57、（D）是指投资者进行反向交易以了结所持有的合约 A.认购 B.认沽 C.开仓 D.平仓
要点：D，平仓指了结合约 58、假设某投资者以18元/股的价格买入丙股票，并备兑开仓1张丙股票的行权价为20元的认购期权（没有其他期权持仓），权利金为1元/股，则这笔备兑开仓的盈亏平衡点为（A） A.17元 B.18元 C.19元 D.20元
要点：A，盈亏平衡点=股价-权利金
59、关于做市商，以下说法错误的是（A） A.做市商向公众投资者提供单边报价 B.做市商是金融机构
C.做市商必须具备一定资金实力和风险承受能力 D.做市商向公众投资者提供双边报价 要点：A，做市商向公众投资者提供双边报价
60、规定个人投资者期权买入开仓的资金规模不得超过其证券账户资产的一定比例的制度是（B）
A.限仓制度 B.限购制度 C.限开仓制度 D.强行平仓制度
要点：B，限购制度是限制投资者买入开仓的资金规模
61、投资者设定好合约价格报上委托单子后，立即全部成交否则自动撤消，请问这是哪种交易订单类型（B） A.限价订单
B.FOK限价申报订单 C.市价剩余撤消订单 D.市价剩余转限价订单
要点：B，FOK限价申报订单是委托后立即全部成交否则自动撤消
62、上交所股票期权标的资产是（A） A.股票或ETF B.期货 C.指数 D.实物
要点：A，股票期权标的资产是股票或ETF
63、投资者卖出开仓成交后，关于账户状态，下列说法正确的是（C） A.支付权利金，增加权利仓头寸 B.支付权利金，减少权利仓头寸 C.收到权利金，增加义务仓头寸 D.收到权利金，减少义务仓头寸
要点：C，卖出开仓收到权利金，增加义务仓头寸
64、以下关于期权与权证的不同之处，不正确的是（A） A.期权跟权证没区别
B.期权与权证的发行主体不一样 C.持仓类型不同
D.行权价格的规定不一致 要点：A，期权跟权证有区别
65、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（）相应数量的（）期权合约（C） A.买入；认购 B.买入；认沽 C.卖出；认购 D.卖出；认沽
要点：C，备兑开仓卖出相应数量的认购期权合约
66、投资者进行备兑开仓的目的是(B) A.锁定股票买入价格
B.增强持股收益，降低持股成本 C.降低股票卖出成本 D.锁定持股收益
要点：B，备兑开仓为了增加收益，降低成本 67、合约发生调整当日，若标的股票仅进行现金分红，则备兑开仓投资者需要(B) A.补充保证金
B.购买、补足标的证券 C.解锁已锁定的证券 D.什么也不做
要点：B，发生股票分红投资者应购买、补足标的证券
68、期权的买方又称为（），期权的卖方又称为（C） A.行权方，交割方 B.交割方，行权方 C.权利方，义务方 D.义务方，权利方
要点：C，买方是权力方，卖方是义务方
69、一般来说，在其他条件不变的情况下，标的股票的波动率越大，其认购期权权利金价值(A) A.越大 B.越小
C.没有影响 D.以上均不正确
要点：A，股票波动越大，认购期权权利金越大 70、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该标的行权价为11元的认购期权，该期权将于1个月后到期，收到权利金0.5元（合约单位是1万股），则该策略的盈亏平衡点是股票价格为（C）元 A.10 B.9 C.9.5 D.10.5
要点：C，卖出认购期权盈亏平衡点=股价-权利金
71、如果在收盘时某投资者持有同一期权合约10张权利仓，7张非备兑义务仓，则当日清算后客户的持仓为(C) A.10张权利仓，7张非备兑义务仓 B.10张权利仓，7张备兑义务仓 C.3张权利仓 D.17张权利仓
要点：C，清算后客户持仓=权利仓-非备兑义务仓
72、下列说法错误的是(D) A.实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。 B.平值期权，也称价平期权，是指期权的行权价格等于标的证券的市场价格的状态。
C.虚值期权，也称价外期权，是指认购期权的行权价格高于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于标的证券市场价格的状态。 D.期权的权利金是指期权合约的行权价格
要点：D，期权的权利金是指买方为了获得权利支付给卖方的资金 73、投资者小李账户中持有乙股票，该股票目前由于小李操作了一笔股权质押融资无法卖出，但又担心股价下跌希望对冲风险，该操作以下哪种策略(A) A.保护性策略，买入认沽期权 B.备兑策略，卖出认购期权 C.买入认购期权 D.卖出认沽期权
要点：A，通过保护性策略买入认沽期权可以对冲股价下跌风险
74、期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约,其中交易的价格被称为(C) A.结算价 B.行权价 C.权利金 D.期权费
要点：C，买卖权利合约的交易价格是权利金
75、“10000081,600104C1401M00110，上汽集团购1月1100”中“上汽集团购1月1100”称为（C） A.合约编码 B.合约交易代码 C.合约简称 D.以上均不正确 要点：C，“上汽集团购1月1100”称为合约简称 76、假设某投资者以18元/股的价格买入乙股票并备兑开仓1张乙股票的行权价为20元的认购期权（没有其他期权持仓），则到期日该股票收盘价为哪个时，对投资者最有利(D) A.10元 B.12元 C.14元 D.16元
要点：D，备兑开仓，股票跌幅越小对投资者越有利
77、若王先生持有丙股票，他希望规避股票价格的下行风险，那么他可以(C) A.买入丙股票的认购期权 B.卖出丙股票的认购期权 C.买入丙股票的认沽期权 D.卖出丙股票的认沽期权
要点：C，买入认沽期权可以规避股票下跌风险
78、以下哪一项为上交所期权合约交易代码（C） A.10000001 B.601398
C.601398C1406M00500 D.90000001
要点：C，601398C1406M00500是上交所期权交易编码
79、下列哪一种买卖方式可以减少权利仓头寸（D） A.买入开仓 B.买入平仓 C.卖出开仓 D.卖出平仓
要点：D，卖出平仓可以减少权利仓头寸
？80、王先生符合个股期权合格投资者的规定，其在证券公司的全部账户资产为236万，则王先生可以买入开仓的资金规模为（B） A.235 B.30 C.23 D.24
要点：C，可买入开仓的资金规模
81、上交所ETF期权合约编码从(D)起按序对新挂牌合约进行编排 A.10000001 B.30000001 C.60000001 D.90000001
要点：D，新挂牌合约编码9开头
82、备兑开仓的构建成本是(A)
A.股票买入成本–卖出认购期权所得权利金 B.股票买入成本+卖出认购期权所得权利金 C.股票卖出收入–卖出认购期权所得权利金 D.股票卖出收入+卖出认购期权所得权利金
要点：A，备兑开仓成本=股票买入成本–卖出认购期权所得权利金
83、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫做(A) A.美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权
要点：A，美式期权可以在期权到期前任一交易日或到期日行权
84、认购期权买方的损益情况是(A) A.损失有限，收益无限 B.损失无限，收益有限 C.损失有限，收益有限 D.损失无限，收益无限
要点：A，认购期权买方损失有限，收益无限
85、通过证券锁定指令可以（D） A.减少认沽期权备兑开仓额度 B.减少认购期权备兑开仓额度 C.增加认沽期权备兑开仓额度 D.增加认购期权备兑开仓额度
要点：D，证券锁定增加认购期权备兑开仓额度