营业收入 应收账款 营业利润 经营活动现金净流量 175,411.19 13,580.41 6,280.86 1,696.28 231,659.69 15,943.38 7,886.03 9,671.67 56,248.50 2,362.96 1,605.17 7,975.38 32.07% 17.40% 25.56% 470.17% 2006年，演示单位累计营业收入同比增加32.07％，同时应收账款同比增加17.40％。营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。 （三）现金流量表分析
项 目 经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量 现金净增加额 2005年 1,696.28 -6,933.13 -3,389.84 -8,626.68 2006年 9,671.67 -8,453.42 -1,595.55 -433.61 增减额 7,975.38 -1,520.29 1,794.29 8,193.06 增减率 470.17% -21.93% 52.93% 94.97% 1.现金净流量变动趋势分析
2006年，演示单位现金及现金等价物净减少433.61万元，同期比增加94.97％，其中经营活动现金净增加9,671.67万元，同比增加470.17％；投资活动现金净减少8,453.42万元，同比减少21.93％；筹资活动现金净减少1,595.55万元，同比增加52.93％。
2.现金流入流出结构对比分析
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项 目 经营活动现金流入 经营活动现金流出 投资活动现金流入 投资活动现金流出 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 2005年 124,405.11 122,708.83 4.15 6,937.28 78.37 3,468.22 2006年 158,304.51 148,632.85 309.09 8,762.51 6,408.68 8,004.23 增减额 33,899.40 25,924.02 304.94 1,825.23 6,330.31 4,536.02 增减率 27.25% 21.13% 7,342.86% 26.31% 8,077.14% 130.79%
2006年，演示单位实现现金总流入165,022.29万元，其中经营活动产生的现金流入
158,304.51万元，占总现金流入的比例为95.93％；实现现金总流出165,399.60万元，其中经营活动产生的现金流出148,632.85万元，占总现金流出的比例为89.86％。
3.现金流量质量分析
经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。
三、财务分项分析
（一）盈利能力分析
1.以销售收入为基础的利润率指标分析
项 目 2003年 2004年 2005年 2006年 12/30
营业毛利率 营业利润率 营业净利率 21.20% 5.16% 4.20% 18.30% 3.84% 3.33% 17.70% 3.58% 3.00% 19.74% 3.40% 2.75% 截止到报告期末，演示单位的营业毛利率为19.74％，营业利润率为3.40％，营业净利率为2.75％。 企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。 2.成本费用对获利能力的影响分析 <1>成本费用与利润总额的配比分析 项 目 利润总额 成本费用总额 成本费用利润率 2003年 4,421.26 83,744.19 5.28% 2004年 4,935.68 122,010.50 4.05% 2005年 6,309.43 169,405.57 3.72% 2006年 7,644.27 223,843.77 3.42% 13/30
演示单位本期成本费用利润率为3.42％，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长1,334.84万元，增长率为21.16％；本期成本费用合计数为223,843.77万元，上年同期数为169,405.57万元，同比增长54,438.20万元，增长率为32.13％。
<2> 成本费用结构分析
项 目 营业成本/成本费用 营业税金/成本费用 销售费用/成本费用 管理费用/成本费用 财务费用/成本费用 2003年 83.12% 0.57% 14.17% 2.66% -0.51% 2004年 84.81% 0.48% 12.51% 2.75% -0.55% 2005年 85.22% 0.34% 11.72% 3.01% -0.28% 2006年 83.07% 0.29% 12.91% 3.23% 0.49% 从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的83.07％，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,570.42万元，增长率为28.80％。
3.收入、成本、利润增长的协调性分析
项 目 营业收入增长率 营业成本增长率 营业利润增长率 2003年 6.91% 8.22% 11.84% 2004年 43.39% 48.66% 6.68% 2005年 38.49% 39.52% 29.26% 2006年 32.07% 28.80% 25.56% 演示单位本期营业成本增长率为28.8％,营业收入增长率为32.07％,营业利润增长率为25.56％,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业14/30
成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。 营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。
4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析
项 目 总资产报酬率 净资产收益率 2003年 4.54% 16.41% 2004年 4.42% 16.63% 2005年 4.43% 17.87% 2006年 5.50% 19.14% 总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况，演示单位本期总资产报酬率为5.50％，去年同期总资产报酬率为4.43％，利润总额及利息支出影响该比率增加2.22％，总资产的变动使该比率减少1.15％。 净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，演示单位本期净资产收益率为19.14％，与去年同期相比，净利润的增长率为21.11％，所有者权益增长率为11.68％。 （二）成长性分析 1.资产增长情况分析 项 目 总资产增长率 流动资产增长率 固定资产增长率 2003年 3.21% 0.00% 7.58% 2004年 16.03% 12.12% 61.19% 2005年 53.95% 50.47% 93.68% 2006年 -0.62% -5.00% 24.54% 15/30