查研究表明造成我国中小企业融资困难问题的原因是多方面的，既有来自于中小企业自身的内部因素，也有来自于企业外部的直接融资环境因素，比如落后于经济结构的金融体系。本章将从企业内部原因开始分析，然后探究我国中小企业融资难的环境因素。
第一节 内部原因
中小企业虽然在我国国民经济中的地位日渐重要，但它始终是属于以民营经济为主体的多元化的经济结构，与我国的大型国有企业相比，中小企业仍然是只能充当国有经济的补充成分。在中小企业融资问题的众多影响因素中，其根本原因还是来自于中小企业自身的因素，本节将就中小企业的内部原因进行分析。
一、不健全的财务制度
中小企业不健全的财务制度导致企业信息的透明度差，同时也导致企业信息的不对称。从而导致我国中小企业的会计信息质量不达标，违反了会计信息质量的一些基本原则，如可靠性，可理解性以及可比性等要求，使会计信息的透明性减弱，降低了财务信息的可信度，因而中小企业在进行融资的时候，银行等机构就较谨慎。据了解，我国过半数的中小企业的财务管理制度不健全，有的甚至没有成型的财务管理制度，更不用说有经有关部门审计承认的财务报表等真正有效的财务信息。例如，在广东省广州市增城区的一个服装纺织厂，有员工200余人，据调查，该工厂只有一个财务人员。一个财务人员负责该工厂所有的财务工作，包括会计的核算与监督，包括各类会计凭证的审核与会计记账等工作，其中有些工作本应分离开来，由不同的工作人员进行，但是在很多中小企业中，没有建立完善的财务制度，一人分饰多角，有的甚至会计出纳都不分离。在沿海的服装纺织行业，这样的工厂不计其数，出现这样的情况也不罕见。
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二、规模小，缺乏可抵押资产
我国的中小企业规模小，产品技术含量不高，缺乏可抵押的资产。我国的中小企业的一般现状是资产负债率都较高，因而很大一部分可用于抵押的财产都已经在之前的融资活动中作为了抵押物，导致本来就缺少抵押财产的中小企业后续的筹资活动中需要的贷款抵押物更加的匮乏。据了解，我国的大部分中小企业对流动资金的需求更大，70%以上的企业都缺乏流动资金，中小企业很多都需要举新债来填补旧债，银行贷款常常大面积的逾期不还；银行会更加谨慎的对待该企业后续的贷款融资活动，并对该中小企业的信用作降级处理。
三、中小企业的信用意识尚未形成
尚未形成信用意识也是我国中小企业融资困难的一个重要原因。由于中小企业的两权分离基本没有做到，因此，企业的信用意识跟企业拥有者或企业管理者的道德和专业素质有很大的关联。很多的中小企业在成长过程中都会遇到不少的困境，但是在这个过程中，企业的拥有者或者管理者因为缺乏经营管理的专业素质教育，往往不会在企业自身找到根本原因。相反，他们会选择一些害人不利己的策略，如故意拖欠银行贷款或利息，他们恰恰忽略了这一行为将成为他们的以后融资渠道上的一道高高的阻碍，因为中小企业这种行为将其普遍低下的信用意识暴露无遗，严重破坏了银行等金融机构与中小企业的良好关系，同时也严重打击了各个金融机构对中小企业提供服务的积极性，使得中小企业自食其恶果，大大加剧了自身融资的难度。
四、中小企业对信用担保机构的不信任
我国的中小企业对专门为中小企业服务的信用担保机构还不够了解和信任，不敢通过这种渠道进行融资活动。我国的信用担保机构仍处在发展初期，机构自身还存在很多问题，还有很多的制度体系不够完善，政府在推进信用担保机构发展的努力还没有完全表现出来，中小企业的对我国的第三方信用担保机构还不了解，因而自身判断出风险很大，于是很多回放弃这融资渠道，失去了不少融资良机。
五、基金的不充分利用
很多中小企业不会灵活运用创新来获得各种扶持中小企业的基金。我国政
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府鼓励创新，专门设立创新基金，扶持中小企业的发展，而且创新也能使企业更具竞争力，能吸引很多投资者的眼球，但是很多企业都不重视创新。即使不是科技型企业，也可以利用制度创新提升企业形象，提高自身综合素质。
第二节 外部原因
我国中小企业融资难问题有多方面的因素造成，有自身的问题，当然处在当下的经济环境中，其融资问题当然也就会受到企业之外的经济环境的影响。
首先，中小企业在还没有足够的直接融资渠道，资本市场还没有中小企业的位置。我国的资本市场的门槛过高，我国的中小企业几乎是直接被拒绝于资本市场的门外。无论是股票市场还是债券市场，截止目前，中小企业都还无法直接利用。此外，前面讲过直接融资方式的融资成本较高，也讲明了造成直接融资成本高的原因，导致很多中小企业根本无法承受高融资成本。
我国中小企业不但直接融资渠道走不通，间接的融资渠道也不够通畅。因为我国的金融结构与现在的经济结构发展水平错位了，金融结构的发展滞后于我国的经济结构。间接融资企业需要通过以商业银行为主体的金融媒介来进行融资活动。间接融资的优点就在于它不要求企业有很高的财务信息透明度，因而中小企业使用这种间接融资方式将降低我国中小企业的融资成本，也致使企业的外源融资的主要来源是通过间接融资筹集的。即便如此，中小企业从商业银行获得贷款的难度还是相当大的。我国的四大国有商业银行在我国现行的金融体制中仍然处于垄断地位，但四大国有商业银行只是成立了为中小企业服务的信贷部等类似的部门专门负责中小企业的信贷问题。但是它们主要还是为我国的国有经济的支柱的大型国有企业服务的。虽然在我国现在的经济结构中，中小企业占据重要的地位，但是在我国现行的金融结构中，与大型企业相比较，中小企业仍然处于劣势；经济结构与金融结构的不对称性使我国中小企业的融资问题进一步凸显出来。
既然向国有商业银行筹集资金有困难，那中小企业本应对我国的小型金融机构抱有希望，但是我国很缺乏相应的转为中小企业提供专业服务的中小型金融机构。企业有大型、中小型企业之分，那为之服务的金融体制中也应出现相应的不同层次的、不同规模的金融机构为之对应的企业提供其专业的融资服务；现实是我国并没有形成这样多层次的金融机构。在现有的一些中小金融机
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构中，也有很多为了自身的生存，保证其自身的盈利，选择了大型企业作为其服务的对象，而忽略了真正需要它们的中小企业的融资。
专为企业提供贷款抵押担保的中介服务机构成为我国中小企业惧怕贷款的因素之一。由于我国的大型的国有银行等金融机构对中小企业贷款的要求过高，近些年来，一些中介机构渐渐的涌现出来，它们主要是专门针对中小企业贷款做担保。但是由于这些中介机构看准了有实力的大型企业以及政府部门都不情愿为我国的中小企业做贷款担保这一现实情况，同时也为了自身在担保过程中谋取更高的利益，它们制定了较高的收费标准，也扩大了收费项目的范围，同时要求需要其担保的中小企业提供各种复杂的手续，大大地加重了中小企业融资活动的工作量，繁琐的手续要话费很长的时间，这会使得中小企业需要的灵活的流动资金筹集过程过长，使得中小企业错失利用资金的最佳时机，不适合中小企业的筹资特征，较高收费标准与漫长的时间过程导致很多中小企业不得不转向高息民间借贷，至少民间借贷需要的手续不复杂。
第三节 本章小结
本章从中小企业内部外部两个方向来分析了我国中小企业融资困难的原因。其根本原因来自于企业内部，综合素质差；不健全的财务制度，缺乏专业的企业经营管理者，自身的可抵押资产缺乏，对他人的帮扶也缺乏安全感，这些都是中小企业融资困难的内部原因。中小企业融资困难的外部原因有以下几点，资本市场不直接向中小企业开放，银行等金融机构对中小企业的融资有歧视，第三方信用担保机构的机制也不够健全，导致我国中小企业在筹集资金的过程中的难度加大。
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第四章 中小企业融资困难的对策研究
研究所有中小企业在融资中的问题和原因，都是为了能找到相应的对策来驱使我国中小企业的融资现状向更好的方向发展，使处在我国国民经济重要地位的中小企业能够长久的持续的健康快速的发展，为国民经济做更大的贡献。对策当然也要对症下药，本章将给出中小企业对自身存在的问题的相应对策，同时也会给出改善企业融资环境的建议及对策。
第一节 提高中小企业自身综合素质
中小企业要改善自身融资困境，必须认清自身存在的问题，努力提高自身整体的素质，从而从根本上解决融资问题。我国的中小企业在自身的发展过程中，不能盲目地发展，一定要认清融资形势，做好融资前准备，从提高自身综合素质开始。
第一，企业的拥有者或经营管理者，必须要提高现代企业经营管理方面的专业素质。只有提高了经营管理的专业素质，才能做一个合格的经营管理者，只有具有专业素质的经营管理者才能对企业的未来做合理的规划，才能通过科学有效的方式进行企业的经营管理。专业素质较高的经营管理者能将企业的治理得更好，能考虑到企业更长远的发展战略，并且能增强企业的内部凝聚力，更能灵活应用有限的融资渠道，合理的融资方式，最低的融资成本为企业筹集更多的资金，并提高资金利用率，循环利用资金，减少资金浪费的情况，从而使企业融资困难问题得到根本性的缓解，使中小企业顺利发展为规模较大的企业，进行一个良性循环，最终将其经营成为一个成功的企业。
第二，完善健全财务管理制度，使中小企业的会计信息质量满足一切与企业利益相关的会计信息使用者的要求，增强财务信息及经营状况的透明度。中小企业必须建立相对健全的财务制度，保证所有的财务信息可以及时地、准确地、系统地反映企业的真实经营状况。各个职位人员的职权和责任必须划分清楚，在办理经济业务的程序中，应防止所有事物由一人包办，必须将钱、物、账等应相互分离管理的事物交由不同的人进行负责，大家相互制约，相互监督。完善健全的企业财务管理制度是赢得各大银行信任的重要前提，要增强中小企业内在融资能力，健全的财务管理制度是必须的。
第三，增强企业经营管理者的信用意识，改善银行与企业的关系。很多的
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