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总体来看，财务报告分析的内容主要包括以下几个方面。
1.资本结构分析
企业在生产经营过程中周转使用的资金，是从不同的来源取得的(包括从债权人借入和企业自有两大部分)，又以不同的形态分配和使用(包括流动资产、固定资产、无形资产、其他资产等)。资本结构的健全和合理与否，直接关系到企业经济实力的充实与否和经济基础的稳定与否。如果资本结构健全、合理，企业的经济基础就比较牢固，就能承担各种风险；反之，如果资本结构不健全、不合理，企业的经济基础就比较薄弱，难以承担各种风险。分析资本结构，无论对企业的经营者、投资者或债权人，都具有十分重要的意义。
2.偿债能力分析
企业在生产经营过程中，为了弥补自有资金的不足，经常通过举债来筹集部分生产经营资金。但是举债必须以能偿还为前提。如果企业不能按时偿还所负债务的本息，那么企业的生产经营就会陷入困境，以致危及企业的生存。因此，对于企业经营者来说，通过财务报告分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的筹资决策和投资决策；而对债权人来说，偿债能力的强弱是其作出贷款决策的基本和决定性依据。
3.获利能力分析
获利能力即赚取利润的能力。获取利润是企业生产经营的根本目的，也是投资者投资的基本目的。获利能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏，因而是企业经营者和投资者进行财务报告分析的重点。
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4.资金运用效率分析
企业筹集资金的目的是为了使用。如果资金得到充分有效的使用，则企业必能获得较多的收入，而且能减少对资金供应量的需求；反之，如果筹集到的资金得不到充分有效的使用，不仅不能给企业带来利益，而且还会给企业带来负担。因此，资金利用效率的高低，直接关系到企业获利能力的大小，预示着企业未来的发展前景，因而是企业经营者和投资者进行财务报告分析的一项重要内容。
现金流量分析
通过对现金流量表的分析，为财务报告的使用者提供企业在该会计期间内现金流入、现金流出以及现金净流量信息，估量企业现金的产生能力和使用方向，反映企业现金在流动中增减变动情况，从现金流量的角度来揭示企业的财务状况。
例如对600649资产结构的分析可以看出，2007年、2008年、2009年上半年度的负债率分别为49%、40%、47%，总体上看是一个比较均衡的资产负债比例。进一步看对应的流动比例分别为1.6、1.6、2.1，说明偿债能力比较理想，不存在短期还款压力。
第5招确定财务报表分析基本程序
财务报表分析的关键是搜寻到足够的、与决策相关的各种财务资料，进行分析并解释这些资料间的关系，发现报表异常的线索，作出确切的判断，得出正确的分析结论。根据这一思路，财务报表分析的程序可以概括为：
第一，收集与决策相关的各项重要财务资料，包括定期财务报告、
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审计报告、招股说明书、上市公告书和临时报告、相关产业政策、行业发展背景、税收政策等；
第二，整理并审查所收集的资料，通过一定的分析手段提示各项信息间隐含的重要关系，发现分析的线索；
第三，研究重要的报表线索，结合相关的资讯，分析内在关系，解释现象，推测经济本质；
第四，作出判断，为决策提供依据。
第二章明确财务报表的分析工具
第6招确立财务报告分析评价标准书
哲学上强调目的与手段的统一，说的就是为了达到什么样的目的，可能就需要什么样的手段相匹配。明确财务报告分析的目的是我们有针对性地选取相应的分析手段的基础和根据。
当你看到公司2008年利润表中的底线数字(净利润)为800万元，请问这是什么概念?它表达了什么意义?对你的投资决策又有什么启发?孤立地看，这恐怕对你毫无用处，它甚至不值得你为此驻留片刻的目光。这道理很简单，投资总额为1个亿获得800万元净利润与投资l000万获得同样的净利润显然是不可同日而语的。财务报告中的数据必须放在一定的语境中予以透视才能现出原形，也必须在与其他数据的比较中才能展示自己的价值真谛。由此看来，这也就显示了分析工具的重要作用，借助于一定的分析工具，并通过对这些工具的熟练和灵活运用，摆在你面前的枯燥的数字就会透出灵气，发出光芒，你就能透过财务报告，由
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表及里、由浅入深，对于数据背后的故事进行发掘，从中发现企业经营的绩效问题，并据以做出相应的决策。这样的分析工具常见的有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法等。后面将向你一一打开这个工具箱，学会运用并充分掌握这些分析工具，你就会像熟练的剪纸匠手里拿着剪刀一样，随你裁出各式各样的图案来。
确立评价标准是财务报告分析的一项重要内容，这个标准就是一个参照物，是赖以进行比较的基准。而所谓的比较分析是一种宽泛的称谓，下面要讲述的大多数分析工具，都可以嵌套于比较分析的框架中加以展开。比较的比较见异同，比较分优劣，比较出真知。所谓决策，不过就是一个比较和选择的问题。然而不同的财务报告分析评价标准，会对同一分析对象得出不同的分析结论。正确确定或选择财务分析评价标准，对于发现问题、找出差距、正确评价有着十分重要的意义与作用。通常而言，实务当中可供选择的分析评价标准主要有3种：预期标准、行业标准、历史标准等。如果有可能，最好是对这些标准一个都不放过。
1.预期标准
预期标准是指企业根据自身经营条件或经营状况预期可能达到的一种标准，这种标准可能来自企业的预算和计划，也可能来自分析师的预期。在预算管理基础较好的企业(几乎每一个上市公司都进行不同程度的预算管理)，建立在预算基础上确立的目标标准作为一个现成的指标，在公司内部，很自然地就被用做评价标准，并有助于分析判断企业实际运行状况与预算目标之间的差异，并进行成因分析，但它不太适合于外部的财务报告分析。对于上市公司而言，来自分析师的预期(市场
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预期)恐怕更是一个公司期望达到的指标。这个指标比较敏感又值得玩味，令公司如临大敌和严阵以待。在如今发达的资本市场上，证券分析师行业几乎到了翻手为云、覆手为雨的地步，公司业绩因为达不到分析师预期，其市场表现可能一落千丈，很多公司会为了分析师预期而不惜进行会计造假。科学合理的预期标准有其优越性，可用来考核评价公司绩效以及企业总体目标的实现情况。但使用预期标准时应注意它的局限性，并避免它的确定受到人为因素影响而缺乏客观依据等。
2.行业标准
行业标准是财务分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，可反映行业财务状况和经营状况的基本水平，行业标准也可指同行业某一比较先进企业的业绩水平。企业在财务分析中运用行业标准，可说明企业在行业中所处的地位与水平。行业比较分析是进行财务报告分析最重要的方面之一，它体现了公司在同行业中所处的地位及其竞争力水平，也便于公司贯彻“知己知彼，百战不殆”的战略思想。但运用行业标准仍然需要慎重，并注意以下三个限制条件。第一，同行业内的两个公司并不一定是可比的，因为它们可能占据同一行业价值链中的不同环节．也可能存在不同的供应链渠道，导致它们之间的发展思路和盈利模式并不相同。第二，现在很多大公司开展跨行业和多元化经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。解决这一问题的方法是充分利用和分析各公司的分部报告。第三，应用行业标准还受企业采用的会计政策的限制，同行业企业如果采用不同的会计政策，也会影响评价的准确性。这需要在解读