表2: 2004年-2006年XX集团公司各业务板块经菅目标 金额单位: 亿元
商贸板块收入 商贸板块利润总额 销售利润率 物流板块收入 物流板块利润 物流板块利润率 进出口收入 进出口利润 进出口利润率 房地产收入 房地产利润 房地产利润率 2004 年 284.0 0.9 0.3% 10.0 0.4 4.2% 6.0 0.1 0.9% 一 -0.2 2005 年 326.0 1.2 0.4% 16.0 0.7 4.6% 8.0 0.1 0.8% 一 -0.2 2006 年 384.4 1.5 0.4% 25.0 1.0 4.0% 10.8 0.1 0.8% 2.3 0.3 13.9%
表3: 2004年一2006年XX集团公司商贸板块经菅目标 金额单位: 亿元
2004年 销售收毛利 入 5.9 2.2 0.7 1.0 2005年 2006年 销售收销售收毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 入 入 2.1% 326.0 7.3 1.3% 180.0 2.4 2.8% 25.0 0.7 0.7% 141.0 1.0 11
商务板284.0 块收入 铁路专173.0 供业务 其中：25.1 钢轨 油品 137.0
2.2% 384.4 8.9 1.3% 198.5 3.0 2.8% 28.3 0.8 2.3% 1.5% 2.8% 0.7% 0.7% 147.0 1.1 机电 配件 社会市场 其中：社会油品 钢材贸易 其他 煤炭 汽车 5.0 5.9 111.0 12.0 96.0 - 3.0 - 0.3 0.2 3.7 0.2 3.5 - 0.1 - 6.0% 6.6 3.4% 7.4 0.4 0.2 6.1% 2.7% 11.8 0.7 11.4 0.3 5.9% 2.6% 3.3% 1.8% 3.9% 2.7% 2.5% 6.7% 3.3% 142.0 4.8 1.7% 15.0 0.3 3.6% 120.0 4.6 0.0% 4.0 3.3% 5.0 0.0% 2.0 0.1 0.1 0.1 3.4% 166.9 5.5 2.0% 22.0 0.4 3.8% 132.4 5.2 2.5% 2.0% 5.0% 15.0 0.4 8.0 0.2 4.5 0.3
2、 第二阶段财务目标 (1) 经营规模
2009年的主营业务收入突破750亿元， 年均增长率为 21l%， 进入中国 500 强企业前40位; 总资产突破200亿元， 年均增长率为 10%。 (2) 盈利能力
在盈利能力上 在实现上迷收入目标的前提下，2009年实现利润总额突破9亿元，销售利润率达到1.2%;3年平均增长率为 49%,3年平均销售利润率为0.98%。
(3) 净资产及投资收益能力
在实现上迷目标的前提下，实现2009年净资产规模达到 75亿元, 净资产收益率达到 12%；3年平均净资产收益率达到10%； (4) 财务风险及经营风险
公司整体资严负债率逐年降低, 2009年降低到62.5%; 整体的资
12
产周转率逐年降低， 2009 年降低到26、7%；在收入结构上，2009 年铁路专供市场的业务收入比重下降为 31%，社会市场的业务收入比重上升为 69%；商贸、物流业务收入比例保持在 92%，是公司的核心业务。
(5) 主营收入结构
表4: 2007年一2009年XX集团公司整体财务目标
金额单位：亿元
2006年 2007年 2008年 2009年 3年平均 主菅业务收入 经营规增长率 模 资产总额 增长率 利润总额 盈利能增长率 力 销售利润率 投资收净资产
第一阶段 420 510 620 750 627 21% 160 22% 175 21% 200 21% 178 150 7% 4.1 9% 6 14% 9 10% 6.3 2.7 52% 0.80% 46% 0.97% 50% 1.20% 49% 0.99% 0.64% 45 50 13
60 75 62 益 总额 增长率 净资产收益率 资产负70.0% 68.8% 65.7% 62.5% 65.7% 6.0% 11% 8.2% 20% 10.0% 25% 12.0% 19% 10.1% 辅助指债率 标 资产周转率 铁路专供市场收入 收入结构 商贸、物 流板块业务收入
表5： 2004年一2006年XX集团公司各业务板块经菅目标 金额单位: 亿元 商贸板块收入 商贸板块利润
35.7% 31.4% 28.2% 26.7% 28.8% 40.9% 35.5% 31.0% 95.9% 95.4% 92.4% 2007 年 454.1 2.4 14
2008 年 541.5 3.2 2009 年 623.2 4.5 总额 销售利润率 物流板块收入 物流板块利润 物流板块利润率 进出口收入 进出口利润 进出口利润率 房地产收入 房地产利润 房地产利润率
表6： 2007年一2009年XX集团公司商贸板块经菅目标 金额单位：亿元
2007年 销售毛利 收入 商务板块454.1 11.1 2.4% 541.5 13.3 2.5% 623.2 15.8 2.5% 收入
15
0.5% 35.0 1.6 4.4% 0.6% 50.0 2.5 5% 0.7% 70.0 3.6 5.2% 16.2 0.1 0.8% 2.3 0.3 13.9% 24.3 0.2 0.8% 2.6 0.4 16.5% 36.5 0.4 1.1% 2.6 0.6 23.1% 2008年 2009年 毛利销售率 销售毛利 毛利率 毛利 毛利率 收入 收入