信贷资产是商业银行的主要资产，信贷资产产生的风险即信贷风险，具体是指债务人信用等级下降或违约及金融市场因子变化而导致信贷资产发生损失甚至银行整体价值下降的可能性。
商业银行关于小微企业的信贷风险可参照新巴塞尔协议关于资产风险的分类标准分成信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险四大类。
2.2.1信用风险
信用风险（Credit Risk）是指由于债务人因为经济环境的恶化、经营决策的失败等原因还款能力下降或有意违约而导致银行信贷资产收益变动的可能性。信用风险是商业银行最主要的信贷风险，防范和化解信用风险是信贷风险管理的首要任务。
商业银行信用风险同时取决于小微企业的还款能力与还款意愿，前者是信息不对称的问题，后者是道德风险问题：一方面小微企业财务制度不透明，且与大企业实行严格的层级组织结构和程序化的决策机制不同，小企业以业主个人决策为主，内部制衡机制比较弱，企业信用在很大程度上取决于业主个人的信用状况，因此，对于小微企业的信用评价也相对困难，银行对小微企业存在着严重的信息不对称，再加上企业生命周期较短，在短期利益驱动下，不少小微企业诚信意识缺失，存在恶意躲避银行债务、以虚假信息骗取银行贷款的现象；另一方面小微企业的信用风险特征表现为信用积累不足，实物偿债能力缺乏，违约成本较低，容易引起道德风险。
2.2.2操作风险
操作风险（Operational Risk）指由于商业银行由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。在实践中，操作流程不完善、监控系统不严密、员工道德素质与业务水平不高等原因，都会引发信贷业务操作风险。
因此在小微金融业务开展过程中，除了信贷风险体制的建设外，还应重视团队管理。目前我国小微金融整体还处于起步阶段，各商业银行较少有成立专门负责小微金融的部门，即使有成立的专业化程度也不高。以民生银行为例，虽然有成立小微金融中心，但在业务开展初期仍是“千军万马”、“人人商贷通”，在
巨大的小微金融市场前，人力资源数量与专业化程度均显不足，如何实现团队的稳定性与专业化是民生银行目前的重要课题。
2.2.3市场风险
市场风险（Market Risk）是指金融市场价格的不利变动引起信贷资产损失的风险，按市场产品类型可分为汇率风险、利率风险、证券价格风险、及商品价格风险。对市场风险进行管理，是为了防止汇率、利率、证券资产与商品价格（含期货与衍生品等）的变动导致银行信贷资产遭受损失。
我国小微企业的经营范围一般定位于国内市场中较稳定的行业，如零售与批发、餐饮业、加工制造业，因此，利率风险是商业银行在开展小微金融业务所面临的最重要的市场风险。
但也应注意，在开放经济条件下，汇率风险也需引起重视，特别针对出口加工型的小微企业。2008年的金融危机中最大的受害者是经营加工出口的劳动密集型企业，这当中有部分便属于小微企业。一些直接面对国际市场的小微企业的订单锐减，导致现金流短缺、市场风险加大，再加上小微企业资本金少，规模小，生命周期较短在市场波动情况下，更易放大风险。
2.2.4流动性风险
流动性风险（Liquidity Risk）是指资金来源和资金运用的期限不匹配而使银行陷入资金周转不灵、急需收回或变现贷款时遭受损失的可能性。
我国的股份制商业银行在小微金融方面的流动性风险主要表现为存款不足以满足小微企业的需求。随着小微金融的逐步拓展，很多金融经营机构的客户储备都非常大，且客户需求都非常迫切，但是股份制商业银行没有多余的存款，没有充足的存贷比，导致流动性紧张。
2.3小微企业贷前控制
小微企业贷前控制的主要内容包括受理贷款申请、组织贷前调查、评定信用级别、核定授信额度、申报贷款事项。
2.3.1小微企业贷前调查
从受理小微企业贷款申请开始，商业银行即进入贷前控制阶段，第一环节为贷前调查，这是决定是否发放贷款、及贷款金额与期限等内容的主要依据，也是
防范信贷风险的第一关。小微企业由于关于其经营财务状况的信息透明度较低，贷前调查尤其对风险防范起着至关重要的作用。信贷人员应系统地对小微企业进行实地调研并搜集相关资料，其调查的全面性与可靠性，对信贷安全意义重大。
银监会为了规范商业银行对小企业的贷前调查与授信工作，于2006年9月出台了《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，要求必须由双人进行调查，上门至企业，核实生产经营情况与财务状况，并收集证明材料。由于小微企业的财务报表等“硬性”信息的可靠性不高，信贷人员进行贷前调查除查阅“硬性”数据、报表、文字外，还应收集与反映客户诚信状况和信誉情况等“软性”信息，并且可以利用我国人民银行信贷查询系统上企业的信用记录，作为补充，综合考虑，对申请人的偿债能力做出客观、全面的评价。
在小微企业调查过程中，信贷人员应重点关注以下五个方面的内容： （1）行业类别。行业环境直接影响企业的经营效益。了解调查小微企业所处的行业状况，有助于发现潜在风险。一般来说，关系到国计民生的重要行业以垄断企业为主导，小微企业难以生存，而加工业、批发和零售行业、餐饮业、居民服务业等劳动力密集型行业比较适合小微企业发展。商业银行在进行贷前调查时可对这些因素进行考虑。在实践中，商业银行内部一般都会根据宏观经济情况与国家产业政策设定发放贷款的行业准入标准，以规避风险。
（2）企业成立背景、资本结构。信贷人员需对企业基本情况进行充分调查，把握公司的成立背景、出资规模以及投资人的情况，并了解企业性质、资本金缴纳情况、内部组织结构、及对关联企业担保等或有负债情况。例如，了解企业的性质是集体企业、国有企业的子公司、民营企业还是外资企业。
（3）企业生产经营情况。信贷人员不仅要通过小微企业提供的资产负债表、损益表、现金流量表等财务资料来分析企业的财务状况、盈利能力、与现金流量状况，对其偿债能力形成判断，而且要实地调研考察企业财务资料是否与实际生产经营情况一致。另外，还要结合实际情况，核对小微企业提供的增值税发票、进出口业务报表等资料。在实践中，不少银行都在业务开展过程中积累关于核实企业生产经营情况的经验，如民生银行十分重视检查小微企业水电费单据等独立证明材料。
（4）贷款用途。主要是加强对贷款投资项目的调查，包括投资项目是否符合产业政策和环保要求、企业是否具备足够的资金与技术、管理人员素质、预期现金流等，并考察投资项目与企业主营业务的关系、及企业整体负债情况。贷款用途调查是贷前调查的重要内容，也是决定能否贷款的主要依据。
（5）担保来源。商业银行为缓解信息不对称问题，通常在发放贷款时要求小微企业提供担保。担保主要有两种形式：一是用企业用自有的固定资产、土地使用权进行抵押，或用应收账款等产权进行质押；二是其他公司或自然人为企业提供保证担保。担保是防范信贷风险的最后一道屏障，有效的担保可以较好地缓释信贷风险损失。因此，信贷人员必须要对小微企业提供的抵质押资产价值以及变现能力、或担保人的信用状况进行严格审查，并跟踪其变动情况。
贷前调查信息收集完毕后，信贷人员还必须对其进行分析，形成信贷报告，详细批露企业的偿债能力，用于下一环节的信用评级与授信审批。
2.3.2信用评级
现代信用评级制度起源于美国，对商业银行而言，信用评级是按照科学的方法和程序对企业在一定时期内的偿债能力做出评价，并以专门的信用等级来表示评级结果的一种管理方法。每一个信用等级对应了一个信贷风险程度，是商业银行用量化手段管理信用风险的成功应用。
我国银监会、证监会、保监会都分别出台文件要求银行、证券公司、保险公司等金融机构建立内部信用评级体系（Internal Rating System, IRS）来对其资产与客户风险进行监管。IRS是信用评级维度、信用评级标准、信用评级方法、信用评级模型等制度和管理的有机统一体。商业银行不管是否实施新巴塞尔协议下的内部评级法（Internal Rating-Based Approach, IRB），均需建立良好的内部评级体系，这是信贷风险管理质量的保障。内部信用评级体系包括以下几个方面：
（1）信用评级维度。2008年3月，银监会发布《商业银行内部评级体系监管指引（第二轮征求意见稿）》，明确提出：“内部评级包括两个相互独立、性质不同的维度：一是债务人评级；二是债项评级。”债务人评级是指客户维度上的违约风险测度，即通过分析客户财务状况、生产经营情况以及所处行业发展情况等信息进行得出其违约概率，再映射出对应的信用等级；债项评级是在客户信
用评级结果的基础上，对特定的交易或金融资产维度上的违约测度，对商业银行来说，即分析每一笔信贷资产的金额、期限、担保方式等条件，得出其违约损失率，进而映射出对应的信用等级，它反映的是每一笔信贷资产在违约时，银行所承担的损失。在银监会的指导下，目前已有较多银行开始实施二维信用评级体系。
（2）信用评级标准。根据新巴塞尔协议，商业银行必须有合理、具体的评级定义与评级标准，确定信用级别，用以科学地反映不同信贷资产的信用风险。国际银行的通行做法是将客户或债项信用划分为四类十个级别：AAA级、AA级、A级，BBB级、BB级、B级，CCC级、CC级、C级，D级，风险逐级递增；并且每个级别还可以用+、-进行微调。商业银行对不同信用级别的客户或信贷资产实施不同政策，一般来说，BBB及以上级别属于投资级，适于长期保持合作关系或长期持有；B及以下级别属于投机级，适于用来获取短期盈利；而CCC及以下为非投资级，需要逐步退出对其投资。
（3）信用评级方法。新巴塞尔协议提倡的内部评级法可以分为专家判断法、信用打分法和组合模型法三种类型：专家判断法是根据一套定性指标来评定风险等级，操作简单；信用打分法则结合了定性分析与定量分析，评级人员根据一定指标对客户或信贷资产进行打分，然后根据事先确定的各指标的权重计算其综合分值，最后映射出其对应的信用等级；组合模型法以定量分析为主，评级结果依赖数量化模型，但也会辅之以主观评定与判断。
目前，我国商业银行使用专业的信用评级体系进行贷前控制主要是针对大型企业，小微企业基本采取贷前调查与主观判断相结合的方式评定其信用风险。
2.3.3统一授信体制
统一授信是指商业银行对单一客户或地区统一确定最高授信额度，并加以集中控制的信贷风险管理措施。
为了使银行更好地了解和控制对单一客户的信用风险，降低不良贷款率，建立审慎高效的现代银行制度，1999年1月，我国人民银行发布《商业银行实施统一授信制度指引（试行）》，在商业银行推行统一授信制度，取消了计划经济与资金分配体制下对同一客户分头授信，对本币外币分割授信，对贷款、贴现、担保、承兑、信用证等不同融资工具分散授信的管理制度。