内蒙古科技大学课程设计指导书
图3.1资产负债表
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图3.2利润及利润分配表
图3.3现金流量表
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3.2财务报表分析指标体系建立原则及其建立
财务状况的评价指标大体分为：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析 3.2.1偿债能力指标
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力的分析是企业财务分析的一个重要方面，通过这种分析可以解释企业的财务风险。偿债能力分为短期偿债和长期偿债能力。
一是短期偿债能力的衡量指标： 流动比率=流动资产/流动负债
这个比率越高证明企业偿债能力越强，流动负债得到偿还的保障越大，但是，过高的流动也并非好现象，因为流动比率过高，可能滞留在流动资产上的资金过多未能有效的加以利用，可能会影响企业的获利能力。依据经验，流动比率在2:1左右比较合适。
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产—存货）/流动负债 速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。一般认为速动比率为1:1比较合适。
现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债
现金比率可以反映企业的直接支付能力，因为现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业现金缺乏，就可能发生支付困难，将面临财务危机，因而现金比率高，说明企业有较好的支付能力，对偿还债务是有保障的。但是，如果这个指标过高，可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类，企业的资产未能得到有效的运用。
现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债
这一比率反映本期经营活动所产生过的现金径流量足以抵付流动负债的倍数。
到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本机到期债务本金+现金利息支出）
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该指标主要来衡量本年度内到期的债务本金及相关的现金利息支出可有经营活动所产生的现金来偿付的程度。该项财务比率越高，说明企业经营活动所产生的现金对偿付本期大债务本息的保障程度越高，企业的偿债能力越强。
流动比率、速动比率和现金比率流动比率是流动资产与流动负债之比，反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力速动比率是速动资产与流动负债之比，较之流动比率更加准确可靠；现金比率是现金资产与流动负债之比，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。
二是长期偿债能力的衡量指标
资产负债率是企业负债总额对资产总额之比，比率越低，表明企业的长期偿债能力越强；产权比率指负债总额与所有者权益之比，比率越低，企业的长期偿债能力越强，债权人的保障程度越高。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
该比率反映企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力越强。一般而言，处于高速成长起的企业，其负债比率可能会高一些，这样所有者会得到更多的杠杆利益。该指数过高，经营者的财务风险越大。
股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100% 权益乘数=资产总额/股东权益总额
股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小，偿还长期债务的能力就越强。权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。
负债股权比率=负债总额/股东权益总额
该比率可以揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。该比率越低，债权人贷款的安全越有保障，企业财务风险越小。 有形净值产债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）
该指标比负债股权比率地反映了在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。该比率越低，说明财务风险越小。
偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量
该指标反映用企业经营活动产生的现金净流量偿还全部债务所需时间。一般
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认为，经营活动产生的现金流量是企业长期资金的最主要来，而投资活动和筹资活动所获得现金流量虽然在必要时也可用于偿还债务，但不能将其视为经常性的现金流量。一般认为，该比率越低，企业偿还债务的能力越强。
利息保障倍数与现金利息保障倍数
利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用
利息保障倍数指企业的息税前利润与利息费用的比率，该比率反映了企业的经营所得支付债务利息的能力。如果这个比率太低，说明企业难以用经营所得来暗示按量支付债务利息，这会引起债权人的担心。一般来说，企业的利息保障倍数至少要大于1，且比值越高，企业长期增长能力一般越强。 3.2.2企业营运能力
企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。生产资料营运能力是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力，包括流动资产、固定资产和总资产周转三方面的比率分析。评价企业营运能力常用的财务比率有存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等
存货周转率=销售成本/（期初存货余额+期末存货余额）×2
存货周转率（次数）是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标.，其意义可以理解为一个财务周期内，存货周转的次数。存货周转率反映了企业销售效率和存货使用效率。在正常情况下，如果企业经营顺利，存货周转率越高，说明企业存货周转得越快，企业的销售能力越强。营运资金占用在存货上的金额也会越少
应收账款周转率=主营业务收入 / 平均应收账款 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
=（平均应收账款×360）/ 销售收入 注：平均应收账款 =（期初应收账款余额 + 期末应收账款余额）/ 2 收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公
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