4．ABC 5．BCD 6．BCDE 7．ABD 8。ABCDE 9．BCD
(三)判断题 1．√
2．×(并不是) 3．√
4．×(并不是)
5．×(收益率上升) 6．×(直接收益率) 7．×(市场分离假说) 8．√
9．√
10．×(短期化)
第六章股票市场
(一)单项选择题
1．充当股票承销机构的主要是( )。
A．中央银行 B．商业银行 C．投资银行 D．财务公司
2．按( )的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。 A．达成交易 B．买卖双方决定价格 C．交割期限 D．交易者需求
3．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为( )。 A．场内交易市场 B．柜台市场 C．第三市场 D．第四市场
4．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是( )。 A．算术平均法 B．加权平均法C．除数修正法D．基数修正法 5．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是( )。 A．所有者权益B．供求关系 C．市场利率 D．股息收益 6．下列哪项不是戈登模型的假定条件( )。 A．股息的支付在时间上是永久性的 B．股息的增长速度是一个常数
C．模型中的贴现率大于股息增长率 D．模型中的贴现率小于股息增长率 ． 7．( )对股价变动影响最大，也最直接。
A．利率 B．汇率 C．股息、红利 D．物价 8．下列哪项不是市场风险的特征( )。
A．由共同因素引起 B．影响所有股票的收益 C．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关 (二)多项选择题
1．股份公司发行股票时，是采取直接发行方式，还是间接发行方式，主要取决于( ) A．发行公司的知名度 B．信用等级
。 C．发行股票的数额 D．承销成本 E．当前的市场条件
2．场内交易的直接参与者包括( )。 A．股票出售者 B．股票购人者
C．股票经纪人 D．专业经纪人 E．证券商
3．第四市场这种交易形式的优点在于( )。 A．信息灵敏，成交迅速 B．交易成本低 C．可以保守交易秘密 D．不冲击股票行市 E．交易数额小
4．世界上著名的股票价格指数有( )。 A．道·琼斯指数 B．标准普尔指数 C．英国的《金融时报》指数D．日经指数
E．香港恒生指数
5．影响股票价格的宏观经济因素主要包括( )。 A．经济增长 B．利率 C．股息、红利D．物价 E．汇率
6．从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为( )。 A．企业风险 B．货币市场风险 C．市场价格风险 D．购买力风险 E．道德风险
7．股票投资的系统风险包括( )。 A．企业风险 B．货币市场风险 C．市场价格风险 D．购买力风险 E．个别风险
8．风险的防范方法有( )。
A．分散系统风险 B．回避市场风险 C．防范经营风险 D．避开购买力风险 E．避免利率风险
(三)判断题
1．如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。( ) 2．以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。( ) 3．场外交易是股票流通的主要组织方式。( )
4．按买卖双方决定价格的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。( ) 5．第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。( )
6．在股市比较发达的国家，股价指数已成为衡量一国经济的“晴雨表”。( ) 7．我国上海证券交易所采用的是美国道·琼斯股票价格指数的计算方法来计算股票价格指数。( ) 8．股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。( )
9．就股票投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。( ) 10．按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。( ) 答案：
(一)单项选择题 1．C 2．B
3．D 4．C 5．A 6．D
7．A 8．C
(二)多项选择题 1．ABCDE 2．CDE 3．ABCD 4．ABCDE 5．ABDE 6．ABCD 7．BCD 8．ABCDE
(三)判断题
1．×(公开发行与非公开发行) 2．×(私募方式) 3．×(场内交易) 4．√
5．×(第三市场) 6．√
7．√
8．×(与市场利率成反比) 9．√ 10．√
第七章 证券投资基金市场
1.投资基金的特点不包括（ ）。
A．规模经营 B.集中投资 C.专家管理 D.服务专业化
2．按照( )不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。 A．是否可以赎回 B．组织形式
C．经营目标 D．投资对象
3．按照( )不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。 A．是否可以赎回 B．组织形式 C．经营目标 D．投资对象
4．下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异( )。 A．投资目标不同 B．投资工具不同 C．资金分布不同D．投资者地位不同
5．( )不是影响债券基金价格波动的主要因素。 A．利率变动 B．汇率变动 C．股价变动D．债信变动
6．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的( )，该基金不能成立。
A．50％ B．60％ C．70％D．80％
7．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立( )后，才允许投资者赎回。
A．1个月 B．3个月 C．6个月D．12个月
8．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是( )。 A．基金资产净值 B．基金市场供求关系 C．股票市场走势 D．政府有关基金政策 9．( )不是股票基金的特点。
A．分散风险、费用较低 B．投资对象单一 C．流动性强D．可在国际市场上融资 (二)多项选择题
1．投资基金的特点包括( )。
A．规模经营 B．集中投资 C．专家管理D．服务专业化 E．分散投资
2．证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为( )。 A．开放型基金B．封闭型基金C．契约型基金D．公司型基金 E．收入型基金
3．证券投资基金根据经营目标和投资目的不同，可以分为( )。 A．成长型基金 B．封闭型基金 C．契约型基金 D．公司型基金
E．收入型基金
4．开放型基金与封闭型基金的主要区别在于( )。
A．基金规模的可变性不同
B．基金单位的买卖方式不同
C．基金单位的买卖价格形成方式不同 D．基金的投资策略不同 E．基金的融资渠道不同
5．公司型基金与契约型基金的主要区别在于( )。 A．法人资格不同B．投资目标不同 C．融资渠道不同D．资金运营不同 E．投资工具不同
6．成长型基金与收入型基金的主要区别在于( )。 A．投资目标不同 B．资金运营不同 C．投资者地位不同D．派息情况不同 E．投资工具不同
7．目前，比较突出的特殊性基金主要有( )。
A．黄金基金 B．资源基金 C．外汇基金 D．地产基金 E．科技基金
8．具体而言，常见的基金发行方式有( )。 A．直接销售方式 B．包销方式 C．集团销售方式 D．个人销售方式
E．计划公司方式
9．影响封闭型基金价格波动的最基本因素是( )。 A．基金资产净值 B．基金市场供求关系 C．股票市场走势 D．政府有关基金政策 E．封闭期长短 (三)判断题
1．资本市场中的股票、债券和投资基金都是一种直接的证券投资方式。( )
2．长期成长基金以追求资本长期、稳定增值为主，股利分配仅占投资效益的一小部分。( )
3．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。( )
4．契约型基金凭借基金契约经营基金资产；公司型基金则依据公司章程来经营。( ) 5．与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。( ) 6．在我国，设立证券投资基金须经中国人民银行审查批准。( )
7．新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。( ) 8．收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。( )
9．我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税。( ) 10．在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。( )
参考答案
(一)单项选择题 1．B 2．C 3．A 4．D 5．C 6．D 7．B 8．A
9．B
(二)多项选择题 1．ACDE 2．CD 3．AE 4．ABCD 5．ACD 6．ADE 7．ABDE
8．ABCE 9．ABCDE (三)判断题
1．×(基金是间接投资) 2．√
3．×(高于) 4．√ 5．、／
6. ×（证券监管部门） 7. √
8. ×（成长型基金） 9. √
10. ×（封闭型基金）
第八章 外汇市场
(一)单项选择题