（三）社会性财务指标体系
社会性财务评价是对企业履行社会责任的能力和效果进行评价。借鉴GRI、SA8000、ISO14000等体系与方法，我们提出以下社会性财务评价指标：（1）改善工作环境的投入比重；（2）员工的社会保险计提率；（3）培训支出、保健支出占支出的比重；（4）社会捐赠占增加值的比重；（5）违规收入和罚款占总收入的比重；（6）产品销售率；（7）公益性广告支出比重。
四、和谐财务评价方法
（一）评价指标的数据预处理和指标权重
1.评价指标的数据预处理方法
为了剔除指标量纲，本文运用功效系数法对指标进行预处理。记uij为第i个企业的第j个原始指标，vij为对应的经过预处理后的指标，预处理方法如下：
（1）对于正指标，预处理计算公式为：
vij?uij?umin.jumax.j?umin.j?80?20 （1）
（2）对于逆指标，预处理计算公式为：
vij?umax.j?uijumax.j?umin.j?80?20 （2）
（3）对于中性指标，预处理计算公式为：
vij?maxuij?ujmaxuij?ujj????u?u?80?20 （3）
??min?u?u?ijjijjj式（1）（2）（3）中，umax.j、umin.j分别为第j个指标的行业最优值、行业最差值。uj为第j个指标的行业平均值，uij?uj为第i个企业的第j个指标的行业离差值，maxuij?uj的最大行业离差值，minuij?uj??为第j个指标
??为第j个指标的最小行业离差值。
处理后，所有的评价指标都转换为正指标，且取值范围为[20，100]，平均水平在60左右。 2.指标权重的确定
按照和谐财务的基本理念，企业在经济性财务表现、生态性财务表现和社会性财务表现应该等量齐观。因此，将三者的权重分别确定为1。各指标的权重应根据不同行业，运用AHP法，结合专家调查法等方法来确定，表2是本文所确定的指标权重。
表2 和谐财务评价指标权重
经济性财务指标 主营业务利润率 净资产收益率 应收账款周转率 存货周转率 总资产周转率 流动比率 资产负债率 1 0.17 0.17 0.11 0.11 0.10 0.17 0.17 生态性财务指标 能源投入产出率 原料投入产出率 水消耗产出率 单位产出废弃物排放量 与环保型客户的交易量比重 环保产品利润率 环保投入比重 1 0.15 0.15 0.15 0.15 0.10 0.15 0.15 社会性财务指标 改善工作环境的投入比重 员工社会保险计提率 1 0.15 0.15 培训支出、保健支出占支出比重 0.15 社会捐赠占增加值的比重 违规收入和罚款占总收入比重 产品销售率 公益性广告支出比重 0.15 0.15 0.10 0.15 （二）和谐财务评价模型
1.和谐财务评价的基本评分模型
我们将和谐财务看作一个大系统，将经济性财务表现、生态性财务表现、社会性财务表现看作其子系统，那么和谐财务可定义为：S（和谐财务）=｛经济性财务S1，生态性财务S2，社会性财务S3｝。考虑子系统Sk（k=1，2，3），设第i个企业的第k个子系统的原始评价指标集为Uik=（uik1，uik2，?，uikn），预处理后的评价指标集为Vik=（vik1，vik2，?，vikn），n为第i个子系统的指标个数。那么，第i个企业的第k个子系统的评价模型为：
sik???v?ikjj?1npikj，k=1，2，3 （4）
式（4）中，sik为第i个企业的第k个子系统的综合评价值，vikj为第i个企业的第k个子系统的第j个无量纲指标，pikj为第i个企业的第k个子系统的第j个指标的权重，n为指标个数。
根据指标预处理的计算方法可知，sik∈[20，100]，并且平均水平约等于60。 运用等权算术平均法，将Sik进一步综合，得到和谐财务评价的基本评分模型：
bci?133?s （5）
ikk?1式（5）中，bci为第i个企业的和谐财务基本评分（basic score），sik为第i个企业的第k个子系统的基本评分。
显然，bci∈[20，100]，并且平均水平约等于20。 根据和谐财务基本评分能够做出如下判断：
bci＝20：企业的财务状况总体上位于最低水平； bci＝60：企业的财务状况总体上位于平均水平； bci＝100：企业的财务状况总体上位于最高水平； 20＜bci＜60：企业的财务状况总体上低于平均水平； 60＜bci＜100：企业的财务状况总体上高于平均水平； 2.和谐财务评价的静态和谐度模型
静态和谐是指经济性财务表现、生态性财务表现、社会性财务表现在某一时点或时段的和谐状态。借鉴统计学的集中趋势、离散趋势分析原理，可以用子系统之间的变异系数来反映静态和谐度。以任意两个子系统Sl和Sm为例，设第i个企业的这两个子系统的基本评分分别为sil、sim，那么其变异系数为：
Vi??(sil?sim)2?1?4silsim(sil?sim)2 （6）
式（6）中，Vi为第i个企业的两个子系统的变异系数，?为sil、sim的标准差。 根据和谐性的要求，希望V越小越好，即希望
4silsim(sil?sim)24silsim(sil?sim)2越大越好。
根据前述的计算方法可知，??0.5，1?，并且随和谐度的增强，呈抛物线形状。所以，
本文采用下面的方法，对其进一步调整，一方面使调整后的值界于0—1之间，另一方面使其接近线
性形状，见（7）式。
shi(l,m)?4silsim??4???0.5?2?(sil?sim)?2 （7）
定义1：称式（7）为第i个企业的子系统Sl和Sm之间的两两静态和谐度(statically hormonious degree)。
1?。 由式（7）可见，shi(l,m)??0，定义2：称式（8）为第i个企业的复合系统S（和谐财务）的静态和谐度。
shi?3shi(1,2)?shi(1,3)?shi(2,3) （8）
显然，shi∈[0，1]，其值越大，和谐程度越高。
本文经过反复试验，测算了静态和谐性的等级划分标准，见表3。
表3 和谐财务评价的静态和谐度
shi 协调度判断 0.2? ?0，0.4? ?0.2，0.6? ?0.4，0.7? ?0.6，0.8? ?0.7，0.9? ?0.8，1? ?0.9，极度失调 严重失调 失调 濒临失调 基本协调 协调 很协调 3.和谐财务评价的动态和谐度模型 动态和谐是指企业的经济性财务表现、生态性财务表现、社会性财务表现趋于有序方向的动态发展程度，包括基本评分水平的发展程度和静态和谐度的改善程度。因此，可以用基本评分的平均增减水平和静态和谐度的平均增减水平来综合反映和谐财务的动态和谐程度。
定义3：令bci(t)为第i个企业第t期的基本评分值，shi(t)为第i个企业的第t期的静态和谐度，称（9）式为和谐财务评价的动态和谐度(dynamically hormonious degree)。
2nndhi??t?1?bci(t)?bci(t?1)?(t)(t?1)?1?1????shi?shi80?? （9）
显然，dhi∈（0，2），dhi越大，企业财务的动态和谐程度越高，并可做如下判断：
若dhi＞1，说明企业的财务水平及其静态和谐性总体上趋于改善； 若dhi＝1，说明企业的财务水平及其静态和谐性总体上稳定不变； 若dhi＜1，说明企业的财务水平及其静态和谐性总体上趋于退步； 4.和谐财务的综合评价模型
以和谐财务的基本评分为基础，用静态和谐度和动态和谐度作为调整系数，对其进行调整后，便形成和谐财务的综合评价模型。
Fi=bci×shi×dhi （10）
式（10）中，Fi为第i个企业的综合评价值，bci为基本评分，shi为静态和谐度，dhi为动态和谐度。根据Fi的大小能够对企业的和谐财务状况进行优劣排序。
（三）模型初步应用
为了验证和谐度评价模型的可行性和有用性，我们选择了江苏省上市公司，运用前述和谐度评价模型，对其进行财务评价。由于资料的限制，本文仅对经济性财务，从盈利能力、营运能力、偿债能力三方面进行和谐性评价。本文的重点不是对上市公司的财务状况进行深入分析，而是验证评价模型的可行性。
1.计算思路
和谐财务要求上市公司持续、协调发展，不能仅仅以追求高利润、高速度为目标，当发展速度超过企业资源能力时，往往出现财务困境，许多公司的失败往往首先表现为财务失败，而财务失败的直接原因又往往是由于公司过于关注增长和利润，而忽略了财务安全性问题和公司的经营效率问题。因此，基于可持续发展的公司财务不仅要追求综合财务状况的改善和提升，还要重视公司盈利能力、资产经营能力、偿债能力的和谐一致。但是目前的财务综合评价方法都是运用一定的模型对上市公司的财务状况进行综合评价，基本上盈利能力、资产营运能力、偿债能力之间的和谐性进行评价，这既不符合科学发展观的和谐思想，也不利于公司的持续发展。所以，本文将财务综合评价的盈利能力、营运能力、偿债能力三大能力看作财务状况的三个子系统，运用前文研究和和谐度评价方法，对上市公司财务状况进行综合评价。
第一，对所选公司的财务数据进行加工整理。我们选择了江苏省12个行业的73家上市公司的2003年、2004年的财务数据。本文所使用的数据都来自中国证券监督委员会指定信息披露网站——巨潮资讯http://www.cninfo.com.cn/default.htm。
第二，运用前文所研究的方法对相关财务指标进行无量纲化处理。
第三，确定指标权重。在前文所确定的权重的基础上，进一步将盈利能力、营运能力、偿债能力分别看作一个子系统，各子系统权重分别确定为1。其中盈利能力的两项指标的权重为：主营业务收益率（0.5）、净资产收益率（0.5）；资产经营能力的指标权重为：应收帐款周转率（0.35）、存货周转率（0.35）、总资产周转率（0.3）；偿债能力的指标权重为：流动比率（0.5）、资产负债率（0.5）。
第四，分别计算各上市公司的三个子系统的基本评分。
第五，计算各上市公司的三个子系统之间的静态和谐度。 第六，计算各上市公司的三个子系统之间的动态和谐度。 第七，计算各上市公司的综合评分。 2.计算结果与分析
上市公司财务评价的计算结果列于表4。
表4 江苏省上市公司财务状况评价表
代码 行业归属 基本评分 分数 67.9 58.4 59.8 67.8 69.5 60.2 69.2 61.1 60.4 65.5 62.5 65.0 66.7 69.5 64.8 57.1 65.2 61.4 70.7 54.1 63.4 67.1 55.1 60.7 59.0 65.6 63.2 43.7 61.4 53.8 名次 6 60 54 7 2 53 5 47 52 13 38 17 9 3 19 62 15 46 1 67 32 8 65 51 58 12 34 73 45 68 静态和谐度 0.7 0.9 0.7 0.9 0.7 0.8 0.8 0.8 0.7 0.8 0.6 0.7 0.6 0.5 0.7 0.8 0.6 0.8 0.8 0.6 0.8 0.6 0.8 0.6 0.7 0.5 0.7 0.9 0.6 0.4 动态和谐度 2.6 1.4 1.6 1.1 1.3 1.2 1.1 1.1 1.3 1.0 1.4 1.1 1.2 1.4 0.9 0.9 1.0 0.8 0.7 1.2 0.7 0.9 0.9 1.1 0.9 1.0 0.7 0.8 0.8 1.4 总评价值 分数 117.8 74.0 69.7 67.4 65.3 61.5 58.3 56.9 54.7 51.6 50.3 48.4 48.0 46.1 43.1 41.9 40.2 39.7 39.1 38.6 37.9 37.4 37.3 37.2 35.9 35.3 33.8 30.5 30.3 30.1 名次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 600527 纺织、服装、皮毛 600510 纺织、服装、皮毛 600377 交通运输、仓储业 600276 医药、生物制品 000866 石油、化学、塑胶、塑料 000301 纺织、服装、皮毛 600557 医药、生物制品 000919 医药、生物制品 600871 石油、化学、塑胶、塑料 600370 纺织、服装、皮毛 000936 石油、化学、塑胶、塑料 600280 批发和零售贸易 600398 纺织、服装、皮毛 000525 石油、化学、塑胶、塑料 600403 信息技术业 600513 医药、生物制品 600400 纺织、服装、皮毛 600273 纺织、服装、皮毛 600282 金属、非金属 600099 机械、设备、仪表 000421 社会服务业 600287 批发和零售贸易 600576 纺织、服装、皮毛 600220 纺织、服装、皮毛 600128 批发和零售贸易 600389 石油、化学、塑胶、塑料 600562 金属、非金属 000681 纺织、服装、皮毛 600250 批发和零售贸易 600805 综合类 600064 房地产业 600862 机械、设备、仪表 600522 信息技术业 000551 机械、设备、仪表 600087 交通运输、仓储业 600736 房地产业 600889 石油、化学、塑胶、塑料 600327 批发和零售贸易 600746 石油、化学、塑胶、塑料 600667 石油、化学、塑胶、塑料 600122 信息技术业 000518 医药、生物制品 600682 批发和零售贸易 600713 医药、生物制品 600475 机械、设备、仪表 000570 机械、设备、仪表 600486 石油、化学、塑胶、塑料 000816 机械、设备、仪表 000425 机械、设备、仪表 000890 金属、非金属 56.6 59.4 62.4 65.0 54.8 58.0 62.4 63.9 64.4 65.8 61.1 52.2 62.5 64.2 61.1 63.4 65.7 63.8 62.8 64.3 63 56 41 16 66 61 40 28 22 10 48 70 39 26 49 31 11 29 36 23 0.7 0.4 0.4 0.4 0.6 0.6 0.4 0.6 0.4 0.3 0.6 0.5 0.4 0.4 0.3 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4 0.7 1.2 1.1 1.0 0.8 0.8 1.0 0.7 0.9 1.2 0.7 0.8 0.8 0.9 1.0 0.9 1.0 0.9 0.7 0.8 29.5 28.0 27.6 27.6 26.7 26.2 26.2 25.8 24.7 24.5 24.4 22.3 21.9 21.4 21.0 20.8 20.4 19.9 19.8 19.5 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 续表4 江苏省上市公司财务状况评价表
代码 行业归属 基本评分 分数 64.1 62.1 64.2 61.9 58.4 63.6 69.4 59.4 62.2 62.9 53.5 50.4 64.5 61.0 64.2 64.9 62.8 65.3 45.3 63.3 名次 27 43 25 44 59 30 4 57 42 35 69 71 21 50 24 18 37 14 72 33 静态和谐度 0.3 0.3 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.5 0.3 动态和谐度 1.0 0.9 0.7 0.9 0.8 0.6 0.6 1.0 0.7 0.7 0.9 1.0 0.9 0.7 0.7 0.8 0.8 0.9 0.6 0.7 总评价值 分数 19.5 19.0 18.7 18.7 18.5 18.1 17.8 17.6 16.7 16.4 16.4 16.2 16.1 15.9 15.7 15.5 15.1 14.6 13.7 13.2 名次 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 600074 石油、化学、塑胶、塑料 000777 机械、设备、仪表 600487 信息技术业 600290 机械、设备、仪表 600213 机械、设备、仪表 600710 机械、设备、仪表 600300 食品、饮料 000727 机械、设备、仪表 600105 信息技术业 000418 机械、设备、仪表 600200 综合类 600770 综合类 000581 机械、设备、仪表 600854 机械、设备、仪表 600406 信息技术业 600401 石油、化学、塑胶、塑料 600501 机械、设备、仪表 600268 机械、设备、仪表 000805 信息技术业 600481 机械、设备、仪表