A．无偿还期限 B．代表股东权利 C．风险性较强 D．流动性差 E．虚拟资产
9．优先股同普通股相比，其优先权体现在( )。 A．公司盈余优先分配权 B．优先认购新股权 C．剩余财产优先请求权 D．新股优先转让权 E．企业经营管理优先参与权
10．股票同债券相比，存在如下区别( )。 A．性质不同 B．发行者范围不同 C．期限性不同 D．风险和收益不同 E．责任和权利不同
11．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别( )。 A．投资地位不同 B．风险程度不同 C．收益情况不同 D．投资方式不同 E．投资回收方式不同
12．下列哪些金融衍生品本质上给予持有人的是执行合约的义务( )。 A．远期利率 B．股指期权 C．利率期货 D．货币互换 E．利率互换
13．影响汇率变动的因素主要有( )。 A．国民经济发展情况 B．国际收支状况
C．通货状况 D．外汇投机及人们心理预期的影响 E．各国汇率政策的影响 (三)判断题
1．货币头寸的价格即拆借利率，一般由两种情况决定：一是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开竞价确定。( )
2．货币市场的拆借利率一般高于中央银行的再贴现率。( )
3．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为即期票据和定期票据。( ) 4．汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。( ) 5．银行汇票由银行承兑，商业汇票不能由银行承兑。( )
6．在我国，银行汇票和商业汇票可以是记名汇票也可以是不记名汇票。( ) 7．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。( )
8．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。( )
9．股份公司可发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票即为普通股股票。( ) 10．成长股是指一些前景看好的中小型公司发行的股票。( ) 11．股票、债券和证券投资基金都是一种直接的证券投资方式。( ) 12．在一般情况下，国民经济情况的好坏是影响汇率的最根本因素。( ) 13．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。( ) 14．从本质上看，远期类合约给予持有人的是执行合约的义务，金融远期金融期货和金融互换都属远期类合约。( )
第四章 货币市场
一、考核知识点 1、同业拆借市场 2、回购市场 3、商业票据市场 4、银行承兑汇票市场 5、大额可转让定期存单市场 6、短期政府债券市场 7、货币市场共同基金市场 二、考核要求
1、了解：货币市场的结构；同业拆借市场的形成与发展；同业拆借市场的参与者；回购市场及其风险；商业票据市场的历史；商业票据市场的新发展；银行汇票与银行承兑汇票的界定；大额可转让定期存单市场及其种类；货币市场共同基金的发展历史；货币市场共同基金的发展方向。
2、掌握：同业拆借市场的交易原理；同业拆借市场的拆借期限与利率；回购市场及其本质；回购协议交易原理；商业票据市场的要素；银行承兑汇票原理；银行承兑汇票价值分析；银行承兑汇票的利率与价格；大额可转让定期存单的价值分析；短期政府债券市场及其特征；货币市场共同基金的市场运作。
3、重点掌握：回购利率的决定；银行承兑汇票的市场交易；大额可转让定期存单的市场特征。
三、考核题型
（一）单项选择题
1．同业拆借市场的最重要参与者是( )。
A．中央银行 B．商业银行 C．证券公司 D．保险公司 2．回购协议中所交易的证券主要是( )。
A．银行债券 B．企业债券 C．政府债券 D．金融债券 3．银行承兑汇票面对的最主要的风险是( )。
A．信用风险 B．利率风险 C．操作风险 D．违约风险 4．最早开发大额可转让定期存单的银行是( )。 A．美洲银行 B．花旗银行 C．汇丰银行 5．下列存单中，利率较高的是( )。 A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单
6．( )是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。 A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单
7．一般来说，短期政府债券是以( )进行出售。 A．溢价方式 B．平价方式 C．贴现方式 D．不确定方式
8．衡量货币市场基金表现好坏的标准是( )。 A．基金投资收益率 B．基金净资产值 C．基金价格 D．基金组合
9.（ ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。 A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单 (二)多项选择题
1．在国际货币市场上，比较典型的，有代表性的同业拆借利率有( )。 A．伦敦银行同业拆放利率(LIBOR) B．东京银行同业拆借利率 C．新加坡银行同业拆借利率 D．中国香港银行同业拆借利率
E．巴林银行同业拆借利率 2．回购利率的决定因素有( )。
A．用于回购的证券的质地 B．回购期限的长短 C．交割的条件 D．货币市场其他子市场的利率水平 E．回购双方的供求状况
3．与欧洲商业票据相比，美国商业票据的特点体现在( )。 A．票据期限短 B．无须拥有未使用过的银行信用额度 C．一般是直接发行D．票据的交易商在市场上具有垄断地位 E．票据缺少流动性
4．同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同( )。 A．存单不记名 B．存单金额大 C．存单浮动利率 D．存单可提前支取 E．存单可以流通转让
5．一般地说，存单的收益取决于下列因素( )。 A．发行银行的信用评级 B．存单的期限
C．存单的发行规模 D．存单的供求量 E．存单的利率 6．同其他货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征是( )。 A．违约风险小 8．流动性强 C．面额较大 D．收入免税 E．流动性弱
7．在美国，商业票据的投资者包括( )。 A．中央银行 B．证券公司 C．非金融性企业 D．政府部门 E．个人 (三)判断题
1．一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。( )
2．从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。( ) 3．回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。( )
4．美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。( )
5．与银行承兑汇票相比，商业票据在二级市场的流动性较差。( ) 6．在银行承兑汇票中，出票人是第一责任人。( )
7．美国银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。( ) 8．债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。( )
9．货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。( ) 10．货币市场共同基金以投资货币市场上高等级的证券为主，它允许持有其份额的投资者以支票形式兑现。( )
11．衡量货币市场基金表现好坏的标准是其净资产值的变动。( )
第五章 债券市场
一、考核知识点 1、债券市场及其分类 2、债券的价格及收益率
3、债券利率的风险结构和期限结构 4、政府债券市场 5、企业债券市场 6、债券定价 7、债券的投资风险 二、考核要求
1、了解：债券市场的分类；长期国债市场；公司债券市场；债券实际转让价格的计算；关于利率期限结构的几种假说；债券投资风险的评价与管理。
2、掌握：债券的发行方式；债券的交易方式；债券的交易形式；债券发行利率及发行价格的确定。
3、重点掌握：影响债券转让价格的主要因素；利率的风险结构；利率的期限结构；债券投资风险的主要形式。
三、考核题型 （一）单项选择题
1．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为( )。 A．协议包销 B．俱乐部包销 C．银团包销 D．委托包销 2．信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用( )发行方式。 A．债券代销 B．债券余额包销