2000亿，是加速度的发展模式，2,000亿已经是民生银行整个贷款规模的18%，难以长久维持，这一发展速度要求发生银行必须探索稳定增长的新模式。
（2）市场地位。民生银行开展小微金融业务较早，而且将小微金融提升至战略层面，在前3年占据了有利的市场地位，品牌影响力非常显著。但也应注意到招商银行成立的小企业贷款中心，自2008年启动，2011年中在全国已有30多个分中心，单笔金额1,000万元以下的信贷总余额达300亿，小微金融业务开展也非常卓越，是民生银行在这一市场上的直接对手，另外像兴业银行、华夏银行等其他商业银行也非常活跃，参照商贷能模式积极开展小微金融业务，增加了民生银行的竞争压力。
（3）商业模式。商贷通的运营尚处于探索期，在担保品、授信标准、及市场拓展等方面在同业、投资者看起来都是比较激进的，到了稳步发展阶段，将对商业模式进行确立与优化。
（4）流动性。民生银行对小微金融的重视使得其在前3年的业务开展过程无需过多考虑流动性压力，一是民生银行本身的资金比较充足，二是其他业务如对公业务线在适当时候会为商贷通腾出空间。当商贷通规模增加到一定程度后，流动性将会对民生银行进一步开展小微金融业务产生巨大压力。因为小微金融市场上客户储备非常大，对资金的需求非常迫切，加之近期央行货币政策缩紧，频繁提高利率与存款准备金率，银行面临很大的流动性紧张，存款与存贷比不够充足，难以满足小微企业的需求。
（5）风险积累。民生银行开展小微金融业务时间还不长，虽然目前不良贷款率较低，但从管理角度来说，信贷余额增长，信贷风险也必然积累，对风险管理提出了更高要求。
（6）人力资源。民生银行在商贷通开展初期，并没有专业的稳定的团队来进行运作，而是为达到最大的动员效果采取了“人人商贷通”的业务拓展模式，发展到一定程度后必然会出现局限性，需考虑建立专业化程度更高并且比较稳定的业务团队。
认识与分析这些风险成因对民生银行进行风险管理有重要意义。 4.3.2民生银行小微企业信贷风险
与4.3.1中分析的风险来源相对应，民生银行现阶段面面临的小微金融风险也是多方面，归纳为如下七点：
（1）“商圈”风险。民生银行的大部分业务都是跟着项目走的，而且大部分的项目都是跟着商圈走的。民生银行在全国有2,000多个商圈项目，对商圈的依赖比较高，必须重视商圈的成员及其交易动机。只有弄清楚了商圈风险，才能相应地调整评审标准、开发模式、服务模式，不然开展业务就会比较盲目。
（2）行业风险。目前民生银行在开展小微金融时有行业准入门槛，明确规定了支持的行业与禁入的行业，比如支持消费性行业，这个行业比较稳定，对出口、国际金融形势变化、大的经济波动方面有一定的防御性；严禁支持歌舞娱乐、桑拿洗浴、网吧酒吧等易受政策影响的行业和企业经营者。但仅仅做到这些并不能高枕无忧。比如之前民生银行参与较多业务的冷链行业就发生了火灾，影响银行收益。行业风险与民生银行的风险及收益是息息相关的，必须进行界定。
（3）联保风险。联保风险也是民生银行小微金融独特的风险，虽然其他商业银行也有联保担保方式，但占比较小，而民生银行这一弱担保方式占比已经大于10%。联保一定程度上依赖人的心理契约，其中一个联保成员出现问题，联保的牵头人、召集人、其他联保伙伴都会向银行提供信息，发出相应的警报，一般情况下还是非常有效的。但也有可能会出现联保成员之间的欺诈、串谋的风险，值得关注。
（4）流动性风险。即是存款不足以满足信贷需求的风险，在小微信贷余额迅速增长的情况下，民生银行这一风险是非常需要引起重视的。
（5）道德风险。在确保效率和客户服务这两项原则的条件下，民生银行在做商贷通的时候给经营机构相当便利的条件，尤其是在担保方式方面，为了追求一个比较好的风险定价，对担保的要求比同业要低的，会引发道德风险隐患。
（6）团队风险。即业务团队不能保持稳定。民生银行目前有大于600个在岗的小微金融风险条线人员，包括评审人员、审批人员、售后服务人员，是民生银行三年业务开展过程中积累下来的宝贵资产。团队的质量与稳定性非常重要，人员流动可能会引起相应的风险。
（7）配合风险。民生银行近两年在积极建设小微信贷工厂，人员招聘、专业培训、风险管理条线建设都在相应进行配套，建设成功后，包括信贷工厂升级，
各岗位与员工的角色、职能也会发生变化，应对这一挑战，各方面会存在配合的问题与风险。
4.3.3民生银行小微企业信贷风险管理措施探索
针对民生银行的小微金融风险来源与面临的具体风险，可采取下列风险管理措施：
（1）关注小微金融风险暴露。业界及投资者都非常关注小微企业的不良贷款率，并对民生银行目前商贷通的利润率与不良贷款率表示质疑。民生银行本身必须对此高度重视，找出背后的原因，也许是隐藏的风险，通过分析与挖掘，来证实商贷通的商业模式是否可持续发展，并对风险暴露时间、方式、大小形成判断与预警。
（2）评价战略。民生银行的小微金融是公司的三大战略（民营企业、小微金融、高端客户）之一，如果小微金融业务出现问题，那么公司战略的正确性与成立也存在问题，这关系到公司的长远发展甚至生死存亡。
（3）积累经验。要建立富有民生特色的小微风险管理架构，包括风险的假定、风险识别、风险预警、风险计量、风险处置、售后服务等等内容。需要日渐积累相关概念、制度、工具和方法，并把它们提炼升华成为风险管理架构的基本工具。
（4）统筹、规划人力资源。民生银行要逐步建立一个专业化的小微金融中心，必须在分支机构层面做到专业性，必须培育一支高质量的团队，并保持团队的稳定，维持高昂的士气。要从人力资源规划统筹方面提供专业的晋升通道、有竞争性的薪酬及恰当的激励。
（5）流动性方面可以向银监会争取小企业扶持政策。民生银行遭遇的流动性风险打击较大，要破解这一难题，可向银监会争取扶持小企业金融服务的政策。小企业作为我国国民经济的重要主体，其融资困难是政府关注的重点，特别是近期更是常被政府的工作报告与会议提到，因此向监管主体争取扶持政策是可以期待的应对措施之一。
第五章 民生银行商圈信贷风险管理案例
前文的分析提到，商圈是民生银行小微金融业务的开拓主体，是民生银行的业务创新，也积累了民生银行小微金融的独特风险。本章将以民生银行广东某支行的一个具体商圈业务作为案例，从实践的角度来分析民生银行的小微企业信贷风险管理过程。
为保证数据的隐私性，该支行将称为甲支行，商圈称为A商会，部分明细数据仅列出范围。
5.1A商会概况
5.1.1A商会基本情况
A商会是由广东省从事木竹生产、流通、木竹加工制品等行业的企业、科研、社会团体等，依照国家有关法律自愿组成的行业性、服务性、非营利性，具有法人资格的社会团体法人。 A商会具体生产经营产品包括以木竹为原料的人造板、地板、木门、木窗、木线、木皮、楼梯等。
A商会目前拥有的会员企业数量约为350家，总共涉及资产200多亿元。该商会的会员企业已有多年经营历史，所生产的产品在全国和世界一些国家和地区都有较强的影响力和市场竞争力。商会会员企业分布在广东省珠三角地区，行业涉及木材、物流、建材等行业。其中木材会员企业有约80家，主要位于广州、佛山、中山等地；物流会员企业约6家和建材会员企业约20家主要位于广州及珠三角地区。
5.1.2商会内的会员情况。
根据A商会内经营业态分布情况，民生银行甲支行确定木材、物流、建材等3种行业下的商户作为其开展小微金融业务的目标群体，并根据商户的经营规模、经营年限以及资产实力，将目标商户群体分为一类、二类、三类三个层次，以根据不同层次的客户，采取不同的授信方案与信贷风险管理措施。
民生银行甲支行对A商会客户层次划分标准与每一层次的客户数量如下表所示：
表 3：客户层次划分标准与户数
客户分
年销售额
层
经营年限
（家庭实
业
资产实力
经营行
户数
物）
一类客户
1000万元（含）以上
本行业经营y年以上
本行业经
二类客户
500（含）
营（y-2）年以
至1000万元
上
本行业经
三类客户
100（含）
营（y-2）年以
至500万元
上
a/2万元以上
瓷
净资产在工
表、灯饰、陶
户
a/2万元以上
瓷
箱包、钟
约
45
净资产在
表、灯饰、陶
户
净资产在a
木材
万元以上
箱包、钟
约
40
户
约
80
从表3中可以看出，民生银行开展小微金融过程中对行业、商户的销售额与经营年限、以及商户个人的经济实力均比较看重，前者代表了商户的经营稳定性与发展前景，后者则代表个人信用能力。
5.2甲支行对A商会的授信方案
5.2.1商户金融需求分析
甲支行在设计A商会的授信方案之前，先对各商户的总体金融需求进了分析，并从单笔用款金额、用款方式、利率、用款周期、及其他金融需求五个方面进行了总结，归纳如下表：
表 4：各类客户金融需求
客户类别
单笔用款金额
用款方式 循环
基准
一类客户
1000
万
额度
利率上浮
元（含）以上
单笔
r%
贷款
循环
二类客户
500（含）
额度
至1000万元
单笔
r% 利率上浮
年
理财
基准
x-y
易、网上银行、个人
银行卡、易交
年
理财
x-y
易、网上银行、个人
银行卡、易交
利率
用款周期
其他金融需求