（1）小微企业在国民经济中的重要地位。民生银行董事长董文标在各种场合都提到了小微企业的重要作业。在我国，小微企业占企业总数的99% 以上，据统计，我国现有4,000至5,000万家中小企业，它们所贡献的GDP占全国GDP的60%，同时还贡献着50%左右的税收，解决了80％的城乡就业，出口贡献达到70％以上，并解决了80%的城乡就业，在稳定民生方面有着举足轻重的作用，是经济发展和社会健康发展的重要力量。
（2）小微企业信贷市场容量巨大。长期以来，融资难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。2008年金融危机中，融资难导致小微企业生存难的问题更加凸显。2010年，温家宝总理在政府工作报告中指出，我国政府将加强对中小企业的金融支持，拓宽中小企业融资渠道；中央财政将安排106亿元专项资金用于扶持中小企业发展。中央政府对小微企业扶持决心可见一斑，但小微企业数量众多，106亿资金难以满足其融资需求。同时，小微企业不良贷款率高、交易成本高等因素，也制约了小微企业信贷业务的发展。总的来说，小微企业在信贷市场上远远地求大于供，据不完全统计，2,900万户的个体工商户，每年显性的融资需求在8,000亿元以上，但从正规金融渠道得到的支持不到1,000亿元，即小微企业每年的融资缺口达到6,000至7,000亿元。率先开发小微企业市场对面临存贷利差缩小、大企业竞争剧烈压力的商业银行来说具有重要的战略意义。
4.1.3民生银行小微金融发展情况
民生银行开展小微企业贷款源于汶川大地震，董文标先生在成都慰问中感受到小微企业给社会带来的稳定和贡献，加上实地走访与深思熟虑，提出了“商户进支行，商户进柜台”的主张，为民生银行零售支行改革后的发展提出了全新的发展方向。于是，2008年6月，民生银行成立了零售银行部“商户融资”项目课题组，开始进行小微企业贷款业务的调研，最终确定推出名为“商贷通”的小微企业贷款业务，2009年2月，“商贷通”产品首先在上海推出，并从信贷业务角度将小微企业定义为银行贷款500万元以下企业（其中100万元以下的属于微企业）。
“商贷通”产品专门向小微企业主提供用于生产或投资等经营活动的人民币授信业务及结算、存取款、理财、消费信贷和咨询等一揽子金融服务，在区域选择、行业选择、客户准入上，采取审慎的策略，通过“客户与分支行调研”、“产
品设计与反馈”、“项目汇报与制度整合”等阶段的反复研讨，初步确定了小微企业发展成熟，信用基础好的南京、北京、深圳、武汉、杭州、重庆、成都、苏州8家分行的15家支行作为小微企业贷款的先期试点。
民生银行小微企业信贷产品--商贷通推出后，发展迅速，2009年全年累计支持中小商户3.2万户，这些商户直接吸纳就业人员达20万；至2011年6月，民生银行小微企业信贷已经突破2,000亿元；2011年末“商贷通”贷款余额达2,325亿，较2010年增幅达46%.
据民生银行2011年年报，净利率达33.90%，居于上市银行前列；与此同时，民生银行的不良贷款率也控制在一个非常低的同业水平，2011年末，民生银行不良贷款比率为0.63%，其中中小企业贷款不良贷款率为0.69%，而小微金融产品商贷通的不良贷款率更是维持在0.14%的低水平。民生银行小微金融业务取得了“高收益，低风险”的成功。
4.2商贷通申办流程与特色介绍
4.2.1商贷通申办流程
商贷通申请人资质包括：具备完全民事行为能力，且无不良信用记录（包括家属）；拥有或控制某经营实体的，如个体工商户、中小企业等，经营实体无不良信用记录；家庭实物净资产不低于50万元，实物净资产包括没有抵押贷款的房产、汽车等；若从事生产经营投资活动（包括承包、租赁活动），需要拥有三年以上行业工作经验，并在民生银行机构所在地有固定经营场所且连续经营两年或以上；具有民生银行机构所在地城镇常住户口或有效居留身份，并拥有固定住所；在民生银行开立有个人结算账户，经营实体在民生银行开立有企业结算账户；其他条件。
申请办理商贷通时需要准备的材料：申请人与担保人的身份证、户口本的原件及其复印件；拥有或控制企业的资产证明材料，如财务报表、银行对帐单、税单证明、货物运输清单等资料；贷款用途的相关材料；担保材料，如房屋产权证明等；其他相关材料。
整体办理流程如下：
（1）贷前管理，包括开立结算户、办理商户卡、贷款申请、贷款调查、贷款资料采集五个部分；
（2）贷中管理，包括贷款审查审批、落实担保条件两个部分；
（3）贷后管理，包括贷款签约与发放、贷款资金划转、依照合同约定按期偿还本息、还清贷款合同解除及办理注销抵押登记或质押物解冻手续四个部分。
可以看出，商贷通对小微企业提供的担保非常重视，担保情况的审查审批是信贷业务办理流程的重要组成部分。
4.2.2商贷通主要特色介绍
商贷通作为民生银行小微金融产品代表，推出三年后取得非常大的成功，总结其业务特色，有贷款效率高、商圈营销、商户授信、传统担保方式占比小四点：
（1）信贷工厂提高贷款效率
根据民生银行2008年6月份在北京、深圳、杭州、武汉、重庆、成都、苏州等城市相关市场开展的调研显示，商户融资需求量较大，融资金额100万元以内是多数商户希望的借款金额区间，占比67%；商户融资多以短期资金周转为主，一年期以下占比86%；且小商户向银行提出融资需求时有三怕，怕不认识银行的朋友求贷无门，怕手续烦琐、自己无法提供银行要求的资料，三怕审批效率低等待时间长而影响生意。
针对这一调研结果，民生银行专门成立了项目小组，通过考察印尼金融银行、泰隆商业银行等运作模式，进行了大胆创新，专门针对中小商户采取以商贷通为核心产品的批量化零售模式，主要特色是将中小企业贷款业务定义为商户融资产品，将其由企业贷款部门转移到个人部门办理，对个人资信进行重点审批，担保方式包含了抵质押、保证、联保、信用等多种方式，并且引入信贷评分卡、集中处理中心，建立“信贷工厂”作业模式，使得贷款流程从15天缩短至7天，效率提高一倍。并提出了“初次申请，3天答复；二次申请，1天答复；信用客户，3天放款”的放贷承诺。
（2）以商圈为市场开拓主体
商圈是企业或商户群集，指以一商店或商场为中心，以一定方向与距离扩展吸引顾客的辐射范围，也就是一部分人聚集在某一个地区进行交易，是一种生产商与终端销售商的中间交易形态。商圈包括消费人群、有效经营者、有效商业管
理、合理发展前景与政府支持等必要要素，此外还可考虑商圈的形象、功能、建筑形态等要素。
不同于招商银行、兴业银行等依赖散户开发客户的模式，民生银行商贷通的基本模式依赖“圈--链--散户”，或者叫商会、商圈模式，大部分项目都跟着商圈走，即以商圈为业务拓展目标，针对该商圈的供应链与产业链中的散户都进行贷款。具体操作起来就是对小微企业进行行业和地域划分，找到其共同点和风险的关节，针对同一商圈（即同一个商业区、各类商贸集中地、批发市场）制定一整套标准化的产品组合，以“批发”的方式，“打包贷款”给这个商圈内的企业。
这一模式可以很大程度上降低信息不对称的风险，这正是小微企业信贷最大的风险。因为小微企业的管理及财务规范程度比较低，提供的信息可信度不高，所以成为银行等金融机构长期不愿触碰的盲区，“圈-链-散户”的策略正是利用了“知情人”信息，对民生银行小微金融营销起到不可以替代的作用。
（3）采取商户授信
商户授信是指民生银行向商贸流通及相关行业的个体工商户和企业主（或实际控制人），以自然人名义发放的用于生产或投资经营活动的人民币授信。
商户授信业务遵循目标市场管理，根据不同的商业模式，实行差别化风险管理政策；并实行分级审批，市场人员与风险管理人员共同负责、共担风险。
在授信审批过程中，明确地规定了支持的行市场与严禁支持的对象。其中积极支持的目标市场主要为全国或区域较高知名度的各类商品交易市场、批发市场、批发性商业街等交易市场，城市繁华商业街区或成熟购物中心内的品牌代理商、品牌经销商，大型零售商或具有垄断性质的大型企业提供配套商品或服务的企业集群，与大众生活关系紧密的流通服务行业的经营者，与民生银行有长期业务往来，结算量大，信用好的其他类型客户；严禁支持对象主要为歌舞娱乐、桑拿洗浴、网吧酒吧等易受政策影响的行业和企业经营者，污染严重、技术落后、资源浪费的行业、企业及经营者，市场开发商（或管理者）有不良记录的。
商户授信模式可以提高贷款审批效率，并有效控制风险。只要在授信额度内，可以按流程快速放款，而超出授信额度则需要重新考量商户风险。并且授信额度有一定的期限，会进行动态地管理与审核。
（4）传统担保方式比例低
民生银行担保品方式主要有共同担保、联保、商铺承租权、应收帐款质押、不动产抵押，其中传统抵质押业务占比不到60%。而联保这一弱担保的方式已经超过10%。
联保即联合担保，是指是由3个（含）以上自然人自愿组成联合担保体（以下简称“联保体”），向银行申请用于生产或投资经营活动的人民币授信业务，相互提供连带责任担保的一种保证方式。联保体成员原则上不超过10人，所有联保体成员均须为联保体中的任一成员发生的授信业务提供连带责任担保。并且联保体成员原则上为同行业企业、同商会企业或为行业上下游企业并在同一行政区域内；一人只能参加一个联保体，联保体成员不得具有亲属、股东等其他关联关系。当联保其中一个联保成员出现了问题，联保的牵头人、召集人、其他的联保伙伴都会通知银行，发出相应级别的警报，以利于银行做出相应的处理措施。
联保采取额度限额管理，规定了联保体中单个申请人的贷款额度，然后得出联保体贷款总额（单个额度乘以联保体成员数目上限10）。额度限制管理设计既满足一般个体工商户的融资需求，同时根据大数法则原理，限定了单个申请人贷款额度之后，取得贷款客户数量就会增加，而个人信贷额下降，有利于拓展客户并降低风险。
联保主要是利用了法律约束、经济约束及人的心理契约。其中心理契约是联保特有的区别于传统的抵质押的属性。在一般情况下联保约束还是非常有效的。其优点是让相互熟悉的中小企业自愿组合，帮助他们共同拓宽融资渠道，既解决了融资难、担保难的问题，又保障了中小企业的风险评判自主权，从而使联保体成员实现共同发展。
4.3民生银行小微企业信贷风险
4.3.1民生银行小微企业信贷风险成因
民生银行的小微信贷自2008年推出，2009年起步，2010年信贷余额即突破1,000亿元，至2011年6月更是突破2,000亿元，在这一加速发展形势下，民生银行风险来源是多方面的，具体可总结为以下六个方面：
（1）发展速度。民生银行自推出商贷通后小微企业信贷余额可以用“突飞猛进”四个字来形容。从2009年到2010年突破1,000亿再至2011年6月突破