74 89 如果以前年度的结余也不足，又如何分配？如果是在上市公司或股份公司，股东们到年底见不到一分钱的分红，那么投资者可能对企业的发展信心就不足，所以为了支撑投资者的信心，国家规定，当企业不赚钱的时候可以拿积累公积进行利润分配。积累的主要体现是以前提取的盈余。一个企业可供分配的利润来源有三项：净利润、年初未分配利润、盈余公积转入。虽然在报表当中有这三项，但是在现实生活中，很少能够同时见到三项。如果是一个盈利企业，那可供分配的利润来源就是两项：一项是利润表中的净利润；另一项是可以参加今年利润分配的年初未分配利润。如果企业今年一分钱没挣，那么也可以对利润进行分配。这里可供分配的利润来源主要有两项：一项是年初未分配利润；另一项是以前提取的盈余公积。用盈余公积给投资者分配利润时，【必须注意国家的规定：如果企业用盈余公积给投资者分配利润，所剩下的盈余公积至少不能低于注册资金的25%。也就是说企业动用这笔钱，底线不能少于注册资金的25%，如果少于25%，这种分配就是违法行为。】所以说当一个企业不挣钱又要支撑投资者信心，给他们分配利润时，可以动用盈余公积，但分配的比例要按照国家的规定，而盈余公积的结余也应该要符合国家的规定。
利润的分配项目及比率 1．提取法定盈余公积
企业利润的分配必须依法进行。利润分配的第一项就是提取法定盈余公积。为什么叫法定盈余公积？因为这笔盈余公积必须根据《中华人民共和国公司法》的规定来提取。我国的《中华人民共和国公司法》明确规定，企业的净利润是税后利润，应该按其10%提取法定盈余公积，盈余公积就相当于企业的风险基金，留在企业作为积累。比如说当企业需要资金的时候，它能够壮大企业的实力，当企业没有挣钱的时候，可以拿它来参加利润分配，所以它既有储备的功能，又有以丰补欠的后备功能。
2．提取法定公益金 第二项是法定公益金。《中华人民共和国公司法》比较注意保护职工的集体福利设施。为了考虑到集体的福利设施能够有足够的资金来源，《中华人民共和国公司法》明确规定，企业实现净利润以后，可以按照净利润的5%到10%提取法定公益金。该比例有一个弹性的区间，即提取的比例只要在5%到10%的范围内都是属于合法的，企业可以自行决定提取比例。公益金是用来改善职工的集体福利设施。既然公益金是用来改善职工的集体福利设施，那么能否把这笔钱分给职工呢？这笔钱不能分，因为企业提取5%到10%的公益金的权利仍然是投资人的，并不是职工的。
比如企业提取了法定公益金10万，用这笔钱来买了一些设备，所购买的设备归投资人所有，但这些设备应该用到职工的身上去。所以说不管是法定公积还是法定公益金，都属于投资人所有，只是国家规定了它的用途。国家规定用途的目的，就是要考虑企业应该有长远的发展，使企业有足够的后备资金，能够起到以丰补欠的功能。
3．应付优先股股利
依法提取前两项并进行分配以后，剩余的利润可以由股东决定如何进行分配，因此在利润表中出现了可供股东分配的利润。如果企业有优先股股东的话，股东们要优先考虑依法支付给优先股股东优先股的红利，即股利。从优先股股票的性质来讲，它既有债权的性质，又有股票的性质，一般来讲他们有优先权。
4．提取任意盈余公积
如何分配利润由股东决定。如果企业的股东认为企业的发展需要资金，在国家要求提取10%的法定公积基础上企业再多提取一些，也是可以。而股东自己要提的这笔盈余公积，叫任意盈余公积。也就是公司的股东们认为有必要提取出来，留给企业做储备，不是法律要求必须提取的。
5．应付普通股股利
扣掉了任意盈余公积以后，剩下的就可以给企业最忠实的普通股股东进行利润分配。在一个企业中，如何对利润进行分配一般遵循这样一个程序：首先在公司的法人治理结构或者在公司的根本大法即公司章程当中，必须要规定公司的利润分配程序。公司的利润分配权利要根据公司的根本大法进行制定。而实际工作中，通常由经营者提出利润分配的预案，交给公司董事会进行批准，董事会再把利润分配方案提交给股东代表大会最终审议。那么股东大会批准的利润分配方案就构成了公司的利润分配方案，财务部门必须按照这个方案进行利润分配。但是很有可能股东代表大会召开在利润分配表的编制之后，利润分配表要反映利润分配的内容，这时利润的分配通常采用预分的方法进行。如果董事会批准的利润分配预案和股东大会最终的表决结果一致，就不用修改利润分配表了；如果股东代表大会批准的利润分配方案与原来董事会所提交的利润分配方案有差别，就需要按照股东代表大会审议的结果，重新修订或者重新编制利润分配表。
6．转化股本的普通股股利 如果是股份有限公司，股东们也可能不分配利润，而是把应该分配给股东的股利转成股票，也就是说增发股票或者是转成股票来【增加企业的注册资本】，而这些权利都是由企业的股东大会或者股东代表大会最终决定。
未分配利润的计算
未分配利润=可供分配的利润-已经分配的利润
在未分配利润的计算公式中，分配利润是截止到年末那个时点，即12月31日企业还剩下多少利润可以进行分配，它是个时点数，而且这个未分配利润是本年末的未分配利润，它将构成下一个年度的年初未分配利润。在阅读报表时，要详细了解可供分配的利润来源和分配去向。
7.3 怎样阅读利润分配表
作为企业管理者，具体在阅读利润分配表的时候，应该关注两个方面的问题： 1．把握可供分配的利润来源
在利润分配表中，可供分配的利润来源有三项：净利润、年初未分配利润、盈余公积转入。阅读利润分配表时要对这三部分来源的可靠性加以审阅。
审阅的方法是：
◆利润分配表中的净利润与利润表中的净利润应该相等。 ◆今年的年初未分配利润应该是上一年年末的未分配利润。 ◆对于盈余公积参与利润分配的部分，要特别注意其是否符合公司的有关规定。
2．关注利润分配的去向
对于公司各级管理人员来说，应该特别关注利润分配的合法性。 第一要符合国法的规定，就是《中华人民共和国公司法》；
第二要要符合家法，就是公司的有关规定，尤其是利润的分配权利； 第三，在阅读利润分配表的时候，首先要查阅企业股东代表大会所批准的利
润分配方案和利润表中所反映的利润分配内容是否一致。比如在利润分配方案当中，应该按什么样的比例和金额给优先股股东分配利润；应该按何种比例和金额提取任意盈余公积；按照什么样的比例提取普通股股东利润；提取多少来给企业增加注册资本。利润分配表中每一个数字的比例、金额应与股东代表大会审议通过的利润分配方案一致。
【本讲总结】
本讲学习了以下问题，第一个利润分配表及其作用。要了解利润分配表是一个年度报表，并不像资产负债表和利润表一样，每个月都有，这张表一年只有一张。接下来学习了利润表的基本内容，了解它所反映的基本内容包括三个方面：第一个方面是公司可供分配的利润都有哪些；第二个方面利润的分配项目及比率；第三个方面是未分配利润的计算。
第三个是读表时大家要特别关注，把握可供分配的利润来源和关注利润分配的去向。特别要注意利润分配的来源必须是可靠的，而利润分配的去向必须是合法的。即来源要可靠，去向要合法。
第8讲怎样阅读现金流量表（上）
——现金流量表基础
【本讲重点】
现金流量表及其结构 企业经济活动的分类
现金流量表五个方面的作用
8.1 什么是现金流量表
现金
对于一个健康的财务机体来说，现金要具有流动性，现金的流动表明企业有生命力。企业管理者把现金当作一个企业的血液来看待，说明了现金在企业管理中的重要地位。实际生活中的现金由两部分组成：货币资金和现金等价物。
1．货币资金
资产负债表流动资产的第一项是货币资金，它是现金里最重要的部分，主要包括三部分：
（1）现金即企业放在保险柜里的钱。
（2）银行存款即企业存在银行随时可以用于支付的存款。
（3）其他货币资金，如果企业到异地采购商品，由于不便随身携带现金，只能采用汇票的形式。把现金汇往异地，这笔钱不在保险柜里，也不在本地存款账户里，但是它仍然是货币资金，所有权是企业的。这样的货币资金统称为“其他货币资金”。
2．现金等价物 按照国际惯例，现金等价物特指期限在3个月内的短期债券投资。在现实生活中，期限在3个月内的债券投资风险比较小。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金差别不大，可以视为现金。
如果一个企业没有现金等价物，或者说企业没有机会购买期限在3个月内的短期债券投资，那么企业的现金就只有货币资金。
现金流量 简单地说，现金流量是指企业现金流动的数量。在会计上有3个指标对现金
流量进行追踪，即【现金流入量】、【现金流出量】、【现金净流量】。进入到企业里的现金量叫现金流入量。从企业里支出的现金量叫现金流出量。现金流入量减去现金流出量叫现金净流量，有时也称为现金净额。
现金净流量=现金流入量-现金流出量 【案例】
A公司是一家文具制造公司，2001年，公司的业务不太好，公司生产的文具卖出了100万元，从供应商处购买了80万元的原材料。假定公司其他方面的开支忽略不计，那么企业的100万元就是流入量，花掉的80万元就是流出量，100万元的流入量减去80万元的流出量等于20万元的现金净流量，这20万元就是A公司2001年的经营成果，是企业所增加的现金量。
现金流量可以告诉报表阅读者，企业在一定时期内从各个方面进来过多少钱，在一定时期内又曾经把钱用在哪些地方，期间结束时还剩下多少现金。如果现金净流量是正值，说明进来的多而出去的少，叫增加的现金量；如果是负值，说明进来的少而出去的多，叫负增加额或者叫现金减少额。
现金流量表
现金流量表是反映企业在一定期间内现金流量信息的会计报表。应该注意的是，这个概念强调的是“一定期间内”。期间就应该有起点和终点，比如年初和年末两点。我国现行的会计制度规定，现金流量表一年编一次。实际上现金流量的一定期间就是从年初到年末。现金流量表要披露的信息就是企业从年初到年末这段期间的现金流入量、现金流出量和现金净流量三方面的内容。
虽然现行会计制度规定现金流量表一年编一次，但是随着人们对现金流量表的认识以及管理水平的提高，现在很多企业的现金流量表已经不再是一年编一次，而是改成一个月编一次。其目的就是让管理者随时捕捉现金流量的信息，以便了解企业的业务活动，从而提升企业的管理水平。从这个角度看，现金流量表在企业中的作用是比较大的。
现金流量表的基本结构
现金流量表一般由两大部分组成： 1．现金流量表主表
用纯粹的业务语言来描述企业曾经流入和流出的现金量，以及现金流入流出的结果或增加、减少的现金量，这就是现金流量表的主表。
表8-1经营活动的现金流量表（部分）
编制单位：A股份有限公司 2001年度 单位：元 项目 行次 2001年度 经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现1 15,684,482,5金 09.97 收到的税费返还 3 收到的其他与经营活动有关的8 46,611,678.4现金 5 现金流入小计 9 15,731,094,188.42 购买商品、接受劳务支付的现10 10，998，906，金 462.84 支付给职工以及为职工支付的12 329,056,167.现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 13 18 20 经营活动产生的现金流量净额 21 61 727,088,969.69 643,059,850.35 12,698,111,450.49 3,032,982,737.93 2．补充资料 补充资料是用职业会计上的专业语言来具体描述现金流量和有关指标之间的关系。
表8-2补充资料表（部分） 补充资料 金额（元） 1.不涉及现金收支的投资和筹资活动： 773,703.00 （本例中没有不涉及现金收支的投资和筹资2,700.00 活动） 300,000.00 2.将净利润调节为经营活动现金流量： 180,000.00 净利润 300,000.00 加：计提的坏账准备或转销的坏账 -150,000.00 固定资产折旧 59,100.00 无形资产摊销 64,500.00 待摊费用摊销 -154,500.00 处置固定资产的损失（减：收益） -147,000.00 固定资产报废损失 -2,503.00 财务费用 57,102.00 投资损失（减：增加） 经营性应收项目的减少（减：增加） 经营性应付项目的增加（减：减少） 增值税净增加额（减：减少） 8.2 经济活动分类
对于企业来说，仅仅知道现金流入量、现金流出量和现金净流量这三个数字是远远不够的。为了满足管理上的需要，就要对企业的所有活动做一下分类。我国现行会计制度把企业的所有活动分成了三类，即经营活动、投资活动和筹资活动。
经营活动
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动的范围很广，就工商企业来说，经营活动主要包括销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、交纳税款等等。
投资活动
投资活动是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。按投资的方向，可以把投资分为对内投资和对外投资。
资产负债表中的固定资产、在建工程、无形资产等方面的投资是对内投资。