2. 说明哪些因素影响网络金融产品服务供应商的定价能力？
? 获得服务产品的便利性：要求网站导航清晰、搜索方便、校验迅速、界面友好、服务个性化等。便利性越好，定价能力越强。
? 网络金融服务商提供的服务产品信息：通过网站为客户提供更多的信息供客户选择比
较，增加客户体验与依赖性。信息越丰富，定价能力越强。 ? 客户认知程度：品牌知名度越高，则定价能力越强。
? 网络金融服务产品的丰富程度：服务产品种类多、产品差别化程度越高、产品信息越丰
富，则定价能力越强。
3. 网络金融服务产品的分销有哪些渠道。
1) 基于互联网的营销渠道。主要通过各金融网站为客户提供各种金融产品和服务。此外也
可以借助其他网站进行分销和推广。 2) 基于通信网络的营销渠道。主要通过电话银行、手机银行、短信银行等渠道进行分销推广。
3) 第三方网络金融渠道。即第三方网络金融服务供应商对银行、证券、保险、基金等公司
所经营的产品和服务进行整合，利用自身的资源，向客户提供多种理财产品和增值服务，并为投资者的购买提供渠道的平台服务。如钱袋网（www.kdmoney.com )、金融界（www.jrj.com ) 等。
4. 试述网络金融客户关系管理战略。
1） 细分客户
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建立统一的客户档案；主动发掘培育网络金融优质客户；实施有效的优质客户管理。 2） 实施优质客户管理
3） 必要的组织再造与业务流程重组
业务流程重组是以挖掘和满足客户需求为中心，实现基于与客户相互交流的业务流程重构，统一客户联系渠道，针对客户需求及时创新金融产品和服务。如平安构建的由网站、呼叫中心、门店、业务员直销四大体系整合的综合金融立体服务网络。 4） 建设信息平台数据库
整合信息渠道，通过信息平台实现信息共享；通过数据分析与数据挖掘，提供决策支持。 第七章
1. 网络金融安全
网络金融安全是保证用户和金融系统安全的方法、手段、措施和管理的统称。安全性要求有： 完整认证、信息完整、无拒付支付、有效的查账机制、隐私权。
2. CFCA
中国金融认证中心，英文简称CFCA，于2000年6月29日正式挂牌成立，是经中国人民银行和国家信息安全管理机构批准成立的国家级权威的安全认证机构，是重要的国家金融信息安全基础设施之一，也是《中华人民共和国电子签名法》颁布后，国内首批获得电子认证服务许可资质的CA之一。
3. 网络金融面临的安全挑战。
? 计算机安全：1、国际标准化组织（ISO）将“计算机安全”定义为：“为数据处理系统
建立和采取的技术和管理的安全保护，保护计算机硬件、软件数据不因偶然或者恶意的原因而遭到破坏、更改和泄漏”。 2、计算机安全包括物理安全和逻辑安全两个方面。 ? 物理安全：物理安全就是保护信息系统的软硬件设备、设施以及其他媒体免遭地震、水
灾、雷击等自然灾害、人为破坏或操作失误，以及各种计算机犯罪行为导致破坏的技术和方法。主要通过冗余技术、备份技术、安全保卫措施等实现。 ? 逻辑安全：逻辑安全指的是信息不受偶然的或者恶意的原因而遭到破坏、更改、泄露，
正常可靠地运行系统，网络服务不中断。主要通过安装杀毒软件、安装系统补丁、关闭
服务、端口，加密、设置密码等进行防范。
第八章 名词解释
1. 货币乘数
货币乘数也称之为货币扩张系数或货币扩张乘数，是指在基础货币(高能货币)基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。
2. 货币需求
货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。影响因素有货币流通速度、货币的需求动机及利率水平等。
3. 法定准备金
是中央银行对商业银行吸收的存款规定的一个最低限度的准备金。但对于电子货币，是否对其余额要求一定比例的法定准备，目前存在较大争议 。总的来看，电子货币有导致法定准备金减少的趋势。
4. 公开市场操作（好像有问题）
电子货币的流通使用增加了中央银行公开市场操作的复杂性和难度。一方面，电子货币
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的大量使用，有利于缩短中央银行公开市场业务的作用时间，使中央银行可以更迅速地调节货币总量和资产价格。一旦公开市场业务的收益稍高，货币资金会迅速转移，公开市场业务对货币供给的调节作用将更为迅速。另一方面，电子货币多主体发行和大量使用替代通货时，会导致中央银行由发行通货换取的利息性资产的收益大额减少。而央行资产负债的缩减，可能使央行由于缺乏足够的资产负债而不能进行大规模的公开市场操作，从而使公开市场操作的时效性和灵活性降低。 论述题
1. 在电子货币体系下，货币的性质发生了哪些显著变化？
1） 电子货币是一种具有“内在价值”的“竞争性”货币
2） 电子货币将传统货币的“流通手段”与“价值尺度”、“储藏手段”职能相分离。 3） 电子货币是一种“市场货币”。
2. 电子货币的发行供给机制是怎样的，对货币总供给结构有影响？
1） 发行供给机制：
? 仅作为支付手段时：电子货币发行多主体性。当社会商品交易对电子货币的需求越大，
电子货币的发行额也越大。而支付效率越高，电子货币的需求越大。电子货币支付的比例越大，货币乘数越小。 ? 代表银行一般性负债时：当电子货币被普遍接受时，电子货币的发行就具有信用创造行
为。代表银行一般性负债时：被储蓄的次数越多，电子货币的派生能力越强，电子货币在社会货币体系中所占的比重越高。 2） 对货币总供给结构的影响
? 当电子货币完全用于支付时的货币总供给
当电子货币完全用于支付时，电子货币只在支付清算过程中存在，部分代替纸币的流通。社会的货币供给没有发生实质性的变化，货币供给总量不变。 ? 当电子货币部分用于支付时的货币总供给 社会购买力增加,社会的货币总供给增加。 ? 当电子货币用于储蓄时的货币总供给
当电子货币用于储蓄时，就具有了派生能力，这必然会导致社会货币总供给的扩张。
3. 电子货币的应用普及对基础货币和货币乘数产生了怎样的影响？
传统金融理论下，货币供应量由基础货币量和货币乘数两个因素决定，电子货币出现将直接影响中央银行发行基础货币的数量，并通过货币乘数对货币供应量产生巨大影响。 ? 基础货币，也称货币基数(MonetaryBase)、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应
总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金 ? 货币乘数也称之为货币扩张系数或货币扩张乘数，是指在基础货币(高能货币)基础上货
币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。
4. 请从法定准备金、再贴现政策、公开市场业务等三个方面论述电子货币对货
币政策工具的影响。
?
法定准备金
随着电子货币的出现，法定存款准备金的作用力度下降
1） 电子存款账户的引入将使电子货币取代了一部分有准备金要求的储蓄，这样，网络银行
中的存款准备金所占比重下降，缩小了法定准备金的作用范围，使中央银行通过调节法
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定准备金施行货币政策面临困难。但是，由于目前电子货币替代的主要是流通中的现金，因此中央银行不需要对其政策工具进行显著的调整。 2） 电子货币和网络技术的发展促进了金融创新，便利了商业银行等金融机构创造新型负债
种类来减少甚至逃缴法定准备金，因为存款准备金是不计息的，存款准备金的减少会降低机会成本和融资成本。商业银行通过减少法定准备金会破坏法定准备金的作用机理 ，?
减弱中央银行的调控能力。 再贴现政策
电子货币的发展使货币资本之间的转化更为容易，当再贴现政策的成本较高时，商业银行可通过其他途径来获得资金，再贴现政策的功能被削弱了。 但是，电子货币需要依赖传统货币来保证其货币价值，当发行者面临赎回压力而需要向中央银行贷款地，再贴现率仍能调整其贷款成本。而且再贴现率还有告示效应，作为政策信号，能加快商业银行等金融机构的反应速度。
? 公开市场操作
电子货币的流通使用增加了中央银行公开市场操作的复杂性和难度。
一方面，电子货币的大量使用，有利于缩短中央银行公开市场业务的作用时间，使中央银行可以更迅速地调节货币总量和资产价格。一旦公开市场业务的收益稍高，货币资金会迅速转移，公开市场业务对货币供给的调节作用将更为迅速。 另一方面，电子货币多主体发行和大量使用替代通货时，会导致中央银行由发行通货换取的利息性资产的收益大额减少。而央行资产负债的缩减，可能使央行由于缺乏足够的资产负债而不能进行大规模的公开市场操作，从而使公开市场操作的时效性和灵活性降低。
第九章 名词解释
1. 操作风险
指网络金融机构由于自身交易系统、产品或服务的设计存在缺陷，机构内部管理失误或控制缺失，以及操作人员的操作失误等因素而导致损失的可能性。
2. 业务风险
指网络金融机构在拓展金融业务时由于虚拟金融业务的特殊性质和运行机制而遭受损失的可能性。包括：实用性风险、信誉风险、网络链接风险
3. 网络金融监管
是指金融监管当局为保护存款人的利益，维护金融体系的安全稳定，推动经济的发展，根据法律法规对以计算机网络为技术支撑的金融活动所实施的监督管理。
次贷危机：又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。 论述题
1. 网络金融风险的主要种类和基本内容。
? 市场风险：指网络金融机构的资产负债表内外的资产与负债各项目的头寸或组合，因市
场价格变动而蒙受损失的可能性 ? 信用风险：狭义的信用风险指传统意义上的由于债务人或市场交易对手违约而给网络金
融机构带来损失的可能性。广义的信用风险还包括由于债务人或市场交易对手的信用状况和履约能力变化，导致网络金融机构作为债权人而持有的资产的市场价值发生不利变
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动而遭受损失的可能性。
? 操作风险：指网络金融机构由于自身交易系统、产品或服务的设计存在缺陷，机构内部
管理失误或控制缺失，以及操作人员的操作失误等因素而导致损失的可能性。
? 技术风险：是指网络金融机构在运营的过程中，由于运用计算机和网络，客观或人为地
造成网络金融机构亏损的可能性。 ? 业务风险：指网络金融机构在拓展金融业务时由于虚拟金融业务的特殊性质和运行机制
而遭受损失的可能性。包括：实用性风险、信誉风险、网络链接风险 ? 法律风险：
1） 因一国相关法律法规的不完善及滞后而引起的法律风险。网络金融属于新生事物，
法律法规滞后，使部分金融问题处于无法可依的不确定状态，造成相关主体在网络金融系统上的行为的法律属性和后果具有不确定性。
2） 因各国相关法律法规冲突而引起的法律风险。相关主体在无区域边界的网络空间上
的行为与其隶属的政治地理疆界经常脱节，造成法律管辖权的模糊及法律适用上的困难。
2. 网络金融基于虚拟金融服务品种形成的业务风险体现在哪些方面?
? 实用性风险：所谓实用性是指网络金融服务能够满足客户不同需求的特性。而实用性风
险则主要是指由于客户自身条件和需求内容的不同，要求网上金融机构所提供的服务也
各不相同而造成的风险。由于个体金融机构的经营理念和文化背景不同，有的强调稳健性，有的侧重于快捷性。客户在进行网上交易时会根据自己的实际需求情况，对各个机构的交易及特点进行认真的比较，以选择能够充分满足自身需求的网上金融服务。如不加以重视，就会出现失去客户的风险。
? 信誉风险：因在网络金融服务中出现失误、差错或侵害客户权益，致使网络金融机构信
誉下降而蒙受损失的可能性。例如客户无法登录系统，导致客户停止使用该金融机构的产品和服务，不良影响公开后其他客户可能随之离开该机构。一家机构出现问题，客户就会认为采用与该机构相同或相似的系统或产品的其他金融机构也将跟随着出现问题，
导致客户流失。重大的安全事故，无论它是由外部还是内部攻击造成的，都将降低公众或市场对该金融机构的信心，进而对整个网络金融系统的安全性和可行性产生怀疑，在极端情况下，还可能会导致金融系统的崩溃。 ? 网络链接风险：是指网上银行等金融机构链接不到足够的其他电子商务网站，银行无法
为客户在网上消费提供支付服务，造成客户转移注册，并最终导致收益损失的可能。客
户在网上消费到哪里，所注册的网上银行等金融机构就应跟踪链接到哪里。网上银行等金融机构要实现盈利目标，就必须吸引到大量的客户。为此，网上银行一方面要向社会公众做好宣传与营销，提高自己品牌的知名度，另一方面，要做好与其他著名商务网站的链接，让他们提示客户在进行消费时优先链接到自己的网址，使用本行提供的交易支付工具。如果网上银行等金融机构链接不到足够的电子商城或其他知名网站，就会出现客户流失现象，并最终影响到金融机构的经济收益。 而当所链接的网站不能对客户交易或隐私提供安全保护时，网络金融机构也会面临更多的链接风险。
3. 为什么说网络金融比传统金融面临更大的风险考验?
第一，风险总量放大。在网络空间中，所有经济活动表现为货币信息的传递与转移，在网络
平台上流动的不是货币资金，而是代表货币资金的数字化信息，该信息所代表的货币量远远超过实体经济的货币拥有量，从而使得风险总量放大。
第二，风险的防范变得困难。先进的网络技术为实现信息的快速远程处理功能提供了强大的
技术支持，但在提供便捷、快速的金融服务的同时，也使支付、清算风险的传递和扩散速度变快，范围变广，风险的积聚与发生可能就在同一时间，使得风险的防范变得
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